為什麼從現在的消費模式，就可以看出你未來十年的經濟狀況？
作者：狄驤 出版社：智言館
為什麼從現在的消費模式，就可以看出你未來十年的經濟狀況？簡單來說，這就叫做「慣性」；同樣地，為什麼從交往最密切的六個朋友當中，就可以預測你將來的財富指數？這是「近朱者赤，近墨者黑」的道理。一直在花錢多於賺錢的模式裡打滾，一直用這個月的薪水去補上個月的洞，你想這樣玩多久？
務必在「體力曲線」下坡前儲備「第一桶金」
資本主義的社會中很多事情都必須「向錢看」，就算你不出門，水電瓦斯都是債，就算三餐吃家裡，難道買菜不用錢嗎？連食衣住行都無法支付的情況，談啥未來的人生和希望？目前的經濟情勢，就算你家有金山銀山也擋不住 CPI，全國物價都追著 CPI 跑，你不學著向錢看，過幾年老爸老媽也未必保得住你。
花錢無限，欲望無限，CPI 更是永不回頭，向上直衝，就算是鋼鐵人也會變老退休，我們這些血肉之軀能用體力支撐人生多久？這個章節，從一開始要你先弄清楚自己在哪一個財務象限，再來教你如何清償債務，現在除了打破天真浪漫、不切實際的「小資」迷思之外，最要緊的就是提醒你，在體力曲線下坡前儲備好第一桶金。
CPI 不斷帶動物價往上走，體力活動量卻不斷向下降，兩者都是無可違逆的自然法則。如果把這兩條線同時放在時間座標圖上，將會產生一個交點：交點之前，體力活動量不管如何下降，總是大於物價上揚幅度；交點之後，體力活動量不僅低於物價上揚幅度，並且每況愈下。
二十至三十年前，由於物價上漲遲緩，因此交會點大約維持在四十五至五十歲之間。而現在的情況則完全不同，雖然科技發達，醫療技術日新月異，人類壽命也不斷延長，但延長的是壽命，不是體力。換句話說，交會點之後，體力活動量低於物價漲幅的期間，相對延長。甚至有許多人因為文明病或者缺乏運動的關係，提早發生體力下降的情形。
目前的金融管制不斷鬆綁，又缺乏嚴密的監督配套措施，黑心商人罔顧道德，多次使得金融市場發生危機。就連高喊救經濟口號的歐巴馬，也為了拿股票換選票，漠視全球金融結構的健全發展，更無視其他國家金融體系的存亡，啟動無限上綱式的量化寬鬆政策（QE3），有學者形容，這根本就是打開全球經濟危機的潘朵拉盒子。
國際的經濟情勢告訴我們，高通膨時代即將來臨，這是不爭的事實，不管再怎麼維持體能的最佳狀態，通膨指數只會比你預期的更早與你相遇，那時候你光靠體力勞動早已無法對抗 CPI 的龐大壓力。
對所有負債的人來說，要談理財之前，最重要的是如何「還掉」第一桶金。負債先歸零，資產正成長，這才是真正累積第一桶金的開始，等到有了足夠的資本再進行投資計畫，循序漸進提高所得替代率的情況下，才能因為財務自由，而享有生活品質。不要以為自己還年輕，回頭想想十、二十歲的年紀，難道不覺得像是一場過眼雲煙？
先請你把手邊的欲望消費停下來吧！別再把那麼一點辛苦錢拿去餵養商人的荷包，就算已經清償債務，也要認清自己目前只是支薪度日的「小薪」階級。花錢無限，體力有限，在沒有累積到可轉換成資本的資產以前，不要再讓投資和消費性支出有機會吃掉你的勞務所得。未來的人生，就從你的第一桶金開始。
投資一點靈QE3量化寬鬆政策
QE（Quantitative Easing）是「量化寬鬆」政策的英文縮寫。自金融海嘯至今，美國總共實施三次量化寬鬆政策，挽救經濟市場。
QE1：自二○○八年十一月至二○一○年六月期間，實施規模為一千七百二十五兆美元。
QE2：自二○一○年十一月至二○一一年六月期間，實施規模為六千億美元。
QE3：實施期間無限期，實施規模無限量。
所謂「量化寬鬆政策」乃是藉由擴大貨幣發行，以減少銀行儲備必須注資的壓力。也就是說，當銀行和金融機構的有價證券被央行收購時，新發行的貨幣便能成功進入私有銀行體系當中。
美國聯準會（聯邦準備理事會，The Federal Reserve System, 簡稱Fed）於二○一二年九月十三日宣布實施 QE3，每個月將買回四百億美元的「不動產抵押貸款擔保證券」（Mortgage Backed Securities，簡稱 MBS），但卻未訂出總額與期限。也就是說，這股量化寬鬆政策持續每個月將印製四百億美鈔以刺激房市，直到重振（美國的）就業市場為止。
