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投機客致富心法大公開 P.104

投機客致富心法大公開 P.104

蘇黎士定律歸納的十二條主要定律和十六條次要定律,是作者多年金融操作的投資心法。他相信惟有投機才能致富,對「富貴險中求」的道理深信不疑。

依義不依語,依法不依人;看這本書的時候,覺得跟讀佛經一樣,完全用邏輯思考是不會通的。終究沒有一個簡便的法門,可以在市場上百戰百勝,還是要靠自己的獨立判斷。

非科學準則──實際操作結果大不同


《蘇黎士投機定律》的作者說,他在書中所提的這些準則,都是他那出生於蘇黎士的父親,與從事投機工作的瑞士老鄉們,根據幾十年的實際操作經驗所匯集而成的。作者認為好好研究這些定律,應該可以投機致富。

若依自然科學對定律的說法,應該是任何人,在相同的條件下,使用這個方法,都可以得到相同的結果。像牛頓的力學第二定律,F=MA,不論在美國或台灣,甚至在月球上也一樣,作實驗的結果,一定是對相同質量的物品,用愈大的力量推它,它的加速度就愈大。可是蘇黎士投機定律雖有定律之名,卻不是定律,反倒比較像修行的心法。文字一樣,每個人讀了之後都有不同的見解,更別說再拿到市場操作之後的下場了。

以投機著稱於世的索羅斯,在量子基金剛剛嶄露頭角時,曾經寫過一本書,叫《金融鍊金術》,也是把自己投機獲勝的心得整理出來,希望給其他投機者做參考。書名清楚地顯示兩件事,一是鍊金術也者,「偽科學」是也,縱然用很多學術性的名詞、動詞包裝它,終究是假的;二者,希冀於鍊金術者,不外想短線獲利倖進之徒。雖然《金融鍊金術》的可讀性不如這本《蘇黎士投機定律》,但索羅斯至少比較誠實面對金融操作非科學的事實。

為什麼一開始就說這本書是「心法」?因為沒有辦法直接拿來實際應用。好像金庸武俠小說裡的武功祕笈,蘇黎士投機定律是屬於易筋經這種談論內功的,而不是降龍十八掌這種實際攻防用的招式。除了定律一之外,書中所談的,幾乎都是不要這樣,不要那樣。至於該怎樣,該如何,不管選股、判斷多空、進出時點、資金安排……,這些實務上會碰到的問題,一概不管。

未來難預測──訂出長期計畫太愚蠢

既然是心法,就不適合初學者使用。有過幾年的投資經驗,最好賠過幾次錢,再來閱讀,應當會深刻體驗作者講這些話的真正意義。像這次總統選舉的行情,如果妥善運用這幾條定律,有可能避開接下來兩周下跌一○○○點的風險。趁大家對那一、兩周的變化還記憶猶新的時候,演練這幾個定律的實用:

最佳的定律實戰紀錄是堪稱「人多的地方不要去」的定律十:論群眾,藐視大多數人的意見,因為它可能是錯誤的。所以三月二十三日、二十四日那幾天,大家還在吵會不會跌破六○○○點,支撐是五八○○還是四六○○的時候,運用次要定律十四:不要追逐風潮,沒有人進場的時候,往往就是買進的時機。用力給他買,這會兒,不就算錢算到手抽筋了!
再來,液晶面板廠商的股票漲那麼多,該不該賣?

經典上有答案,定律二:論貪婪,盡早獲利了結。可是,賣得早又怕少賺了,怎麼辦?沒問題,次要定律三:預先決定投機賺多少,目標達成後,立即獲利了結。在做出買進的決策時,應該要想清楚,這次投機想賺什麼錢,賺多少,買進同時定出賣出的目標價。真的運氣那麼好,獲利目標達到了,就獲利了結出場吧!再漲,就該別人賺囉。

矛盾來了,這裡說要做出場的計畫,可是在定律十二:論計畫,那條定律又說計畫是無用的,定了計畫會讓投機客誤以為未來是可以被掌控的,這就違背直指人類的行為根本不能預測的第四定律。

就因為個別看都很有道理,合在一起卻又處處牴觸,所以開頭就說這是本要領會,而不是用邏輯理解的書。

股市如賭局──單純的投資者不要看

書名開宗明義就是談買進賣出賺差價的操作,想要不傷神,收固定配息或長期資本孳生利得的投資者,當然不要浪費時間看這些東西。但是認為金融操作是另種形式的賭局者,這本書就很有參考價值。

書裡有十二條主要定律,跟十六條次要的定律。並不是每條主要定律都有次要定律跟隨,而是當需要更多的說明時,才會列出更明確的次要定律。例如論條理的定律五,後面就跟著四個次要定律。

目的在破解一般投資大眾,包括操作部位很大的法人機構在內,誤以為金融市場存在某一種韻律,只要掌握到這個節奏,就可以輕易的在市場賺錢。作者一一說明這些常會在媒體上、或者研究分析機構所出版的報告裡,常會使用的方法,包括技術分析、統計、圖形等等,都是枉然的。

這二十八條定律不單是跟別的投資觀念有很大的衝突,彼此之間,也不見得完全契合。像定律六,要我們相信自己的直覺,定律四又說預測是完全不可信賴的。直覺不就是一種對未來的預測嗎?預測不可信賴,為何直覺可以做投資決策的依據?

好像釋迦牟尼佛在金剛經裡說,佛無所說法,亦無法可說。但是在一部又一部的經書裡,卻又談到八萬四千種法門,每一種法都很殊勝,都要大家歡喜信受,依教修行,這不是矛盾嗎?

要統合這些論述上的矛盾,就是之前說的,不要拿科學的眼光來檢驗這些準則,把它當成修身養性的綱要性概念,在每次的操作裡去體會定律的意義,就可以趨吉避凶賺大錢了。

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