向美國取經 五策略守住退休資產

Q64.在現今惡劣的金融環境下，我應該改變我的投資策略嗎？

Ａ：「這是一個讓投資人覺醒的時刻！因為此次的金融震盪，讓許多投資人開始檢視自己的投資策略，才猛然發現，原來過去太高估個人或公司投資所能承受的風險，大量投資最後得到的卻是慘賠下場。」這是美國一位金融顧問的肺腑之言。

過去總認為手中握有投資明牌，如今卻成為一堆廢紙；好賣的金融商品不復存在，現在比的是哪種產品最難賣。

因此，聰明的投資人，尤其是還未達到退休年紀的投資族群，開始小心翼翼重新配置自我資產，從過去的大膽投資轉為保守理財。

另外，投資人必須學會「放長線釣大魚」：忠於一項投資產品。因為恐慌或看到價值下跌，就把手中握有的投資產品胡亂賣出，反而會傷及原本鞏固穩定的資產。波士頓大學經濟系教授勞倫斯．科特力克夫（Laurence Kotlikoff）也認為，賣在最低點並非好策略。

一切的求安定，只為度過這次狂風暴雨。

Q65.我應該將錢繼續存在銀行？還是全部領回，放在自己的枕頭下？

Ａ：請繼續把錢存在銀行。將數量龐大的資產藏在枕頭下或許是個辦法，但並非長久之計；真正能夠有效保管你的錢的地方，還是銀行。

不過，可別把所有的錢放在同一家銀行，每一家銀行的存款最好不超過十萬美元，以分散銀行的倒閉風險。

此外，美國聯邦存款保險公司（官方機構）保證會控制倒閉銀行所損失的金額，並額外補助二十五萬美元讓銀行來處理持有銀行產品（如定存單）的退休帳戶，意味著不會讓存款戶到最後連一毛錢都拿不到，至少老本不會白白流失（註：在台灣的存款保障是每家銀行、每人一百萬元台幣）。

自從九月十六日雷曼事件爆發之後，投資環境變得險峻惡劣，許多相關投資產業紛紛受到影響，無論是基金、股票、債券都變得一文不值，惟有現金才是真正值錢的東西，使得許多存戶或投資人寧可把現金領出，而不願再置放於市場之中。假如很不幸地，你所儲蓄的銀行即將面臨倒閉的危機，請試圖將金錢轉存在具有聯邦存款保險公司保證的銀行，這是風險最小的作法。

目前美國政府極力挽救市場的作法，就是減少複雜的市場交易和投資，反而要回到單純的金錢儲蓄狀態。因此，請各位收起急性子，耐心等待下一波投資高潮的到來。

Q66.我原本打算將投資所賺來的錢作為退休後的準備，現在怎麼應對？

Ａ：這必須分幾個層次來回答。首先，對於正值青壯年（二十至四十歲）的勞動人口來說，毋須太過煩惱這個問題。他們有過人的體力、智慧、熱情，和充分的時間，就算栽在這次金融危機中，仍然有扭轉乾坤的能力和本錢。

不過，對於即將退休的人而言，的確是一項考驗。這個年齡層族群除了考慮未來的退休生活和規畫，還必須為孩子的教育經費、房貸、或是車貸而煩惱。如今風暴發生，原本打算將投資所得作為退休後的生活開銷，很有可能化為幻影。對許多投資人來說，不僅需要重新擬定投資方向，還必須延長工作年數。何時才有足夠的資金安享晚年？至今看不到一線曙光，讓多數的準退休族群，無疑在心理和生理上都承受莫大壓力。

最後，對於已退休族群來說，市場給了他們兩個難題：低資產價值和低利率。有的人想急於脫手房產或股票，但以現在市場而言，卻不允許他們這樣做。

一位美國理專接受美國《商業周刊》訪問說到：「六十歲的人不像三十歲的年輕人，有強壯的心臟足以承受投資買賣後失敗的風險。」在低點賣出投資工具，在專家眼中實在並非明智之舉。因此，對退休族群最好的保財方法，就是以靜制動。

誰也不是神仙，誰也無法準確預測進場和退場的時機。綜合專家建議，在金融亂世中，保守理財、反省投資策略、處變不驚，才是面對風暴來襲的最佳良策。

5策略  守住退休資產
惡劣的經濟環境，衝擊到許多人的退休計畫，甚至是資產運用。《今周刊》綜合美國《Smart Money》雜誌資料，提供投資人5項策略，教您如何在金融風暴中，還能保有資金，讓自己的退休生活更安定。

1.分散風險。雞蛋不要全部放在同一個籃子裡，絕對不要只投資在同一個區域，可以選擇不同的國際投資市場，避免全盤皆輸。

2.做好退休理財規畫。理財是一項專門且複雜的學問，投資人在購買任何投資工具之前，最好與專家或信賴的理專溝通討論，得到最適當的資產配置。

3.延後退休。高物價時代來臨，孩子的高教育費讓許多父母頭痛，也因此有越來越多的美國人願意延長工作年數，尤其是位居高薪職位的父母，更是不願意放棄這個搶錢的機會。

4.自營小生意。對於已退休的人，若純粹靠退休金以及投資賺來的錢生活，有一定的風險存在，因此，經營小生意，維持一定收入，是風險最小的投資方法，不會受整體市場波動而有太大影響。

5.不過奢華生活。現在進入了一個全球省錢的時代，高級物質生活已不再是生命的最終目標，若能將畢生餘力投入公益，或是有興趣的第二春事業，得到心靈最大的滿足，何樂而不為！