找出「投報率」大於CPI的「聚寶盆」
雖然很多人都知道在資本主義底下要努力賺錢，甚至要拚命賺很多錢，但卻不知道賺錢的真正意義究竟是什麼？
生活在福利國家的人民，從年輕就開始繳交高額稅金，去支付生活當中的各項社會福利措施，國家是人民最大的保險公司，在徵收高稅金的情況下，政府也相對建立起更為全面性的福利網絡，每個人從出生、求學、求職、居住、失業，直到年老、死亡，無一不受到社會福利政策的保護。除了依據財富所得的比例徵稅之外，在社會福利國家，有工作收入的人尤其負擔高額的稅金，不僅用來預先支付失業或者退休後的福利照護所需，更有很大部分是為了照料需要緊急救助，以及長期救助的貧困弱勢。
每個國家都有自己的福利政策，所有福利政策的基本意義，都在於照顧急難和救助弱勢，然而如果人民過度依賴國家福利政策，不懂得靠個人力量賺取生活所需的重要性，最後將導致國家一方面得向外舉債紓困，另一方面不得不向內縮減退休金、養老年金，以應付經濟危機的情形，例如希臘、西班牙等國就是最好的例子。
在資本主義的體制之下，每個人所要負擔的稅額沒有福利國家來得高，也允許你自由支配大部分的個人所得，在稅收減少的情況下，對於有能力謀生者的福利補貼自然也相對有限。因此，你的生活所需，包括退休後的生涯和經濟規畫，大部分必須自行負擔。這跟有工作能力時繳交鉅額稅款給國家，年老時由社會福利負責照護，當中的區別在於養老金放在誰的手上。
由於大部分的工資都拿去預繳養老金，因此，福利國家的人民無須累積財富，也可以安養天年，而需要自行負擔大部分生活保險的資本主義，必然得賦予社會大眾支配薪資所得的自由，並且能透過市場交易累積個人財富。資本主義玩的就是資本運作，這種社會型態，主張藉由個人資本的不斷累積而增加財富，所以，生活在這樣體制下的我們，能否看懂資本運作的法則，才是真正掌握未來生活和財富的重點。
在所有經濟法則中，你首先要知道，CPI 是貫穿資本主義的重要角色。不斷升值的 CPI，不僅代表物價的上漲幅度，也代表貨幣所減少的價值。為了避免個人資產在無形中貶值耗損，無論存錢、花錢、投資、借貸，都可以利用 CPI 當作比對衡量的基本指標。
當 CPI 大於銀行放款利率，有利於向銀行借貸；當 CPI 小於銀行存款利率，則是儲蓄的好時機。然而照現在行之多年的低利率政策看來，民眾不但借了錢沒得投資也不敢消費，就算有錢放在銀行裡，也只是倒貼保管費給銀行。因此，除了將貸款和存款利率與 CPI 相互比較，另外要有「實質利率」的概念，才能為你的資產設下「停損點」。
「存款」實質利率＝定存利率減CPI。換言之，「貸款」實質利率＝借貸利率＋CPI。
不要想說定存利率一‧五％，就代表存一萬元能夠多賺一百五十元獎勵金，如果你加入 CPI（假設二％）的概念就會發現，不但定存三年賺不到錢，反而還要繳交保管費（一‧五％減二％等於負○‧五％）給銀行。這就是為什麼把錢放在銀行也會賠錢的原因。
而在借款方面，如果是固定攤提的還款方式，通膨幅度將由銀行吸收，因此有利於借貸人，但若依照信用卡循環計息的方式，只要你每個月都在看最低應繳金額的臉色過日子，實際還款利率就絕對不只是帳單上的數字。
事實上，每一個經濟個體都應當養成正確的金融觀念，除了保本更要懂得如何增值，所謂「賺錢」不只是字面上「賺取金錢」的意思，更重要的是讓財產增值，只有「增值」才能讓 CPI 成為你最佳的親密戰友。雖然銀行低利率來自政府的貨幣寬鬆政策，目的是讓人民好借錢過日子，另一方面的情況是，把錢放在銀行不但不能保值，甚至擺明賠錢，當然得要另尋管道，透過購買債券、基金、股票、房產等「投報率高於銀行存款利率」的投資商品，才是能夠防止個人財產受到 CPI 的侵蝕，並且增值的理財行為。
雖然投資的方式並不只限於購買金融商品，然而在存錢即賠錢的情況下，又沒有參與其他資本運作系統的時候，當然只有投資股市（基金、股票、債券）和房市，才有可能抵抗 CPI 升值所導致的財富貶值。
