定時定額不是新鮮法，但難在堅持到底的毅力與執行力，一位投信公司網路部主管，靠著自己嚴守紀律與時間複利效果，一步一步幫自己打造二十年後安穩、退休的夢。
如果你是現年四十出頭的上班族，每個月不過領五、六萬元薪水，計畫二十年後退休，有可能只靠著定時定額的投資達到月領七萬元退休夢嗎？答案是可以的。時間的複利效果再加上嚴守紀律，達成這樣的夢想不是難事。
現年四十一歲、目前在投信公司網路部門當主管的洪柏青，實際參與投資市場不過六年時間，但他卻很有自己的想法與規畫，靠著時間複利與嚴格遵守紀律，穩紮穩打的替自己圓退休夢。
「在股票型基金上我只做定時定額，債券型基金我才用單筆投資。」洪柏青堅定的說。
洪柏青指出，他每個月都將收入的五○％轉做基金，另外一半就作為當月支出，而投資基金的部分，六成放債券型基金，四成以定時定額的方式投資股票型基金，「只要定時定額的部位獲利兩成以上，且金額達到二十萬元，就單筆投入債券型基金，當作養老本。」六年下來，累積部位接近二二○萬元，「平均年報酬率大約七％，以此進度，十二年後我就能存到一千萬元。」洪柏青充滿自信地說。
如此有規畫的資產配置，洪柏青並非一直以來都這樣做。在金融海嘯前他根本不買債券型基金，雖然都做定時定額，但也以股票型基金為主，不過一次金融海嘯讓辛苦工作的血汗錢幾乎賠掉一半，從二○○九年後才真正體會到資產配置的真義，每個月落實五五配的紀律。
債券型基金 問清楚配息方式
不論是股票型基金，還是債券型基金，洪柏青對於標的挑選與配置也很有自己的邏輯，「債券型基金六成以高收益債為主，另外四成則是全球債。」
「有些債券型基金會強調配息率很高，一年有七、八％，的確很誘人，但也要去觀察是不是從自己本金配出？」洪柏青認真地說。如果只是從自己本金配高股息，這等於從左口袋掏錢給右口袋，沒有什麼意義，類似這樣基金就不會列入考慮。
洪柏青建議，在買進標榜固定配息的債券型基金之前，務必問清楚配息方式，是否包含「從本金配出」的機制，若有，則須謹慎考慮。
定時定額 首選長期看好、波動大
在股票型基金的配置上，洪柏青也有自己的選擇邏輯。他會先看總體經濟情勢，以此找出未來三至五年較有發展潛力的市場，再去挑選基金公司，觀察過去三年的績效與報酬率，「我會挑選波動度比較大的市場，畢竟是定時定額，市場要有低檔，才能多扣，在長期趨勢向上之下，也才有較大幅度獲利。」洪柏青說。
從投入初期手上只有一至二檔基金，隨著薪水增加，洪柏青現在已經持有十檔左右基金，標的包含了歐美、日本、全球股市、全球資源、新興市場等，他現在最看好東南亞、印尼、越南等國家。
洪柏青說，定時定額雖然不是什麼新的方法，但是怎樣讓自己資金達到最有效率運用，還是有一些小撇步，「我會在具有高成長性的市場多扣一些，現在還不確定，但未來有機會的少扣一些，再搭配定時不定額方式。」
例如他現在手上有歐美市場及東南亞市場，他認為經濟是循環的，歐美市場會有再起的一天，沒有贖回，只是減碼繼續定時定額扣款；但具有成長潛力的東南亞市場，他則是加碼做定時定額，甚至用定時不定額的方式，跌的時候多買一些。
如果有拿到紅利獎金、年終獎金，洪柏青也全部投入基金的資產配置，「一樣按照領月薪的方式，五成放固定收益的債券型基金，另外則定時定額買股票型基金。」
洪柏青說，他不是沒有單筆投資的經驗，但是一次崩跌就能讓心血付諸流水，「痛過幾次就知道資產配置的重要性，才是讓自己晚上安穩入夢，也能安享退休生活不二法則。」
洪柏青
目前年齡：41歲
預估退休年齡：60歲
現職：投信公司網路部主管
經歷：廣告業
家庭：單身
洪柏青退休方程式
勞保年金預估（月領）17,000元+勞退新制預估（月領）16,000元+基金部位預估（1000萬除以240個月）41,000元=74,000元
基金配置心法
Step 1：月收入五五配
五成為支出，另五成投資基金。
Step 2：基金資產六四配
六成為債券型基金，四成為股票型基金。
Step 3：債券型基金再六四配
六成高收益債，四成全球債。
Step 4：基金篩選
債券型基金以過去三年波動度在5％至10％內為主，配息不從本金中配，規模至少前五大。
股票型基金則看總體經濟情勢，並觀察該國消費對GDP 占比、經濟成長率等。
