談到理財，一般人的概念是「那是有錢人的事！」，作者過去幾年在投顧與外商銀行所接觸的客戶，也大多屬於高資產或高收入的階層，顧問的重點在於如何讓財富由「有」到「更多」，如何節稅以及如何最有效的把資產移轉給下一代。離開銀行後至今，作者以開班傳授全方位理財規劃流程為主要工作，在金融研訓院進階班研習的過程中需要繳交報告實例，大部分的實例反而都是你我一般的小市民。在評論學生的實例中，使自己對中產階級目前在理財上所面對的問題，有更深的體認。雖然習作案例只有代號，但基於保密與職業道德的觀點在這裡並不詳細分析任一特定實例，而是把看過三十幾個例子以後的整體心得，與由此衍生對一般小市民的啟示與建議，提出來與讀者分享。
建議一：最近幾年的理財成績普遍不佳
雖然是從市場趨勢可以預期的結論，不過也由實例中証實。只要有投資國內股市或海外股票型基金者，過去一年所有實例皆虧損，無一例外。如果以淨值成就率來衡量過去的理財成績（年儲蓄乘以工作年數等於應有淨值，實際淨值除以應有淨值等於淨值成就率︶，也沒有任何一個案例超過一○○％者，而且大多數是在五十％以下。這代表兩個涵義：
1. 因為這幾年不論是房地產或股票皆下跌，投資績效不佳，因此實際淨值幾乎零成長或負成長。
2. 由於失業率攀高，收入中斷的危機意識籠罩，降低消費支出提高儲蓄率的傾向明顯，因此最近年度的年儲蓄反而較以往年度為高，大部分實例的儲蓄率超過三○％。依此來計算的應有淨值偏高。
建議二：期待退休的年齡延後
記得六年前在安泰投顧服務時，也曾透過金融展的問卷，得出超過一半的人希望在不到六十歲時就退休，花旗銀行與瑞泰人壽以前的調查也有同樣的結果。但這次預定退休年齡定在六十歲以前的實例幾乎沒有。這也是兩種情況導致下的結果：
1. 自我認知，利率變的這麼低，需要存更多的退休金才能退休，因此沒有能力提早退休。
2. 點醒期待，即使本來打算提早退休者，透過理財規劃流程演算後，幾乎都無法達到原有的期待。因此調整後的退休年齡都延到六十歲甚至六十五歲。
作者所居住的還算高級的社區，是相當適合退休後養老的地方。但最近有幾戶退休者把辛苦多年才買得的房屋出售。主要原因不難理解，利率太低原有的退休金不夠用，只好變現自用資產。如果以暢銷書《富爸爸，窮爸爸》裏提到非工作收入要大於生活支出，為財務自由的條件，多數人的財務自由度偏低。以案例的平均年齡約三十五歲計，以財務自由度等於非工作收入/生活支出，很多人完全沒有穩定的租金或利息收入，財務自由度為○，若考慮到股票投資上的資本損失，甚至淪為負數，平均的財務自由度只有二十％。
建議三：家庭保障普遍不足，但有儲蓄險的家庭達一半
據統計台灣每人的平均壽險保額只有八十萬，實例中多數的壽險保額在一百萬至五百萬之間，平均約二百萬，已比台灣平均值高出許多。但依財務安全規劃的標準，仍顯得不足。最基本的算法，應有保額等於五年生活支出加負債額加子女教育支出減生息資產，算出來的保額多在五百萬至一千萬之間。不過在目前保費高漲的環境下，要買足所需的保額若保費已超過收入的十分之一，不足額度也應以保費較便宜的意外險補足。實例中約一半的家庭已投保儲蓄險，比預期的比例高。連續三年年底都有末代保單效應，多少有激勵購買的作用。把儲蓄險滿期的現金流入當作退休準備金者，現在看來反而是比較篤定的一群。
建議四：生育子女數低但對子女的期望高
未婚或新婚的年輕族群，規劃子女數多只有1人，中年族群才有2人以上。對子女的教育程度期待，多數要念到碩士，但以預算金額來看打算送子女出國培養者仍不多。
建議五：
多數家庭已購屋或擬購屋，但換屋計畫約一半無法達成在房貸利率達歷史低檔，房價也回到合理價位情況下，多數未購屋實例打算短期內購屋。有些例子可看出因為股市套牢而延誤購屋計畫。不過對中年族群的換屋計畫，在同時考慮子女教育及退休需求下，經過調整後約一半的換屋計畫因資源供給能力不足，被建議取消。
建議六：幾乎每個家庭都期待年度出國旅遊計畫，可編列預算
這可能是問卷中把年度旅遊計畫明列出來為理財目標的緣故。每年預算在五萬至二十萬之間，平均十萬元，此計畫多可延續到退休甚至退休以後，而且在理財目標優先順序上多高於退休金的準備。可見旅遊為衡量生活品質的一個重要指標，月年輕的族群旅遊對生活的意義更重要。
學生的習作後心得，大抵上可以歸納為下列三點，一，即使是銀行的理財專員，要找一個客戶願意回覆相當詳細的問卷，還是不容易的事。可見國人的私密性仍甚高，收入與財產資料不輕易示人。客戶對銀行專員況且如此，對保險從業人員來說更是不容易。二，覺得理財規劃需考慮的範圍廣泛，需要學習的地方還很多，但多肯定此課程對自己理財或以後服務客戶有幫助。三，覺得作者所提供的現值版理財規劃試算表過於複雜，實務上不易廣泛應用。基本上作者把課程所使用的試算表定位為學習用軟體，因此公開公式解釋緣由。要兼顧學習與實用，還需要更多投入來求得平衡點。
當然三十幾個實例樣本太少，不具什麼代表性。不過這只是作者改完作業後的一點心得，也不是什麼嚴謹的學術論作，純供各位讀者參考，同時也回饋給繳交期末報告的學員們。（作者現任鴻鈞理財規劃顧問公司執行長及台灣金融研訓院顧問）
