資金狂潮來襲，看似榮景無限，但副作用是台灣物價可能加速攀升，若未搭上這波財富列車，可能會成為大錢潮底下的犧牲者。所以，如果無暇投資股市，那麼不妨透過台股基金，擬定投資計畫，讓手中財富輕鬆跟上台股行情。
除了積極型投資人以追求獲利為目標之外，事實上，平日對投資理財相對較為輕忽的民眾，此時也有認真看待台股機會的必要。寶華經濟研究院院長梁國源表示，當全球資金湧入之後，股市、房地產價格上漲，將帶來所謂的「財富效應」，進一步刺激物價上漲，「剛好，全球油價和糧價都在漲，與本地的財富效應加在一起，恐怕會對物價漲幅造成更高的乘數效果。」
換言之，面對台灣大錢潮，誰都不能讓自己與財富效應脫隊，淪為物價加速上漲的犧牲者。
債券減碼 提供加碼台股空間
台股基金三年計畫應該如何執行？首先，得從基金理財族所熟悉的資產配置角度開始調整。所謂資產配置，大抵包括股債分配與區域分配等兩大層面。在股債分配上，受到過去十個月的股災衝擊影響，多數基金投資人逐漸將債券部位比重提升，不過，由於資金浪潮將衝擊島內物價，加上全球股市投資環境也已出現回穩契機，因此，現階段應該減持債券，以此挪出加碼台股基金的資金額度。
富蘭克林投顧建議，即使是保守型投資人，現階段的股債分配也應回歸到一比一的平均布局，而穩健型投資人及積極型投資人，股票部位絕對必須超過債券，建議分別以股六債四、股七債三的比例，作為進行股債分配的基本標準。
專注台股 配置部位升至四成
在區域分配方面，由於台股屬於全球新興市場的一環，因此若要加碼台股，應以降低其他新興市場的部位為原則，以避免打亂既有的整體配置。進一步來說，台灣地處亞洲，因此先從新興亞洲基金的部位來做調整，應屬合理策略。
投信業者認為，台灣是本土投資人的「Home Market」，沒有匯兌風險疑慮，因此本土投資人對台股基金的投資比重，應該要比海外投資人更高一些，將台股比重拉高至四成，應不為過。
定期定額 無懼震盪長期扣款
在確定資產配置比重後，接下來擬定進場策略。而投資人當下的第一個必要動作，就是建立定期定額的台股基金基本部位。
資金行情的兩大特色，第一是長線樂觀，三年後的指數水位極有可能高於現在；第二，波動幅度可能加大，在波段操作的原則下，指數一旦觸及波段上漲滿足點或下跌滿足點，來自法人的大筆資金可能同時進出，加重指數下修或反彈力道。在長線樂觀卻有可能震盪加劇的市場當中，最適當的基金策略，就是具有低檔多買、高檔少買特性的定期定額投資術。
雙邊布局 同時鎖定兩大族群
至於定期定額基金的選擇，華頓投信建議，可考慮將傳產類股與科技族群分別布局。傳產股長線樂觀，短線卻有漲多之虞，電子股可望反彈，但長線隱憂仍多。綜合衡量之下，現階段電子與非電子的投資價值相差不多。
在電子股的布局上，投資人不必花費太多腦筋，在科技產業、中小型或店頭市場基金當中，選擇表現相對較佳者即可。但在傳產股的部分，投資人必須進一步檢視各檔基金的持股狀況。
近半年來，台股以金融、傳產等非電子族群為主攻部隊，因此就近半年台股基金績效較佳者進行篩選，不難挑出對非電子族群持股較高的基金。事實上，近半年績效最佳的永豐永豐（原大華大華基金）、景順潛力、台灣工銀新台灣等基金，其對非電子類股的持股比重均逾五成。
單筆介入 嘗試提高投資績效
在完成定期定額布局後，須留意適度加碼時點。從今年以來的台股走勢中可判斷，當開放政策落實可能性向上提升，台股就有明確走強的即時反映。只要政策宣示或政策進程出現符合預期的正面變化，就是以單筆資金加碼台股基金的時機。
