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兩岸三地一千大排行榜 調查篇

兩岸三地一千大排行榜 調查篇

黃家慧

科技

906期

2019-10-07 11:45

一、調查說明:人民幣業務開放以來,兩岸三地金融往 來更加緊密,了解彼此經濟動向越顯重要。 《今周刊》「兩岸三地一千大企業」調查進入第十一年,同樣是以企業總市值作為排名依據。

二、資料說明:


A、本表統計是以台灣、香港、上海、 深圳四個交易市場之上市櫃公司為樣本,以 二 ○ 一四年四月二十三日收盤的市值為排名 依據,所有數據皆換算為新台幣。如果企業在香港、中國同時上市,則以香港的股票代 號顯示,唯市值為兩地合併計算。

 

B、由於台灣、香港及中國上市公司財務資料分合併及非合併,本次調查三地財務資料皆以合併優先,非合併次之。

 

C、港、中非曆年制公司參考附表。台 灣公司的會計制度以曆年制為主(財務報表期間為一月一日到十二月三十一日),但香港部分上市公司的會計制度為非曆年制,會計年度起訖不一,會影響各公司營收及獲利的計算,但不影響市值排名,其會計年度起始日,在附表中列示。

 

D、本統計所有數字均換算為新台幣表達,匯率換算標準為一美元兌三十.二九九元新台幣,兌七.七五三元港幣,兌六.二 三七四人民幣。

 

E、欄位說明

 

(a)總市值:公司一四年四月二十三日收盤股價乘以總股數,如在兩地上市,會分別計算當地市值再加總。

 

(b)市值成長率:比較一四年四月二十三日與一三年四月二十四日(去年排名基準日)各公司總市值的成長(衰退)變化。

 

(c)產業別:以公司的營業收入比重最高的產業為主,但有些公司為集團控股性質,則標示為控股公司。

 

(d)營業收入:企業全年出售商品及提供服務的總收入。

 

(e)營業收入成長率:(營業收入淨額–上年同期營業收入淨額)÷上年同期營業收入淨額。

 

(f)稅後淨利:公司獲利扣除營利事業所得稅之後的盈餘。

 

(g)稅後淨利成長率:(稅後淨利–上年同期稅後淨利)÷上年同期稅後淨利絕對值。

 

(h)每股盈餘:稅後淨利÷加權股數 (用以表達每一股份的獲利能力)。

 

非歷年制公司表

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第40名 聯發科  急起直追  在LTE晶片市場直逼對手高通

 

受惠於中國及新興市場對手機需求的快速成長,IC 設計龍頭聯發科去年智慧型手機晶片出貨逾2.2億 套、平板電腦晶片出貨2000萬片,合併營收創下 1361億元,年營收成長近4成,今年首季營收更達 460億元創下新高。

 

雖然主要競爭對手高通在LTE晶片市場仍領先聯發 科1~2季,但相較於3G時代高通領先聯發科7~8 季的情況好許多,已經縮短差距。

 

中國

 

兩岸三地企業排行

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第66名 比亞迪  中國新能源汽車市場  發展潛力無窮

 

目前主要業務包含汽車、手機零件、組裝服務及二 次充電池業務,其中受惠於2013年中電國汽車產銷 量雙雙突破2000萬輛,占比亞迪總營業額一半的汽 車業務,去年營收高達253億元人民幣,成長約 12%,整體稅後淨利更超過2012年的5.8倍。 

 

新能源汽車為比亞迪目前努力推動的目標,但是在 2013年中國市場銷出的1.76萬輛新能源汽車中,比 亞迪占不到4%,可見仍有相當大的發展空間。

 

中國

 

企業排行

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第134名 中國燃氣   中國加速清潔能源替代  推升天然氣市場 

 

主要銷售天然氣等業務,遍及於23個省分。中國政府為了控制空氣汙染問題,已加快清潔能源的替代進程,天然氣因而成為汽車與船舶的主要燃 料,受惠於政策支持天然氣發電,中國燃氣市值 一年來已增長逾8成。

 

鑑於車用天然氣的高毛利,中燃集團更大力擴張 車用加氣站業務,光是2013年4至9月,就已增加54個汽車加氣站(目前共224個),2014年3月底已達370個。

 

天然氣

 

企業排行

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第151名 大立光  掌握高端技術優勢  傲視光學鏡頭產業

 

光學鏡頭廠商大立光,去年第4季營收受惠於 iPhone 5s/5c出貨旺季,比前年同期增長8.4%。今年則吃下蘋果及非蘋陣營手機鏡頭訂單,第1季營收較去年同期成長34%。

 

此外,它的前幾大中國主要客戶如中興、華為,今 年均計畫提升高階智慧型手機的相機畫素,更有助於大立光的營收。 

 

智慧型手機

 

企業排行

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第225名 裕元集團  成本上揚、東莞罷工  挑戰仍未完 

 

裕元為全球最大的國際品牌運動鞋及休閒鞋製造商,品牌客戶包括NIKE、愛迪達等。去年營收跌幅達17.48%,稅後淨利下跌3成,主因來自工資成本上升、產能遷移及調度導致生產效率減低。

 

雪上加霜的是,位於中國東莞的裕元鞋廠日前發生史無前例的3萬人大罷工,抗議業者未依法繳足社會保險金,影響員工退休權益。裕元若如傳聞全面補繳社保金,對獲利勢必造成衝擊。 

 

紡織

 

