月薪四萬元靠巧妙資產配置存到五百萬

謝富旭、林筱庭

基金投資

shutterstock

745期

2011-03-31 10:30

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為了接受《今周刊》的採訪，三十三歲的高中國文老師林越永（化名）花了一個晚上的工夫，整理過去六年來投資的詳細交易紀錄。與記者訪談時，他自己都很驚訝，怎麼竟然「糊裡糊塗」地就已經擁有五百萬元身價！

大量讀雜誌交叉比對各家推薦基金後才進場

林越永其實並不糊塗，容易讓人糊塗的，倒是他個人獨創的資金管理流程。每個月月初，四萬元的薪水一入帳後，他就把錢分配給三個帳戶：郵局儲金簿（一萬元，買儲蓄險）、永豐ＭＭＡ標會網帳戶（二萬元）以及股票帳戶（一萬元）；股票帳戶每月的獲利再轉存到基金帳戶進行扣款；股票帳戶與基金帳戶如果錢不夠，則從ＭＭＡ標會理財網帳戶匯入；基金帳戶如有獲利，則轉入黃金存摺；黃金存摺的獲利贖回再匯入未來準備當包租公的購屋專戶，而明年保險帳戶將有一筆五十萬元儲蓄險到期，他打算再匯入……。

MMA（標會理財網）：MMA標會理財網是永豐銀行提供的線上理財平台，24小時運作，會員可以自主的參與競標，並隨時得知開標結果，亦可自由決定每期競標的利率。

這套讓人聽得「霧煞煞」的投資地圖，逼得他必須拿筆畫起「資金流向」圖才能理解，不明就裡的人，可能會誤以為他正在為某個黑幫規畫洗錢流程。

林越永畢業於台灣師大國文系，去年才剛考上正式的高中國文老師。他說，一出社會就對投資感興趣，主要是受父母的影響。他的父母是在菜市場賣火鍋料的攤商，八○年代炒股熱時，林越永的父母將房子抵押貸款投入股市，卻因缺少專業知識而慘賠，「記得那時我還是小學生，家裡快付不出銀行貸款了，媽媽牽著我去銀樓典當黃金，遇到親戚覺得非常丟臉。」林越永至今仍印象深刻。

他坦承自己月薪加年終獎金，年收入僅六十五萬元。儘管收入中等，但當了五年流浪老師的他，心中一直懷有強烈的不安定感。六年前，二十七歲的他，一退伍在學校擔任約聘的行政人員，即使薪水只有二萬二千元，他就已經開始學習並進行投資了。

讀國文系的他並沒有財經專業知識，於是財經雜誌深入淺出的文章，就成為他投資理財之路的最佳良伴。「說真的，投資理財我沒有拜師，就只有大量而且密集地閱讀財經雜誌！」「買基金前，也都是看哪一檔基金媒體推薦度最高，經過數份媒體交叉比較後，推薦度最高的基金，我買了才會安心！」他如是說。

關鍵在紀律股票部位達兩百萬見好就收

有人批評馬總統看媒體治國，政策太過媚俗，而林越永竟看媒體「治財」，難道不怕掉入「投資一窩蜂」陷阱？他解釋：「我認為，媒體對基金的推薦應該會比較客觀，會根據基金過去的績效與同類型基金的比較，以及基金經理人風評與操作風格做分析。反而媒體所推薦個股，我常會選擇逆向操作。」至於經濟趨勢與產業脈動的掌握，林越永坦承，目前還無法具有獨立判斷的能力，主要還是依賴媒體觀點。

林越永說，讀文科的他對數字雖欠缺敏感度，但閱讀卻是他最在行的。他經由大量的閱讀，剝離出最精闢的觀點，歸納出對局勢的判斷，進而研擬出投資理財策略。也因為大量閱讀財經媒體長達六年，哪一家媒體觀點最精準客觀，哪一家最可以當反向操作指標，他已經了然於胸。

不過，光靠媒體給的資訊還不足以讓林越永致富，關鍵在於一套紀律嚴明的資產配置與基金扣款及停利策略！剛退伍進入社會工作時，林越永投資以股票為主，因為這是財富累積的最快方式。但他從父母親過去股市慘賠的教訓體會到，股票雖然賺得快，也賠得快，等股票到達一定部位後，一定要懂得見好就收，把資產陸續轉移到分散性與防衛性更佳的基金或黃金存摺。

林越永為自己設定一個極為明確的目標—— 等股票部位到達兩百萬元時，將開始進行第一次的資產挪移（移至基金）。○五年，他將大學與研究所六年打工所得與當兵薪餉存下的七十萬元資金全部投入股市，很幸運地，正遇上多頭起跑的時候。除此之外，他選擇與父母親同住，把生活開銷降到最低，扣除保險費與必要開支外，把每月所賺的薪水，持續投入股市。結果第一年總獲利五萬元、第二年（○六年）獲利二十六萬元，加上第三年（○七年）總獲利二十萬元，以及從薪資帳戶持續的資金輸入，股票部位正式突破兩百萬元，於是他開始加速基金部位的建立。

一開始（○七年九月）他每月扣款基金金額高達四萬元（總共扣六檔國外基金、兩檔國內基金，每檔每月扣五千元），持續了一年多後，○八年卻遭遇金融海嘯。最慘的時候，林越永股市部位出現高達七成以上的虧損，已無法從股票帳戶提撥每月四萬元給基金扣款。

這時，他做了一個決定，把持續已經半年之久的永豐ＭＭＡ標會理財網的會錢標下來，總計三十六萬元，挹注基金帳戶維持扣款。但他還是決定減少扣款規模：停扣五檔表現最差的基金，只扣三檔，每月基金扣款總金額降至一萬五千元。

因為及早將資金從股市挪至基金，讓林越永減少了金融風暴期間的失血。○九年，全球景氣復甦，林越永決定復扣原本每月四萬元的基金金額。從○五年開始投資迄今，總計投入股票與基金達二五○萬元，獲利計一五○萬元。在基金部分目前計一七○萬元，股票計二三○萬元，現金與保險總計約一○○萬元，換言之，出社會工作僅六年，個人總資產已高達五百萬元。

絕對別鐵齒淨值表現差即使攤平，獲利也不會提高

過去四年的投資基金經驗，他嘗試過各種不同的策略：從單筆買進、定期定額、定額不定期等他都試過。「我從中領悟到，一檔基金的淨值一直往下掉，絕對不要鐵齒，即使攤平，獲利也不會提高，只會賠得更慘。」他舉他從○七年四月每月從不間斷扣款的華頓中小基金為例，四年來定期定額扣款的華頓中小已虧損二一．五％，單筆的華頓中小還「僅」虧損一五．九％，「可見這是基金本質的問題，與扣款策略無關，華頓中小的虧損讓我學到教訓！」

另外，林越永還發現市場空頭走勢確立時，「暫時停扣」的妙用。他從實際操作經驗中發現，停扣基金之後，心態會整個大改變。「一旦停扣，就會希望它跌得愈低越好，心境完全不一樣了，等愈低可以買到的單位數就愈多，也可以保留更多的資金實力逢低買進。」

林越永的基金投資，在整體資產配置戰略中具有樞紐地位。他嚴守基金不停損，但停利二○％至二五％的紀律，待基金一停利，則轉移至黃金或債券型基金。他未來的打算是，等黃金或債券型基金到達一個規模後將投入房地產當包租公，做更穩定及低風險的投資。三十三歲的他，已極有自信地往富翁之路邁進。