如何設定購買基金、股票的風險控管，以及停利點和停損點的觀念，就是讓你能夠在金融市場上進行安全操作的基本法則，以達到保本增值的理財目的。
「投資」不是投機，更不是獲取暴利的手段，而是資本主義當中的一種理財方式。「投資賺錢」的關鍵在於，藉由產生利潤價值的資產（資本），共同參與經濟市場的成長。事實上，投資的意義並不只有保本增值，更是你尚未累積足夠資本、建立屬於自己的資本運作系統之前一種重要的理財方式。
簡單來講，不懂得如何保本、增值，絕對不可能累積到足以轉變成資本的資產；只有資產卻沒有資本，就無法在資本主義當中獲得致富的機會。這就是資本主義的基本運作法則。
運用「閒錢」來做「保值型」投資
當你好不容易將負債歸零，能夠開始讓資產正成長，絕對不要重蹈覆轍，再度跳入零下火坑，首先要了解，「錢會貶值」這件事情是資本主義自然法則所帶來的結果。
為了要能夠跟 CPI 同步，不僅要讓錢保值，更要讓它增值。所謂「保值」就是不要把錢放在不花不用也會賠錢的地方，而「增值」就是要找出投報率大於 CPI 的儲蓄方式，也就是運用風險控管、停利點和停損點的概念進行投資操作，這樣才能讓資產跟上 CPI 的腳步，逐漸累積邁向致富大門的資本。
不過，光是懂得「保值」與「增值」的重要性，仍不足以保證你的資產能夠在資本社會當中延年益壽，否則，金融黑死病也就不至於令人聞之色變了。
Jason 是個小主管，他最大的心願就是有一間自己的房子。透過朋友介紹，他看中了一間雙併公寓，二話不說，立即動用所有資金付了頭期款，並且裝潢入住。以他現有的收入來計算，不到十五年就可以償還所有貸款，享受退休生活。
誰知道三年後遇上金融海嘯，Jason 手上的股票一張也跑不掉。再加上經濟不景氣，公司只好裁員減薪，以勉強維持營運。雖然 Jason 還保有工作，但是薪水不復從前。在銀根緊縮、付不出房貸的情況下，只能眼睜睜看著銀行把房子收走，當初的頭期款、裝修費和三年來所繳的貸款也跟著沒了，工作十幾年攢下的心血，一夕之間化為烏有。
Jason 的問題出在哪裡，你看出來了嗎？
在沒有購買房產的時候，Jason 的經濟狀況足以應付股票被套牢的危機，也能夠支撐減薪的困境。就在購買房產之後，Jason 手邊的現金，幾乎所剩無幾，換句話說，任何一項資產變動（無論股市或者房市，甚至收入），都有可能直接對他的生活狀況發生影響。
這個案例的問題在於：在購買房產之前，Jason 不僅生活所需無虞，一方面有投資運作，另一方面也有存款金，可說是我們所討論過最理想的經濟狀況。但是後來，除了股票投資之外，Jason 幾乎把所有的錢都花在購置房產上，不但揹負了十五年的貸款，而且這棟房子因為是自住的關係，所以無法將房租折讓為貸款，也就無法減輕 Jason 的經濟壓力。
回到我們先前提過的三三三理論（總收入平均分為儲蓄、生活所需、投資或者貸款三個部分），投資或者貸款的金額最好不要超過總收入的三分之一。由此就可以看出，Jason 投入房市的資金，事實上正是原本的儲蓄金，不僅多年存款換來鉅額貸款，每個月更因為支付貸款的費用，無法再像以前一樣撥出固定的金額做為儲蓄金。
再以前面 Vicky 的例子做為比較，添購房產之前，Vicky 每個月的收入平均分為生活所需、房租、儲蓄三個部分，等到買了房子之後，再把房屋出租，拿租金來繳房貸，雖然也跟 Jason一樣把之前的儲蓄金拿去付頭期款和裝修費，但由於房租的收入在扣掉房貸之後還有剩餘，反而變成另一筆收入。因此，添購房產對 Vicky 而言，不但沒有對原先平衡的財務狀況造成影響，甚至因為收入增加的關係，在更短的時間內，就存到另一筆房屋頭期款。
人生和工作難免會有無可避免的意外發生，無論你要投資股市或者房市，一定有風險，差別在於哪一種投資風險相對較小，以及你做了多少風險管理，獲利愈高，風險也跟著愈高，案例中 Jason 真正的致命傷在於，無論股市或者房市的投資，不論具有多大的獲利空間，它們本身都不是靠閒錢在運作。購屋之後，Jason 先是將原本每個月固定的儲蓄金拿去償還房屋貸款，於是變成「零下一族」；繼而在沒有補足儲蓄闕漏的情況下，原有的股票投資當然就失去了「閒錢」的意義。
