一般人常有「投資債券基金是銀髮族專利」的迷思，無法與年輕人聯想在一塊。但像常有緊急資金需求者，或追求優於定存、月配息的理財保守族，及無法經常看盤、掌握進出場時機的懶人族，都是適合參與債券投資的族群。
事實上，在她資產配置組合中，比重最高的是債券基金、且超過四成。令人難以想像，在開會用英文、隨時掌握國際金融脈動的外商公司，最拿手的投資工具，竟是被一般視為「銀髮族專利」的債券基金。
打破刻板印象，吳小姐侃侃而談，「過去我也以股票投資為主，但經過幾趟市場波動、震盪，結算下來，報酬率有高有低，不要賠本就算不錯了。」她發現雖然自己也在金融圈，但工作忙碌，反而沒時間觀察市場變化，掌握時機、逢高獲利了結。有此體認後，她逐步減碼股市部位轉進債券基金。不僅如此，她還提供一套「買包包哲學」，教人正確挑選理想的債券基金。
波動幅度低 保守族最愛
「我喜歡買包包，從我挑選喜好，就可以判斷投資屬性。舉例來說，我比較不喜歡GUCCI，因為它的花色、樣式太過時髦，時間一久，未必耐看。而最近因為電影走紅的品牌PRADA，或TOD悆，樣式剪裁大方，看起來低調實在，符合我挑選債券基金的原則，就是長期穩健，波動幅度要夠『低調』。」
吳小姐解釋，選擇債券基金，最重要的是經理人操盤風格，跟自己個性是否相符。像個性沉穩的人，就要選擇長期穩定、波動度低的標的；反之，個性積極、勇於冒險，就可選擇波動較大，短線績效突出的基金。
首次購買 先考量品牌
另外，「品牌」也是考量要素之一，因為這背後通常代表品質保證。像每家資產管理公司強項不同，對個別商品的投資報酬率也不一樣。如果要買進人生中第一筆債券基金，一定要先選擇有口碑、績效品質佳的公司，再從旗下基金組合中，挑選適合自己屬性的標的。
荷銀投顧協理何靜玲，也是投資債券基金的「年輕代表」，在她資產配置中，相關投資比重高達六成。「其實，債券基金也有報酬率高達一○％以上的標的，不像一般以為，只有優於定存一點點的利潤。」她認為，雖然任何投資工具特性，都是風險與報酬成正比，但債券基金卻有較股市風險低、長期績效未必輸股市的特色。
何靜玲進一步說明，年輕人投資債券基金的最大好處在於，年輕人的風險承受度高，能爭取較高報酬，相較銀髮族，選擇更多、獲利空間也更大。此外，股債向來具負相關效果，年輕人重股輕債的理財方式，不利景氣趨緩衝擊。
對年輕人而言，股債均衡配置好處，還有減少在股市中，被迫殺低的可能性。寶源投顧經理林鴻胤指出，相較退休、銀髮族，年輕人最常有「急用錢」的情況。在此之下，若滿手股票急著變現，而無法等待最佳賣出時機，就會有「身不由己」、壓低求售的無奈。
換句話說，若手頭上有配置債券部位，資金需求孔急時，只要贖回部分債券基金，就可度過難關，不像股票的波動較大，賣出時的虧損起伏較難預料。此外，年輕人若以定時定額方式，投資債券基金，長期而言，報酬率不但不輸股票基金，透過不同幣別分散效果，還能確保控制匯率風險，堪稱一舉數得。
至於現階段全球利率政策不同，如何選擇最佳區域、進場投資也是一大學問。對此，林鴻胤指出，隨著美國聯準會升息進入尾聲，市場一窩蜂搶進美債，目前相關標的價格已高，除非聯準會進一步宣布降息，行情才有繼續突破機會，否則短期來看，難有表現。
而歐債部分，由於目前仍處升息循環，使得今年以來表現不盡理想，但受惠歐元表現強勁，讓整體績效還有不錯成績。以歐元債券型基金平均報酬來看，今年以來台幣計價部分，報酬率達五％，但以原幣計價來看，報酬率卻是負○．二六％，差距極大。換言之，歐債多虧匯兌收益，才能維持正報酬率。
新興債市部分，又可分拉美、東歐及亞洲債市，各區狀況不一，投資人也要審慎選擇。像拉美、東歐債漲幅已高，未來風險相對較大，吸引力不如亞債。其中，亞洲債市受惠於政府財政體質改善、貨幣升值及價格優惠題材，未來表現值得期待，包括菲律賓、印尼等地債市，都是不錯標的。
最後，林鴻胤指出，一般人習慣把債券基金當作「退休養老」工具，與年輕人無法聯想在一塊。但常有緊急資金需求者，或追求優於定存、月配息的理財保守族，及無法經常看盤、掌握進出場時機的懶人族，都相當適合參與債券投資，而不應存有「銀髮族專利」的迷思。
