想買科技產業基金，搶賺起漲的好機會，卻遲遲不知該如何下手？其實只要了解產業的波動特性，做好分散配置，並且逢低逐步買進，就能和各科技龍頭企業一起享受豐厚的獲利，安穩度過波動不斷的市場！
就在能源類股持續上揚的當下，自從去年七月美國次貸風暴以後，一直因為美國經濟前景不明，而備受冷落的科技類股，正悄悄地復原。隨著大型科技龍頭股的財報亮麗登場，科技類型基金近三個月來表現突出，數月來的壓抑終於逐漸獲得解放。看到科技股終於探出頭來，就連摩根富林明投信協理田克杰也忍不住表示：「現在開始布局科技基金，時機恰好！」
步驟一
想要搶先布局科技基金，可得先了解產業型基金在投資組合中扮演的角色才行。由於這種局限於單一產業類型的基金，波動幅度較大，因此投資部位不宜過高。
田克杰建議，最好是占總投資金額一成左右，以不超過二成比率為佳。「這種產業型基金，一年內可能經歷二個循環週期，再加上今年市場普遍預期較差，投資人更要做好分散布局。」
而且，投資產業型基金，必須主動地觀察市場脈動，還要定期檢視投資績效。田克杰認為，單一產業屬於具有攻擊性的投資標的，它和穩健的全球型基金不同，若是能夠承受的風險波動度較低，就應降低投資比率，或是直接選擇投資包含科技類股的區域型基金。
富蘭克林證券投顧研究部副理馮美珍也指出，投資產業型基金一定要多做功課，盡可能熟悉整個產業的發展趨勢。像是科技基金波動較大的特性，就適合作為衛星配置。假使是較為保守型的投資人，建議不超過總投資金額的一成較為保險。
而且，投資產業型基金，必須主動地觀察市場脈動，還要定期檢視投資績效。田克杰認為，單一產業屬於具有攻擊性的投資標的，它和穩健的全球型基金不同，若是能夠承受的風險波動度較低，就應降低投資比率，或是直接選擇投資包含科技類股的區域型基金。
富蘭克林證券投顧研究部副理馮美珍也指出，投資產業型基金一定要多做功課，盡可能熟悉整個產業的發展趨勢。像是科技基金波動較大的特性，就適合作為衛星配置。假使是較為保守型的投資人，建議不超過總投資金額的一成較為保險。
步驟二
基金績效長、短期並重
決定了投資組合中，科技基金配置的比率以後，接著就該仔細挑選出優質的基金。關於科技基金的挑選方法，專家建議，除了必須注意持股內容，應以營收遍布全球的龍頭企業為主，不妨再從二或三年的績效來做篩選，找出名列前二分之一的基金，從此處即可看出經理人並非僅是重壓單一類股搶進短線績效，而是抓住長期的操盤方向。
選出了長期位於前段班的資優生以後，當然還要再看看基金在近期波動市場的表現。近三個月以來，美股從最低點一路反彈向上，所以假使能夠在短期間內表現優異，表示經理人現時的選股策略正確。如此一來，就能擁有兼顧長線趨勢與持股優良的科技基金了。
決定了投資組合中，科技基金配置的比率以後，接著就該仔細挑選出優質的基金。關於科技基金的挑選方法，專家建議，除了必須注意持股內容，應以營收遍布全球的龍頭企業為主，不妨再從二或三年的績效來做篩選，找出名列前二分之一的基金，從此處即可看出經理人並非僅是重壓單一類股搶進短線績效，而是抓住長期的操盤方向。
選出了長期位於前段班的資優生以後，當然還要再看看基金在近期波動市場的表現。近三個月以來，美股從最低點一路反彈向上，所以假使能夠在短期間內表現優異，表示經理人現時的選股策略正確。如此一來，就能擁有兼顧長線趨勢與持股優良的科技基金了。
步驟三
降低風險宜分批進場
由於目前全球科技類股指數成分中，美國企業即占六成以上，而這些龍頭企業來自海外新興市場的營收又占了很大比重。馮美珍認為，隨著新興國家對於科技產品需求持續增加，未來長多可期。「不過，畢竟是單一產業基金，波動風險較高，因此現階段不妨將手中資金拆成數筆，分批布局。」