新光投信副總李文宗舉例，若五二○總統就職演說內容符合預期，就可嘗試單筆加碼；若七月兩岸包機直航的政策確能落實，也是值得考慮的加碼時機。總之，台股資金行情來自於全球熱錢對開放政策的期待，未來台灣每往開放的方向走一步，股市就有再進一步的理由。投資人的基金操作策略，就該跟隨著政策及股市的節奏，陸續提高台股基金投資部位。
開放破功 減碼三成保留獲利
觀察政策進程變化的重要性，除了掌握加碼點之外，也是隨時留意獲利出場時機的必要功課。簡單地說，加碼台股基金的基本理由，就是來自於兩岸政策開放的前提假設，如果這個前提破功、假設不再成立，也就是修正投資部位的時機了。
李文宗表示，一般投資人對政治動態的實質意義不易掌握，因此即使台面上政策發展出現不符預期的意外現象，也不必急著完全撤出台股市場，建議先將獲利部分出清，或將台股投資部位減碼三成。
一位經理人舉例，賴幸媛出任陸委會主委後，可先將過去一段時間的獲利部分贖回，若是將台股基金全數殺出，恐怕又會錯過五二○後的政策宣示行情。「馬政府的兩岸政策終究是以開放定調，短線政策凸槌，不代表未來沒有修正機會，基本部位的保留還是有需要的。」他強調。
近半年績效最佳且持有較高傳產股的台股基金
基金名稱 近半年
景順潛力 7.69 22.71 87.61 上市金融26.2%、上市運輸10.9%、上市鋼鐵6.3%、上櫃金融6.2%、上市其他4.9%
台灣工銀新台灣 5.39 24.88 N/A 上市運輸9.5%、上市電機9.5%、上市金融8.9%、上市食品8.6%、上市紡纖7.3%、上櫃其他7.1%、上市觀光6.5%
建弘萬得福 2.80 14.03 83.10 上市塑膠12.7%、上市其他11.6%、上市運輸10.6%、上市金融6.1%、上市化工5.1%、上市觀光4.3%、上市紡纖4.2%
華南永昌愛台灣 0.84 N/A N/A 上市金融33.3%、上市運輸8.1%、上市食品4.1%
ING台灣運籌 -0.78 26.22 61.95 上市金融20.6%、上市鋼鐵12.2%、上市營建11.4%、上市運輸4.6%
華頓台灣 -1.39 3.90 90.25 上市金融19.0%、上市鋼鐵11.0%
景順主流 -1.95 8.18 40.65 上市金融21.3%、上市運輸7.6%、上市其他6.0%、上市水泥4.5%、上市鋼鐵4.4%
新光台灣永發 -2.47 13.96 66.47 上市金融17.4%、上市鋼鐵8.7%、上市化工7.1%、上市觀光5.7%、上市造紙4.7%
ING優質 -3.90 20.02 85.48 上市金融12.7%、上市鋼鐵11.1%、上市營建9.7%
ING積極成長 -4.20 11.47 36.01 上市鋼鐵17.0%、上市金融13.2%、上市運輸9.3%、上市營建7.0%、上市造紙4.0%
匯豐台灣精典 -4.23 13.99 61.60 上市塑膠10.3%、上市金融10.0%、上市運輸6.2%、上市鋼鐵5.7%
ING鴻運 -4.28 20.11 51.22 上市鋼鐵12.8%、上市營建10.5%、上市金融10.2%
ING成長 -4.40 13.06 91.06 上市鋼鐵16.7%、上市金融15.4%、上市運輸8.6%、上市營建6.8%、上市造紙4.1%
保德信高成長 -4.52 9.74 119.23 上市金融10.0%、上市運輸8.4%、上市鋼鐵4.9%、上市橡膠4.9%、上市塑膠4.0%
資料時間：2008/5/9 以金融、傳產持股超過三成為篩選條件，僅列出持股超過4%的傳產股部分
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