男性比較愛玩股票，女性則傾向長線布局基金，兩種迥然不同的投資行為就像烏龜和白兔賽跑，最後反而是耐心慢跑的女性比躁進的男性更能創造財富。即使買進同一檔股票，守株待兔的蔣淑娟，獲利卻遠比來回操作的男同事優勝許多。
「即使聽到最可靠的明牌，也不要全壓上去，因為沒有任何訊息是百分百正確的！」在投資市場打滾多年，統一投信專案投資部專案副理蔣淑娟認為，聽明牌無可厚非，但一定要先做好功課，再自行判斷箇中虛實，才能投資獲利。
多年前，蔣淑娟的男同事無意間在報紙上發現一則有關大同擴廠的訊息。由於這位同事曾在大同任職，認為這則報導是一項利多消息，於是兩人一起做技術分析，並以二十四元的價位買進大同股票。
拒炒短線 不讓上沖下洗吞噬獲利
結果，蔣淑娟持股二、三個月，一直長抱到大同股價漲破三十元，才獲利了結，報酬率達二成以上。她說，賣股票的最佳時機是當個股出現爆量、長黑的時候，於是她耐心等待時機，等到利多出盡時再賣掉股票。
同一場戰役，完全彰顯了女性和男性迥異的投資行為。這項大同的利多消息雖然是由蔣淑娟的男同事發現，但這位男同事卻不耐於靜心等待，所賺取的利潤在來回操作中被洗掉，最後的報酬率反而不如蔣淑娟。
根據蔣淑娟的觀察，男性比較愛玩股票，「比較相信自己」；女性則傾向長線布局基金，慢慢賺大錢。既然女性與男性在理財方法上各有所愛，最後如何分出高下呢？蔣淑娟用了很妙的比喻，就像「烏龜和白兔賽跑，你說，誰會贏呢？」答案當然是擅長慢跑的烏龜！
「女性比較有耐心，不會急於眼前一時的獲利，長期下來，投資年化報酬率反而比男性還優。」蔣淑娟指出，只有不到二％的少數男性，因為勤於做功課，在股票投資上才有機會打敗共同基金的年化報酬率。
輔大大傳系畢業後，五十九年次的蔣淑娟選擇往證券業發展，先後在花旗銀行、富邦證券工作，不僅獲得不錯的薪酬，也為自己奠下扎實的理財知識。
房市置產 自己當自己的長期飯票
身為單身女性，蔣淑娟特別重視安全感，除了積極投資基金，另一件得意之作就是買到一間好房子。提起這個溫暖窩，蔣淑娟笑逐顏開，因為這間房子不僅讓她找到安身立命之處，還為她賺得一筆額外的資金呢。
兩年前，蔣淑娟在敦化南路及安和路附近看中一間套房，結果她非常阿沙力，當天看、當天成交。這間位於五層樓公寓的套房，約十八坪，當時每坪成交價約在三十三萬元，現在房子已經比之前增值二百多萬元了！
蔣淑娟在短短一天內買下房子，並非一時衝動，反而經過一番精打細算。她看準大安區房子的抗跌性及安全性，加上事先請教專家，當賣方答應她提出的價格後，就毅然買下。最近，她和復華銀行洽談新貸款合約，由於這兩年來房子增值超過三成，她不僅獲得更優惠的房貸利率，銀行還增貸七十多萬元給她。蔣淑娟笑著說，她打算把增貸部分用來投資基金，以錢滾錢，賺取更好的報酬。
相較於男性愛玩股票，富貴險中求，蔣淑娟卻不迷信股票投資是快速致富的惟一法門。她說，其實任何投資工具都會賺到錢，但投資還是以最熟悉的市場為主，並且先行評估風險。
蔣淑娟指出，上班族平日忙於工作，買基金比較合乎效益。投資股票必須時時追蹤個股走勢，不僅要研究上市公司的財報狀況，也要隨時留意消息面的變化。而買基金，只需要判斷區域景氣即可，是最適合上班族的投資方法。
她不諱言，當資金部位較小，對基金常常看不上眼，以為做股票賺錢較快。不過，當投資部位增加時，她反而比較重視穩定性，先評估風險，再追求報酬。
