台灣人口加速老化，出生率卻逐年下降，未來退休金堪慮。想靠投資累積儲蓄，不妨考慮長期績效可觀的指數型基金。
台灣有多老？根據世界衛生組織的定義，當六十五歲以上的老年人口占比超過七％，進入高齡化社會門檻。這個標準，台灣在一九九三年達陣。到了二○一一年，六十五歲以上的老年人口有二五二萬人，十個台灣人中，有一個搭公車要被讓座的，占總人口比率超過一○％。
雖然很多人打玻尿酸、練鄭多蓮凍齡，可是老化趨勢無法逆轉，甚至在加速中，估計一七年，老年人口比率會到一四％，然後二○％。道理很簡單，台灣人生最多是一九五五年到六六年這一輪，每年新生兒都超過四十萬人。這群人，快的已經六十歲，最慢到後年也都五十歲。
而負責降低平均年齡的小娃娃，現在一年出生不到二十萬人。人口結構要再度年輕化，除了出生率不可再降之外，要三、五十年後，我等嬰兒潮被替換完畢。
這結構變不了，因此退休金是大問題，別妄想靠政府或哪位善心人士來解救大家。可是要準備多少才夠？精神層面的問題不談，在物質上，簡媜提出她的退休理想：自己的房，有電梯、無障礙空間；兩千萬元儲蓄，外帶每個月十萬元的收入。這個理想實不實際？可以達到嗎？
如果沒中樂透，就要靠規畫。第一步，當然是先精算被強迫參加的退休金、年金計畫，到底能領多少。差額的部分，只有靠投資來彌補。
主計處公布的統計，上班族平均年薪約五十多萬元。如果退休金的替代率有七成，一年可以領三、四十萬元。自己的投資，只要額外創造八十萬元的收入，就可以達到每個月十萬元收入的理想。因此這問題的重點，就移轉到兩千萬元儲蓄的規畫。
計算機按一下，八十萬除以兩千萬是四％，只要配息率四％就可以滿足這需求。難度不高，因為這些年來，台灣股市的平均殖利率都在三％以上，只要好好挑一下股票，建立一個高配息的投資組合並不難。難的是，投資這工作，從來就沒有一勞永逸這麼簡單，組合建立好之後，還要不斷調整。
另一個難處是，該如何累積出這兩千萬元的積蓄。
兩個併一處，有個簡便解答：指數型基金。去年，美國的指數型基金，績效甚至超越老先覺巴菲特。有指數型基金當工具，累積兩千萬元的儲蓄和創造退休的穩定現金收入，就是有可能的任務。
指數型基金每年調整內容，這個設計幫助一般投資人省下研究個股的功夫。雖然挑到的不會是飆股，調整時機也不會是最好的，但是長期下來，卻勝過其他招式。這觀念，上期《今周刊》乾隆來專文〈「被動操盤」憑什麼成為大贏家？〉介紹過，用在建立退休金最好。
如果一上班領薪水，就開始進行，前五年，每年買一張「台灣五○」。等收入增加，加上每年的配息，從每年買進化為每半年買、每季買，等到退休的時候，累積出三、四百張的「台灣五○」，真的就可以在銀閃閃的地方享福了。
