勞保＋勞退＋輕理財 你也可以 周休7日 月領7萬

夏日炙熱的午後時分，蘇紀五正獨自享受屬於他的優閒時光，一人獨占五十坪的個人工作室，坐在窗明几淨書桌前，對著電腦整理才剛從東歐旅遊回來的風景美照，在一手建立的「五歌部落格」寫下精采的遊記，憶起旅遊美好、難忘的點滴畫面，臉上總是不自覺地泛起滿足的微笑。

單純、紀律 耐心做到好就是絕招

「算算從退休至今8年的時間，去過的國家已經多達20個了。」今年65歲的蘇紀五扳著手指說。你可能以為這位被友人稱為「五哥」的樂活退休族，必然是從高階主管職位退休。但事實上，在退休之前，他不過也是辛苦工作30餘年、一般薪資的尋常上班族。

先後在3家公司任職的他，早年在傳產公司服務23年，即使離職前做到經理主管職，月薪最高不過4、5萬元：而後跳槽到通訊公司服務5年，月薪也在5、6萬元左右，絕對算不上高薪一族：雖然最後一份工作被高薪挖角，月薪一下子跳到10萬元以上，但時間不到5年。

「高薪，但工作壓力也極高。」蘇紀五說，高壓的工作讓他罹患心肌梗塞，為了健康著想，他決定在57歲那年提前退休。「還好，因為提早投資理財，所以已經可以達到財富自由的門檻。」目前，蘇紀五位在內湖自住與當工作室使用的兩戶房屋貸款，已經用退休時一次領回的勞保退休金還清，其他收入每年光是股票的現金股息粗估就逾百萬元以上，平均而言，退休後每月至少有超過8萬元的零花錢。

「從事行銷工作，總要想一些天馬行空的創意花招，但說到退休理財規畫，越單純、越紀律，越能達成目標。」蘇紀五說，自己很早就知道，要許自己一個能夠遊山玩水的退休生活，長期的投資理財絕對是必要的。

「其實我跟多數人一樣，大半生的財富累積過程，就是存錢、買房、換屋、買股。」蘇紀五說的都是再尋常不過的理財行為，但準備退休金的關鍵重點在於耐心和紀律，「其他的道理，其實大家都懂。」

他以自己的作法為例。買房只買「自己願意住」的房子，既然自己願意住，地段和品質就差不到哪裡去，不用擔心會跌價；買股只買高殖利率的穩健型股票，逢低買進，耐心持有、享受長期配息的好處。「買點的部分，逢低買就對了啊！我的工作室就是趁著1996年台海飛彈危機時，撿到便宜的。」

蘇紀五說，大家都知道好地段的房子和經營穩健的企業股票能夠長期增值，也知道逢低買進、逢高勿追的道理，所以，能不能在退休時達到財務自由的關鍵，在於究竟能把簡單道理執行到怎樣的程度。他的案例清楚說明，只要持之以恆把握基本理財投資原則，不須高薪、不靠橫財、不必是富二代，一樣可以打造白金等級的退休生活。

以「月領」為目標 不被天文數字嚇軟

「很多人一聽到必須準備3,000萬元、5,000萬元的退休金才足夠，就被天文數字一般的金額嚇到了，然後放棄努力、甚至連著手規畫的動力都沒有。」專精企管顧問公司總經理葉崇琦建議，「不妨換個角度，把退休金的目標改成『月領』概念，設定退休之後『月領金額』。如此一來，應該可以讓退休目標親切許多，也就更有動力和意願去耐心執行退休計畫。」

葉崇琦的建議有其道理，「因為，如果考慮政府在『月領退休金』方面的貢獻，你會發現，自己要做的努力，其實遠比想像中來得簡單輕鬆。」他拿出試算表：「政府勞保年金加上勞退新制，就一般情況而言，每月領到3萬5,000元至4萬元，絕非高估。」

他認為，有了政府保障的「法定收入」為基礎，再加上簡單的理財投資，「即使你是40歲才開始執行退休計畫，給自己25年的準備時間，成功打造『月領7萬元』的退休生活，機會甚高。」

勞保＋勞退＋輕理財 四招保障安穩退休

月領7萬元的退休方程式大致可拆解成兩大部分：政府保障的法定收入與個人長期的理財行動。在法定收入的部分，又可分為「勞保老年年金」及「勞退新制」兩個部分；葉崇琦首先強調：「無論勞保年金或勞退新制，我都建議用『月領』的方式領取，一方面，領到較多金額的機率高很多，另方面，如果不幸提早身故，餘額也會留給遺族，絕不吃虧。」

那麼，勞保年金能給你多少退休保障呢？以台北市為例，據台北市政府資料，受雇勞工年齡落在30歲以上、60歲以下者，2009年平均月薪都能超過勞保最高投保薪資4萬3,900元。既然勞保年金的計算基礎是「投保薪資最高的60個月」，那麼，在台北市工作的勞工若勞保投保年資達25年，依據試算結果，每月就能領到超過1萬7,000元的勞保年金。

