想要在農曆年前利用海外基金幫自己賺年終獎金?專家認為,只要順著市場趨勢布局,三個月內要獲利一成,並非難事。近期相對抗跌、具大選行情的亞洲單一市場、拉丁美洲、黃金及替代能源,都是短線投資主流!
像陳慧琪這樣左手買基金、右手買股票的人很多。交叉運用不同投資工具,在市場多頭時如虎添翼,但在景氣「曖昧不明」下,贖基金、追股票就可能做白工,還不如「擺著不動」、讓資產穩穩長大效果好。現在,她希望可以靠基金,在過年前把股票虧損的部位贏回來。
以明年農曆春節在二月來看,距離現在三個月左右。陳慧琪股票虧損近二成,過年前若能靠海外基金彌補一半損失,心情就能平復許多。下定決心後,她認賠砍出持股進行止血,再用剩下的資金瞄準海外標的,目標是三個月內、獲利達一成就出場。
短線操作要快、狠、準
不過,即使是知名財富管理公司,也不敢在客戶面前拍胸脯保證獲利。想要在短時間內實現報酬,操作要訣就在快、狠、準,絕不拖泥帶水。否則,過年前短線獲利不成,被迫只能長期投資,就不符合原先預期。
將投資期間訂在三個月,獲利空間訂在一○%。這個目標看來容易,但執行起來卻未必簡單。主要原因在美國次貸風暴餘波蕩漾,影響區域廣度及深度難以估算。在「不確定的事」又是投資最大天敵下,想要順利達陣,絕不可率性一搏、射飛鏢選基金,而是要有通盤考量。
未來三個月想要穩賺一○%,必須先問趨勢在哪裡?
ING安泰投顧研究部資深經理張繼文指出,這一波全球股市再下探,與美國聯準會十月底宣布降息後的聲明、金融股財報表現不佳、投資人對市場信心不足等因素有關。
他解釋,華爾街預期聯準會在年底前還有降息機會,但會後聲明卻與預期有出入。此外,花旗、美林等大型金融股提列巨額損失,也打擊市場士氣。
借力使力 新興亞洲題材多
「美國經濟被次貸問題綁住手腳,未來一年,全球景氣得靠新興市場撐腰,才能持續成長。」復華亞太成長基金經理人楊惠元認為,新興市場是全球成長引擎,特別是亞洲區域能多「分憂解勞」的話,○八年全球經濟便可安然過關。
寶源投顧也建議投資人,未來三個月內,亞洲市場題材不斷,從中「借力使力」,投資人要達到獲利目標機會很大。
專家認為,挑選亞洲相關標的時,有三個條件可特別注意。一、近期全球股市修正,表現相對抗跌;二、跌勢凶猛,可望跌深反彈;三、有大選題材的地區。其中,印度股市過去一年漲幅落後,近來跌幅不到二%,表現相對抗跌、支撐強勁,是後續可留意的強勢指標。
此外,十月底回檔至今,跌幅較大的台、韓、泰股市,拉回幅度均在六%以上。未來行情反轉,跌深反彈力道不容小覷。值得一提的是,韓國總統大選在十二月十九日,泰國在年底前也有選舉,加上台灣明年三月的總統大選,等於跌深的市場接下來三個月,都有選舉行情可期。
以韓國股市為例,自一九八二年來,五次總統大選前一個月,除九七年亞洲金融風暴外,平均漲幅近五%。九二年選前三個月,漲幅更高達二二%。現在距離韓國大選剩不到一個月,只要修正告一段落,大選行情啟動,投資人就有機會先搶先贏。
至於泰國,市場估計大選期間將有一百億泰銖現金流量,有利經濟增長。此外,各政黨所提出的經濟改革政策,對投資信心有激勵作用,加上國內消費走出谷底,後市表現也令人期待。若擔心持有單一市場,波動風險太高,投資人可利用東協基金介入,穩健獲利。
台灣工銀投信也認為,東協經濟成長動能強勁。像新加坡交易所積極向中國企業招商,並藉由開放博弈與爭取F1賽事,刺激觀光、金融產業並進;泰國、印尼、馬來西亞三地也持續發展,加上橡膠出口成長及蘊含豐富的棕櫚油等原物料,為東南亞國家出口貢獻良多。
黃金和能源保值又能漲
除了新興亞洲成長趨勢外,美元長期走軟、油價維持高檔及基礎建設需求,也分別透露未來三個月內,最值得留意的標的。張繼文指出,直接受惠美元貶值的莫過黃金。隨著年底聯準會降息預期升高,美元可能再度走弱。投資黃金,不但有上漲空間,還具保值效果。
另外,高油價帶動替代能源需求成長,相關類股漲勢在油價站穩九十美元後,表現更搶眼,像太陽能、風力、水力發電,及生質燃料,都具有極佳投資潛力。張繼文建議,最好以聚焦替代能源股的基金為主,集中火力,才能正中紅心。
至於原物料豐富的拉丁美洲,在新興國家基礎建設需求持續下,也是正確投資方向。不過,法國巴黎資產管理公司艾曼紐表示,由於墨西哥向來與美國經濟連動性強,布局時最好以墨西哥占比低的拉美基金為主。
整體而言,三個月內要達到獲利一成目標,關鍵在把錢放對趨勢位置。像亞洲、拉美區域、黃金及替代能源等,都是未來投資主流。選定標的後,建議投資人留意十一月底最後進場時機,一旦日圓兌美元跌破一一○元價位,就有機會展開反彈。
最後,因短線波動大適合單筆投入,操作難度相對提高。投資人除了要當機立斷、靈活反映盤勢外,最重要的是不貪心,並嚴設停利點。還有,因為盤勢仍存在不確定因素,為避免全球股災再次發生,投資人最好以三成左右資金布局,以防翻盤不成反摔成重傷,就得不償失。