ＱＥ縮減、景氣溫和復甦、選股不選市，明年投資主調呼之欲出，台股未來一年要如何布局，才能穩操勝券？《今周刊》邀請五位過去一年投資績效卓著的達人，從總體經濟到產業，精選明年有機會上漲三成以上的十三檔潛力股，為投資人指點投資方向。
至於指數區間，因為景氣復甦腳步緩慢，估計應該在七千四百點至八千八百點，和今年相去不遠；高點分別在第一季和第四季，第二、三季則比較清淡，就像一個金元寶形狀，兩頭翹高，中間下凹。
依過去經驗，第一季多半會走「作夢行情」，第四季則有選舉拉抬；不過，因屬地方級選舉，選舉行情可能不若想像中強勁，反而選後才有機會表現。
國內外環境有變數 台股鎖定五大產業
事實上，台灣近年來較令人擔心的，是產業面臨轉型問題，所以行情走勢都很「悶」。這種情況在許多新興市場皆是如此，只是台灣又面臨中國競爭對手崛起搶單，所以備感辛苦。
例如太陽能、ＬＥＤ、觸控面板等，在中國業者挾低成本優勢和政府支持下，台廠多半處於挨打局面，而且ＩＣ設計等半導體產業也逐漸感受到威脅；加上中國有華為、中興、聯想等自有品牌，台灣不得不進行產業轉型。以前台灣科技產業蓬勃發展，是靠幫美國廠商代工，在全球市場取得一席之地，但現在換成中國廠商逐漸取代台廠地位。
國際經濟方面，明年上半年美國聯準會可能要縮減ＱＥ（量化寬鬆貨幣政策），二月又再度面對美國債務上限問題，估計這個惱人問題應該會持續兩、三年，就像過去幾年的歐債一樣，搞到金融市場麻痺為止。
中國「習李體制」上台後積極掃蕩貪腐，目前看來還算順利，一般來說，領導人初期上任兩至三年並不會太好，但除弊是為了興利，而且總理李克強說ＧＤＰ成長保七沒有問題。最近中國網路股紅火，像騰訊、金山軟件本益比都來到五十倍，顯示Ａ股指數雖走勢溫吞，但不少個股卻漲翻天。
另外，日本經濟像剛離開加護病房的病人，可以散步，但要立刻跑馬拉松並不可能；明年要觀察四月消費稅推出後，是否仍然可以維持穩健成長。
雖然國內外潛在不確定性因素未除，不過明年台股還是有五個產業可以留意。首先是４Ｇ將陸續開台，相關題材會繼續發酵，但投資人須慎選營收成長的個股；其次，第三方支付概念當紅，將成為一支伏兵；第三，蘋果iPhone 6的推出，將帶動相關供應鏈股價，但操作上只能短打，畢竟智慧型手機已經從今年的紅海，進入明年的「深度紅海」。
第四是生物辨識功能，例如以指紋或視網膜來確認使用者身分，這部分大立光有機會，只是股價不低，漲幅「不會興奮」；最後則是無線充電，雖然對相關個股實質獲利貢獻有限，但本益比將因題材炒作而拉高，同樣值得關注。
如果投資人想要拉高報酬率，明年選股方向，可以採用「轉機性」原則尋找，也就是今年表現不佳，明年否極泰來的公司。
尋找「轉機股」 瞄準健鼎、聯強
另外，聯強過去因為台灣大和諾基亞代理權陸續被收回而走下坡，但股價已經適時反映利空，目前股價淨值比處在歷史低檔區。展望未來，聯強取得中國聯通的手機供應權，營運正式觸底回升。而阿里巴巴創辦人馬雲成立菜鳥網路，積極搶攻物流，聯強也具備相關概念，明年本益比有機會拉高；倘若明年稅後ＥＰＳ回到四元水準，以十五倍本益比計算，至少有挑戰六十元以上的實力。
投資人在持有兩檔穩健的轉機股後，第三檔可納入投機性較高的個股。其中近年來營運不佳，股價已經跌破淨值的金衛醫療，雖是ＴＤＲ（台灣存託憑證），但因在香港掛牌，監管較嚴，因此風險並不高。
金衛主要收入來自臍帶血庫、醫療設備業務等，位於北京海澱區新落成的清河醫院已投入試營運；隨著中國醫療行業處於高增長階段，市場對醫療器材及服務需求不斷上升，可望為金衛帶來龐大商機。
林成蔭如何看2014年？
1. 今年GDP基期較低，2014年可望轉佳，有助於台股行情表現。
2. 行情高點落在第一、四季。
3. 指數預估區間：7400～8800點。
看好產業：4G、第三方支付、iPhone 6、生物辨識、無線充電。
看好個股：
聯強（2357）股價淨值比處在歷史低檔區，並取得中國聯通的手機供應權。
健鼎（3044）積極拉高汽車板比重，營運轉佳，有機會跌深反彈。
金衛（910801）中國醫療行業處於高增長階段，有助於業績提升。
林成蔭
現職：財子學堂創辦人、暢銷財經作家
經歷：萬寶投顧執行副總經理、新光投信協理
成績：2012年底看好生技股，今年上市櫃生技醫療指數最高分別出現26％和65％漲幅