三三三原則是要講求順序的，只有在不妨礙生活所需，並且能夠儲存生活預備金的情況下，多出來的部分才是可用作投資的「閒錢」。換句話說，假設 Jason 的月薪是十萬元，投資加貸款的總額，絕對不能超過四萬元。如此，就算把股票套牢和公司減薪的損失加進來，他仍然有餘力維持生活基本開銷，甚至有可能勉強支撐房屋貸款，而不至於賠了夫人又折兵。
薪水不是資產，儲蓄金不叫做閒錢，要投資請你拿「閒錢」去做「保值型」投資。否則，你就會落得跟 Jason一樣的下場，賺再多錢也不夠賠。（本文選自Strategy 3，陳若雲整理）
作者︰狄驤
為人淡泊名利，唯獨偏好經濟遊戲。所謂偏好經濟遊戲，不是指數鈔票的快感，而是享受破解資本階級變魔術撈錢的快意。作者認為：資本主義這個大賭場裡只有兩種人，一種是玩人的莊家，一是被玩的賭客。如果我們八字不好，無法成為吃人的莊家， 那麼，至少要當一個不被人吃的賭客，這是作者行走江湖的鐵則。
作者目前客居台北，為《Reach+上班族達陣Mook》總主筆。
讀者來信請寄：reach@3eyeintegrated.com
出版：智言館（2012年11月）
目錄：
【前言】資本主義版的飢餓遊戲
【自序】 鑽石和乞丐並存的街道：MONEY版的「飢餓遊戲」？
Part 1 你每天割自己的肉送人，還替人數鈔票? ——M版飢餓遊戲的駭人真相
A 股匯債市不是隨機開獎的樂透，而是被操作的賭盤
B 資本主義最可怕之處不是貧窮，而是「零下資產」
C CPI是無法回頭的「吃人火車頭」
D 上帝也搞不懂的衍生金融商品
E 失業率和停滯性通膨
F. 暗無天日的金融黑箱作業
G. 永遠僅供參考的財報和信評
Part 2 天下沒有免費的午餐，卻有昂貴的毒藥? ——M版飢餓遊戲的隱性詭雷
詭雷1：製造假需求：花高價買毒藥
詭雷2：踩油門消費主義（AD盲從）
詭雷3：迴旋標效應（倒債背信老鼠會）
詭雷4：毒癮經濟模式（名牌包和戲劇人格）
詭雷5：通貨緊縮魔咒
Part 3 十年後，你想成為流浪漢或資本家? ——M版飢餓遊戲的致勝戰略
Strategy 1 脫貧致富前，先搞清楚你在哪一個象限?
A象限：高齡&收入／資產多
B象限：少齡&收入／資產多
C象限：少齡&收入／資產少
D象限：高齡&收入／資產少
Strategy 2 改善或優化你的「資產體質」
A 先還掉「第一桶債」來止血吧！
B 改變生活習慣和消費模式
C 把「錢」放對地方，錢就會變「資產」
Strategy 3 用最笨的方法儲備「啟動資本」
A 勞務和執行業務的所得只是所得，不是資產
B 別用勞務所得進行投資和消費性支出
C 務必在「體力曲線」下坡前儲備「第一桶金」
Strategy 4 開始進入「資產青春期」
A 先學會不讓錢「貶值」的功夫
B 找出「投報率」大於CPI的「聚寶盆」
C 運用「閒錢」來做「保值型」投資
Strategy 5 學會布局三種「喝水的方法」
A 水桶型的勞務收入要漸漸減少
B 水管型的投資收入要漸漸增加
C 水庫型的系統收入是終極目標
Strategy 6 丟掉水桶的「系統建構期」
A 別再為「水桶收入」而增加「機會成本」
B 選自己熟悉的「產業」來建構系統
C 學會「擁有系統」而不是「成為系統的奴隸」
Strategy 7 提高「勞務所得替代率」
A 建構系統期的兩種所得比例
B 開始提高「勞務所得替代率」
C 分散勞務所得替代來源的風險
Strategy 8 按下「大水庫」發電廠的開關
A 不論大小，只要能二十四小時自動運作，就是系統
B 系統（體制＋科技＋人性）生產的力量＞科技＞勞力
C 維護系統的成本，不能大於系統營收的三分之一
Strategy 9 進入「資產」自動繁殖的「黃金增值期」
A 複製「小系統」的運作模式和DNA
B 串連許多「小系統」成為「大水庫」
C 猶太人都是「資本家」X「系統擁有者」
.jpg_280x210.jpg)