三年前，蔣淑娟瞄準中國的龐大內需商機，大幅加碼一檔境外中國基金，果不其然，隨著中國經濟高速成長，加上人民幣升值，中國股市在去年開始飆漲，她單筆投資的中國基金報酬率達到一○○％。
「買基金，最重要的是看對市場趨勢或區域景氣，如果該市場長期趨勢向上，就是值得定時定額投資的標的。」蔣淑娟說，除了選對基金，她也考量到目前服務的投信公司提供員工手續費優惠，因此，她最近開始把所有基金投資轉回目前服務的投信，省下不少投資成本。
勇於認錯 培養正確的投資哲學
在學習投資的路上，蔣淑娟坦言繳過不少學費。相較於男性死不認輸的個性，女性有較大的勇氣承認失敗，也懂得從錯誤中記取教訓。在幾次教訓後，讓她學到的經驗是：「當投資判斷正確時，要盡量多賺一點，等到景氣反轉時再賣出。」
她認為，單筆投資只要景氣不反轉，就不預設停利點。相反的，如果經濟景氣出現衰退徵兆時，要先設停損點，因為保本最重要，以後還是隨時有機會賺回來的。定時定額投資基金是賺取時間的複利，因此她不設停損，而是設定二○％的停利點。至於單筆投資基金，停損點則設在一○％至一五％之間。
當身邊男同事熱中於較「刺激」的股票投資時，蔣淑娟卻偏向保守型商品，重視風險控管，長期來看，她獲得的報酬率一點都不遜色，甚至有過之而無不及。
穩中求富 靠債券型基金控管風險
目前，蔣淑娟用單筆投資的方式，把三分之二的資產配置在保守型基金商品，包括全球型債券基金、股債平衡組合基金等，年化報酬率約達到一五％。另外三分之一的資產則投資在積極型商品，包括中國股票型基金、台股基金和海外股票型基金。除了單筆申購，蔣淑娟也以定時定額扣款方式投資印度、香港及歐洲基金。
「單一國家或單一區域股市的波動性較大，長期下來，基金的平均購買成本會攤平。」她建議，如果用定期定額方式投資，就要找波動幅度大的基金「攤平」，才能發揮定時定額的投資效益。
由於看壞美國未來的經濟景氣，蔣淑娟最近開始把大部分資金配置到保守型資產，尤其是組合基金。為了進一步達到分散風險和資產配置的效果，蔣淑娟每個月扣款三萬多元，買了十多檔基金。
最近，蔣淑娟開始對債券產生興趣。她形容，債券是迷人的工具，如果掌握好時機，報酬率不會比股票低呢！
「投資債券的風險較低，而且獲利穩健，尤其適合投資部位較大的人。」蔣淑娟有一位年輕時就賺夠錢退休的前同事，坐擁數億元財富，現在就是靠投資債券來增加財富。全球股市近期內屢創新高，並且已經漲升了四年，至今尚未出現大幅度回檔，相信未來的波動性較大，加上全球景氣趨緩，蔣淑娟認為，債券基金是很穩健的投資工具。
當市場的不確定性增加時，蔣淑娟懂得居安思危，把基金換成債券型或組合型基金來分散風險，讓她能當個穩穩賺大錢的投資人。
■蔣淑娟資產配置
75保守型基金（全球組合基金、債券型基金）
25積極型基金（台股基金、單一國家或單一區域基金）
■理財建議：
1. 當投資判斷正確時，要盡量多賺一點，等到景氣反轉時再賣出
2. 任何投資工具都可以賺到錢，最重要是先評估風險
3. 投資債券風險較低，而且獲利穩健
蔣淑娟 Profile
現職：統一投信專案投資部專案副理
出生：1970年 家庭：單身
最成功的理財經驗：中國基金，年化報酬率超過15％
理財目標：每年獲利20％到25％