換句話說，若是原先就已持有科技基金、尚未解套的投資人，此時無須抱持「小輸為贏」的心態而急於贖回。
由於目前全球科技類股指數成分中，美國企業即占六成以上，而這些龍頭企業來自海外新興市場的營收又占了很大比重。馮美珍認為，隨著新興國家對於科技產品需求持續增加，未來長多可期。「不過，畢竟是單一產業基金，波動風險較高，因此現階段不妨將手中資金拆成數筆，分批布局。」
換句話說，若是原先就已持有科技基金、尚未解套的投資人，此時無須抱持「小輸為贏」的心態而急於贖回。
建議可視現金狀況進行加碼攤平，「或是將手中已經獲利的部分能源類股分批贖回，轉進科技基金，才有機會搭上科技類股起漲的列車。」田克杰特別強調，這些同屬單一產業的基金，一定要以策略性的方式操作布局。
步驟四
設定停損停利來回操作
有策略地操作，其實就是要靈活管理手中現有資金，也就是說，停損、停利的目標價位應該預先設定。田克杰建議投資人，不妨在科技基金獲利一五％左右時先贖回，回檔一○％至一五％再逢低買進，藉由來回操作的過程，賺取更多利潤空間。
其實，設定停損點，就像為自己買份保險一樣，做好退場機制，以減少過度樂觀、看錯市場的機率。但是投資人往往難以克服心理障礙，徹底執行買進與賣出的時點。
因此，假使看好科技產業長期發展的投資人，還可以採用長、短線布局各半的操作模式。舉例來說，預計投資約二成的資金於科技基金，就可將一成資金設定為長線投資，另外一成則是短線投資。
有策略地操作，其實就是要靈活管理手中現有資金，也就是說，停損、停利的目標價位應該預先設定。田克杰建議投資人，不妨在科技基金獲利一五％左右時先贖回，回檔一○％至一五％再逢低買進，藉由來回操作的過程，賺取更多利潤空間。
其實，設定停損點，就像為自己買份保險一樣，做好退場機制，以減少過度樂觀、看錯市場的機率。但是投資人往往難以克服心理障礙，徹底執行買進與賣出的時點。
因此，假使看好科技產業長期發展的投資人，還可以採用長、短線布局各半的操作模式。舉例來說，預計投資約二成的資金於科技基金，就可將一成資金設定為長線投資，另外一成則是短線投資。
其中，長線布局的資金無須經常變動，只須每季在短線資金上來回操作。這麼一來，就能夠同時賺進長線穩健，以及短線波動的績效報酬。
科技產業基金TOP 10
基金名稱 報酬率（%）
3個月 6個月 1年 3年
富蘭克林坦伯頓全球投資系列-科技基金 18.16 -7.35 -4.63 28.65
駿利環球科技基金 14.03 -8.34 -2.69 37.21
百能新興資訊科技基金 13.39 -10.83 -15.89 34.65
安本環球-科技基金 11.44 -5.66 -6.20 31.52
聯博亞洲科技基金 10.31 -7.84 -9.07 39.45
瑞士信貸全球資訊科技股票基金 9.97 -11.02 -8.48 33.61
新加坡大華全球科技基金 9.93 -10.55 -4.19 32.54
德盛德利全球軟體基金 9.62 -9.12 -6.06 34.76
亨德森遠見全球科技 8.73 -13.18 -6.70 31.57
摩根富林明歐洲科技 8.23 -12.92 -14.06 51.88
資料來源：理柏資訊，台幣計價至6/5。
資料說明：僅列出境外科技產業型基金，先以3年排序選出報酬率前1/2者，再以3個月作排序選出前10名。
資料說明：僅列出境外科技產業型基金，先以3年排序選出報酬率前1/2者，再以3個月作排序選出前10名。
