過去三十年來，台灣投資人習慣了高成長的經濟、持續上揚的股市以及高通貨膨脹和高利率，因此，如今面對完全相反的局面，顯得手足無措。尤其眼看著經濟持續惡化、各種投資報酬率全面滑落，每個人似乎都格外不安。其實，想要維持自己在惡化經濟中的財務安全，不是急著把定存解約，不是貿然狂買債券型基金，更不是亂買美金與股票。
景氣惡化的保本鐵律：三少四賺
採取保本策略並不難，我稱這種景氣惡化下的保本策略為「三少四賺」法。
這種策略可以隨著景氣好壞而適度調整，例如當經濟好轉，你可以依據自己的需要與能力，稍微增加投資風險，換取較大報酬的可能。將這項策略記在腦海，因為你的一生當中，很可能會經歷一次以上的經濟惡化，這項策略可以幫助你化險為夷。
三少鐵律一：少欠錢
在經濟轉壞的情況下，每個人在投資之前，都應該檢討自己的負債情況，然後盡可能減少負債，特別是高利率的負債。很多人往往為了維持和平常一樣的開銷，而在經濟惡化、資金不足的時候，提高借貸比率，雖然說，有些負債情非得已，但從理財的角度來看，任何負債都會加重你的財務負擔。
我最常看到的例子，是很多人手中一邊緊緊抱著一堆套牢的股票，一邊卻又在支付高額的貸款利息，房貸、信用卡餘額、短期信貸等是最常見的狀況。其實，用最簡單的算術就可以知道，緊抱賠錢的「資產」，還不如先解決負債。
以利率較低的房貸為例，許多人現在可能還有利率高達一五％以上的信用貸款、信用卡餘額，其實這種人什麼都不必投資，光是靠繳清這些貸款，就能創造一五％以上的投資報酬率！
償還高利率的貸款，是不景氣時代下唯一「零風險，高報酬」的投資。
三少鐵律二：少亂買
股票也好，基金也罷，本來就不應該盲目亂買，在景氣低迷、利率走低的情況下更是如此。在市場氣氛樂觀、大多數投資工具都向上飆漲的時候，盲目投資人「矇對」的機率較高，但當整體行情轉壞，盲目投資的結果往往帶來的是更嚴重的虧損。
最近我們可以看到，很多當年被業者們牽著鼻子帶向股市的投資人，現在又一個一個地被牽往債券市場。問題是，就和股市一樣，債券市場依然充滿了風險以及賠錢的可能，亂買一通只會造成新的損失，讓券商、基金公司增加業績而已。而且，在景氣低迷、經濟前景不明之際，別說一般投資者，就連專業的投資者和企業經營者，都很難正確判斷未來。例如二○○二年，無論是美國、中國大陸、台灣或香港，都有數以百計的企業調降財務目標，並且直接造成股價重挫。這時候，亂買的結果就是遭受嚴重的損失。
至於，什麼樣才叫亂買？很簡單，假如下列問題當中，有「任何一題」你無法回答，就叫做「亂買」：
三少鐵律三：少亂賣
少亂賣，也就是少更換投資標的。比方說，不要因為人家都說利率很低，你就急著把錢拿來投資；也不要看別人換股操作，就急著跟著賣掉手中股票，老在擔心自己錯失什麼賺取暴利的機會。尤其在市場快速變化、前景不明之際，更應該避免貿然更換投資標的。尤其近來股市忽漲忽跌，很多人一會兒青睞傳統產業股，一會兒又回到高科技股，另外還有三通概念股、生化概念股等熱門投資，吸引投資人換股操作。
別小看換投操作的代價。在低利率、低報酬的時代，愈是頻繁地買賣，愈容易給你帶來損失。舉例來說，每當你換一筆股票，賣出股票和買進股票的交易稅（千分之三)與手續費（買賣各為千分之一點四二五)相加，是你交易金額的○．八八％，換句話說，只要在一年之中買進兩次和賣出兩次，你就損失了相當於一整年定存利息的收入。
當然，這並不是要你死抱著股票不放，而是要提醒你，隨著市場氣氛起舞而任意更換股票，未必是明智之舉。投資絕對不能自不量力，任何沒有經過規畫的投資，都是在拿自己的資產開玩笑。
大家都知道過馬路之前，必須先檢查左右是否有來車，但很多人在投資時，卻沒有檢查各種可能的風險，就貿然投入。
守住上述的「三少」，你將可以在經濟轉壞的時候，比衝動且盲目投資的人多出「四賺」：
四賺鐵律一：賺利息
目前的利息雖低，基本上還是能抵銷通貨膨脹的壓力。賺取低利息的存款短期內就算無法讓資產積極增加，至少能讓你辛苦賺來的資產不至於縮水。
四賺鐵律二：賺安心
盲目投資的人，也最容易受到市場起伏的影響。少欠錢，讓你減少負債壓力，少亂買，讓你不會心存不安，少亂賣，讓你免於不必要的誘惑。
四賺鐵律三：賺時間
要特別提醒你的是，「三少」策略並不是要你完全不投資。而是建議你把衝動亂買亂賣的時間省下來，多用點時間作功課，妥善分配你的資產，以及研究你想投資的標的。
四賺鐵律四：賺機會
在激烈波動期間遠離投資市場的人，大多能夠持盈保泰，在真正適合投入的時機做出最好的投資決策。