而即使是用「目前國人平均薪資」的水平分析，假設你這輩子投入勞保金額最高的60個月，投保薪資只有4萬元，25年下來，你也可以領到1萬5,500元的勞保年金。換句話說，就算你是從40歲才開始加入勞保，也有極高的機會能在65歲退休時每月領到1萬5,000元以上的勞保年金。事實上，從試算的結果分析，只要投保年資達到33年，勞保年金已確保你在退休時能「月領2萬元」。

而勞退新制不同於勞保年金，在試算勞退新制時，除薪資之外，計算勞退新制時，還須考量你對「政府操盤功力」的預期、對未來每年平均加薪速度的預期，以及參加新制的年資。

在政府操盤績效方面，勞退新制的保證收益率是兩年期定存利率，而自民國94年7月新制上路至民國99年底，平均績效約在3.7％上下，因此，以3％至4％的水準預估勞退新制的每年平均報酬率，應屬合理。至於加薪的速度，一般認為，則以2％至3％為宜。

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招式一：自提6％ 讓自己強迫儲蓄 

以目前月薪4萬元者為例，假設平均每年調薪3％，每年勞退新制的政府操盤績效平均有4％報酬率，那麼，25年後退休時，每月即可領取1萬361元。計算至此，葉崇琦提出了善用政府制度的第一個重要主張：在雇主義務提撥的6％之外，請再自行提撥6％薪資投入勞退新制。「我反覆算過，怎麼算都划算，我自己就已自提6％了。」

依規定，除了雇主每月固定提撥6％薪資之外，員工可自行選擇是否額外提撥金額投入勞退新制，最高6％。「選擇自提6％，最簡單而直接的好處，是累積勞退新制月領金額的速度加倍。」若以上述案例計算，自提之後，每月領取金額將從1萬361元提高到2萬722元。連同勞保年金計算，「你看，每個月已有4萬元的水準了。」

關於自提的好處，葉崇琦認為有3點：首先，「退可守，進可攻。畢竟有6大行庫兩年期定存的收益率保障，因此，報酬率絕對高於定存。」第二，節稅，自提金額享有免稅優惠，領取時則採取所謂的「定額免稅」，「我算過，除非你的勞退新制月領金額超過6萬元才會被課到稅，而這幾乎不可能。」

「第三個好處，有人認為是壞處，就是『不能提前拿來用』，須等到退休時才能領取。」葉崇琦認為，雖然制度設定不具提前領取的靈活性，但也就是這樣，才能真正達到「強迫儲蓄」效果，「如果真的手頭吃緊，制度也提供每年兩次調整自提比率的設計。」

此外，部分民眾會擔心台灣財政問題，認為中華民國政府一旦破產或財務吃緊，長年自提的薪水會血本無歸。對此，葉崇琦的說法是：「不必為了極小的風險，改變正常合理的理財規畫，如果中華民國真的破產，到時候，恐怕會有更值得你擔心的事了。」

整體算來，在僅僅需要額外提出薪資6％的付出之下，透過政府退休金制度，多半已能許你一個在25年後月領3萬5,000元至4萬元的退休生活，「這還不包括你之前所累積的財富喔！」葉崇琦強調，在這樣的基礎上，若要月領7萬元，剩下的，就是透過長期簡單的理財行動，拼湊出另外的3萬餘元。

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招式二：基金錢滾錢 速度比你想得快 

若以投資基金來說，依據所謂的「三三三法則」，每月提撥薪水的三分之一用於儲蓄或投資理財，那麼，對於一個月薪4萬元的上班族來說，扣除勞退新制自提6％之後，每個月至少應能提撥1萬2,000元的理財資金。

用一般民眾相對熟悉的「定期定額買基金」概念來計算，每月投入1萬2,000元，每年平均報酬率即使僅有5％，25年後，也能累積718萬元的財富，全數贖回後，保你未來20年每月平均能有3萬元的零用錢。

事實上，如果透過基金理財，長期而言，每年平均報酬率五％的設定算是極度保守，「我們討論的是二十五年時間，這麼長的時間，設定基金每年平均報酬率在一○％上下，並不為過。」說這話的是中華理財教育發展協會理事長黃曲欣，她曾經以十年時間幫親人從一百萬美元累積到五百萬美元財富。

黃曲欣的策略是，在全球股市在多頭循環架構下，積極、穩健、保守者的股債配置，分別依序為七比三、六比四與五比五做調配。其中，股票型基金建議以長期前景較佳的新興市場為主，搭配少數能源、礦業與前景看好的單一市場，停利不停損，並把獲利贖回的資金重新投入，用錢滾錢。而若遇到空頭市場，則建議將全數的基金贖回，先把資金全數轉進成熟國家公債，待市場情況明朗，可再把資金挪移到多頭架構的配置。

