可蘭經救了伊斯蘭經濟

二○○八年春天，馬來西亞留學生阿布多拉，接受日本佐藤夫婦的好意，在佐藤家展開了為期三個月的寄宿生活。

他慢慢開始融入日本生活的某個星期天，早餐過後，他與佐藤太太佳子閒聊著，而客廳一角，悠閒看著報紙的佐藤良雄，眼睛不經意被一則新聞給吸引住，內容是有關近年來高度成長的「伊斯蘭金融」。

良雄：「近來報章雜誌不斷出現『伊斯蘭金融』的字眼，這到底是怎麼樣的金融服務？」

阿布多拉：「『伊斯蘭金融』是指符合伊斯蘭教義的金融制度，簡單來說，就是沒有利息（riba）交易的金融體系。伊斯蘭教嚴禁牽涉利息交易。嚴禁利息這回事，也明文記載於伊斯蘭教的聖書《可蘭經》當中。之所以不准有利息，是因為利息是一種無須付出勞力就能白白獲得的報酬。伊斯蘭教反對不勞動而獲得報酬。」
 

伊斯蘭金融  嚴禁牽涉利息交易

「不收付利息，銀行怎麼做生意？」「不能牽涉到利息，銀行豈不是要關門大吉？」各位心裡恐怕有這樣的疑問。

其實不用擔心。「伊斯蘭金融」靠著參與投資計畫並分享利潤，以及巧妙運用租賃交易的方式，儘管不承作收付利息的交易，仍能維持營利的局面。

「伊斯蘭金融」可概分為四種類型：一、「成本加利潤銷售型」，二、「租賃型」，三、「盈利分享型」，四、「股本參與型」。

首先，「成本加利潤銷售型」的模式是由銀行代替客戶買入商品，而後將購入成本加價（利潤）再賣給客戶。交易過程的加價部分，就是銀行的利潤。客戶透過銀行先取得汽車、機器等商品，之後再把錢付給銀行。支付亦可採取分期付款，不過，付款時不會因延期支付而產生利息。

其次，「租賃型」具體來說，銀行代替客戶向廠商購入商品，並擁有商品的所有權。然後，將商品租賃給客戶一段時間，並定期向客戶收受租金，亦即銀行的利潤所在。

第三種的「盈利分享型」，是銀行收取投資人的資金，將其運用於各項投資計畫，所獲得的投資收益則依事先約定的比例，由投資人與企業共同分享。通常分配方式為負責營運的企業與投資人各半。

第四項「股本參與型」是由銀行與投資人一起參與事業的經營。「盈利分享型」銀行並不干涉事業的經營；而「股本參與型」是採共同經營的形式，所以，銀行也會對經營表示意見。而所賺得的利潤，由投資人與銀行共享。
 

回教保險  奉行相互扶持的精神

運用「伊斯蘭金融」的基本架構加以變化而開發的一項金融產品，亦即回教保險「Takaful」。

根據傳統的「回教律法」，保險業務由於契約中的不確定性、投機性明顯觸犯教法的禁忌事項。然而，「回教律法」同時也鼓勵穆斯林之間彼此相互扶持、奉獻，對身處困境者伸出援手，伊斯蘭法學專家從此一觀點即可認同保險產品，於是有了「回教保險」的出現。

回教保險的運作模式，首先要保人與保險公司訂定契約，約定在特定期間內支付保險費予保險公司，不過，契約當中不包括保險公司給付保險金、配息的條款，取而代之的是將資產運用所得利益，以一定比例配發給要保人。

保險契約有效期間內，未發生任何事故的情況，要保人可取回個人名義帳戶中所有資產及其資產運用所得；反之，假設保險期間不幸發生事故時，則從「喜捨」（Zakat）的角度由特別帳戶撥放保險金。所謂「喜捨」，是指捐獻個人的部分財產以為伊斯蘭社會之用。

由於保險金被定義為「喜捨」，當保險事故發生時，所得到的保險給付較一般保險理賠少了許多。
（整理．施旖婕／本文摘自第一章）

■伊斯蘭金融大商機
作者︰門倉貴史
　　　1971年出生於日本神奈川縣，慶應義塾大學經濟系畢業後，進入濱銀總合研究所（HRI）服務，2005年7月起出任「BRICs經濟研究所」代表。專業領域為美日經濟、亞洲經濟、金磚四國、地下經濟等。另著有《超平易近人的世界經濟入門》《窮忙族》、《官方製造不景氣》等書。
譯者：林慧如
出版：經濟新潮社（2009年6月）