台灣中小企銀財富管理部經理盧坤發，是曾布局基金十年、大賺八倍的基金達人，雖年過六十歲，但手上仍清一色以波動大、前景佳的新興市場股票型基金，持續定期定額操作。他說，正是因為定期定額存退休金的計畫啟動得早，已經累積一定的底子，所以，現在仍然能採取高風險的積極投資，試圖賺取更多報酬。

他的說法，描述了「及早起動、用錢滾錢」的過程，也破除了「定期定額存錢太慢」的迷思，累積第一桶金之後，就有本錢進行獲利空間更大的風險投資。

黃曲欣與盧坤發的「錢滾錢」作法，或許接近達人等級，「但就算是理財ＩＱ不高的投資人，透過長期定期定額，追求每年平均至少六％報酬率，也不困難。」目前身兼退休理財講師、保德信投信國際投資組主管黃榮安如此分析。他的依據在於，即使是投資效果極為保守的全球債券型基金，過去五年，績效排名在前半部者，五年累積報酬率的平均值也有將近二八％，平均每年將近六％。

招式三：「存」股票 累積固定股息流入

除了基金之外，具有高殖利率特質的「定存概念股」，也是許多樂活退休族成功累積退休金的最佳工具。事實上，蘇紀五就是從三十五歲開始執行「存股票」的計畫，不斷地找到機會，持續買進現金殖利率超過五％的股票，作為將來退休後能穩定領取股息的準備。

而綜觀蘇紀五的選股邏輯，基本原則方面，是股息配發相較於股價所算出的現金殖利率至少達到五％以上，並且要判斷產業前景仍然看佳，「所以最好能從你熟悉的產業族群著手。」他強調，只要鎖定候選標的並且認真觀察，「每年必會出現相對低檔的好買點，這時，就是『存』股票的時候了。「此外，若公司連續兩年毛利率和獲利下滑，恐將影響未來配息能力，則須考慮換股。

「的確，對於大多數忙碌的上班族來說，用高現金殖利率概念股規畫退休，是相當可行的。」《巴菲特選股魔法書》作者、現任晉昂投資顧問公司總經理洪瑞泰笑著說，既然要長線持有，就要布局長線禁得起市場考驗的公司，因此除了公司的產業前景，基礎財報檢視與定期的追蹤，長線布局的耐心也很重要，投資邏輯不聯貫、半途而廢者，往往很難達成目標。

招式四：以自用心態買房 自住收租皆宜

基金、股票之外，透過房地產穩收租金，更是許多民眾用來布局退休生活資金所需的普遍工具。六十七歲的退休銀行主管王海培，就是成功案例之一。

目前，王海培手上已有四戶房子，除了兩戶分別給自己和女兒自住之外，另有兩戶位於台北市忠孝東路六段，分別以三萬元與二萬元出租，每月固定收取五萬元租金。若加計勞保退休金一次領回的一百六十萬元，以及過去累積的基金、股票等，退休生活優閒自在。

「其實，只要是用自住的心態挑房子，適當的殺價，長線來看，都是存退休金不錯的好方法。」王海培笑著說，例如一九八六年省吃儉用買下忠孝東路六段、坪數三十八坪的大樓公寓，總價才不過二百二十五萬元，每坪不過五萬元買進，月租金最高曾經高達四萬元。用「以租金繳房貸」的模式購屋，不但減輕還款壓力，還讓他賺到十倍數的房價增值空間，也享有源源不絕的租金收益。

簡單地說，勞保年金加上勞退新制以及簡單理財，就是打造月領7萬元的樂活退休方程式。對於一般民眾來說，勞保加勞退幾乎不需要付出時間與心力，即可建構頗為穩固的退休基礎。既然有了相當程度的基礎，接下來，無論是用基金、股票或房地產累積退休金，難度都不再是「天文數字」等級。 

「在我看來，最困難的部分不是理財專業或技巧。」葉崇琦從自己接觸眾多退休相關問題中，得到的最終結論是，「動起來，然後耐心的持續進行，這才是真正關鍵。」他認真地說。

基金滾錢愈早愈好 40歲開始仍能月領2萬元——30、40、50歲 素人致富術

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平民顧問團 教你聰明退休方程式

專精企管顧問公司總經理 葉崇琦

除非你是投資達人，而且你的收入不高、所得稅率相對偏低，否則，我「強烈建議」你將薪水的6%自提投入勞退新制帳戶中。

保德信投信國際投資組主管 黃榮安

就算不看多空、持續性地定期定額買基金，年平均報酬率僅6％，月投1萬5000元，25年也有機會存到千萬元退休金。

中華理財教育發展協會理事長 黃曲欣

要提升基金的投報率，定期定額布局可在多頭時主攻新興市場，轉空時，可全數獲利轉進成熟國家公債， 並且停利不停損。

台灣理財規畫產業發展促進會理事 張禹治

用房子存退休金，只要房市有增值空間，買到好價位，算好貸款負擔，長線來看都是存退休金不錯的好方法。

晉昂投資顧問總經理 洪瑞泰

投資高現金殖利率概念股，要精選好公司，並長線耐心布局，半途而廢者往往很難達獲利目標。