企業排行

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第269名 華誼兄弟  中國電影票房飆升  穩坐中國電影廠商龍頭 

 

主要業務包含電影、電視劇製作,是中國最大的民營電影製作公司。華誼兄弟去年的電影,如《十二 生肖》、《西遊.降魔篇》等,票房收入超過30億元人民幣,為業界第一,全年電影營收更成長了 76%。

 

除了核心電影產業,華誼兄弟也積極找尋購併項目,如影視製作公司浙江常升、手機遊戲公司廣州銀漢,進一步整合影視、遊戲產業鏈,做全方位的布局。 

 

電影

 

企業排行

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第318名 京能清潔能源  清潔能源在中國抬頭  突破性成長 

 

北京地區最大的燃氣電力供應商及風電營運商,且擁有多元化的清潔能源業務組合。

 

中國政府近來大力推動清潔能源以改善北京空氣汙染,京能因此受惠,去年營收及市值皆成長超過5成。 

 

清潔能源

 

企業排行

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第382 華南城  中國政府加持物流產業  業績飆漲

 

配合中國「十二五規畫」推動城鎮化的目標,各地政府積極推出措施,支持物流產業升級,身為中國綜合物流及交易中心開發商與營運商的華南城因此受惠,上半年呈現成長趨勢,合約銷售超出2012年同期2倍。

 

另外,今年初騰訊宣布將以15億港幣入股華南城,造成股價暴漲,過去一年華南城市值成長幅度高達2倍。 

 

中國物流

 

企業排行

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第415名 奧飛動漫  版圖擴張  強力跨足遊戲產業 

 

從生產玩具起家,奧飛動漫陸續引進日本動漫,並在 2006年推出自製作品《火力少年王》,成功打入本土 製作動漫市場。在兩岸三地排名從2011年974名一路 攀升至2014年415名,2014年的市值更較去年翻倍。

 

奧飛動漫從去年收購《喜羊羊與灰太狼》的創作團隊 及營運公司,到近年收購從事原創網路遊戲開發的廣 州三樂4成股權、廣州三樂遊戲獨家的海外營運商 Waystar4成股權。從投資版圖中,可看出奧飛動漫正 以本身擁有的動漫文化產業優勢跨足遊戲產業。

 

傳媒

 

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第479名 張裕  中國禁酒令  葡萄酒商業績慘遭滑鐵盧 

 

隨著過去幾年中國葡萄酒市場快速發展,家用葡萄酒的銷售量日益增長,身為葡萄酒商龍頭的張裕, 營收也逐年成長。

 

然而2013年,中國酒品市場可說一片慘澹,主要原 因來自中國政府的「禁奢令」,以及國外進口酒的殺價競爭。過去一整年,張裕營收稅後淨利衰退達四分之一,市值更下跌了三分之一。 

 

中國葡萄酒

 

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第532名 華銳風電   產業規畫沒方向  華銳陷泥淖

 

中國第一家垂直整合經營的公司, 過去2年連續虧損,今年年獲利更跌 破34億元人民幣。

 

華銳深陷泥淖的原因,除了風機價 格在2010年後開始大幅下降,去年 初高層頻頻換血,內部管理卻沒有 實質改善,對整個產業鏈的規畫不 夠清晰,同時海外布局失利,去年 就有15家子公司註銷或轉讓,其中 有8家為海外子公司。一系列困境也 讓華銳市值暴跌31.2%。 

 

華銳風電

 

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第573名 晶電  搭環保順風車  LED景氣好轉

 

雖受到海外可轉換公司債(ECB) 的資產評價減損影響,晶電第4季的營收仍衝上60億元,創下單季新高,成功轉虧為盈。此外,晶電轉投資的廣鎵在2013年雖仍虧損3.7億 元,但遠低於2012年的19.8億元。 晶電去年稅後淨利轉虧為盈,獲利 達3.8億元,市值更成長達4成。

 

今年受惠於中國環保政策,自今年10月起白熾燈泡陸續停售,將提高 LED照明市占率,身為LED照明龍頭的晶電可望獲利。 

 

晶電

 

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第633名 美利達  歐美景氣復甦  有利推升業績 

 

台商自行車雙雄之一的美利達,去年 業績仍然亮眼,稅後淨利成長達 26%、市值也成長15%。

 

綜觀2014年全球市場,歐美景氣復甦、中國不斷有新的環保立法進度, 都有利於美利達繼續推升業績。

 

美利達

 

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第673名 宏碁  丟掉PC寶座光環  找尋新契機 

 

去年全球個人電腦(PC)出貨量大 減,與2012年相比,下滑幅度達 10%,創下有史以來最大衰退幅 度,其中又以宏碁的出貨衰退幅度最大,衰退將近3成。

 

度過最艱困的一年(2013年),從施振榮重新回任、一系列人事重整到積極衝刺雲端服務、發表新中階智慧型手機Liquid E3,宏碁的未來 表現頗值得關注。 

 

宏碁

 

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第732名 慧聰網  進軍B2B  完美布局互聯網領域 

 

從創業初期的傳統紙媒到2006年後開始轉型進軍B2B電子商務,慧聰網目前為中國B2B電子商務的主要領導營運商。目前主要業務為互聯網服務,占總營收8成,去年營收成長更高達68.6%。

 

慧聰網總營收成長則超過5成、總市值成長達4 倍。 慧聰網的成功主要反映了互聯網的轉型成功,而去年底所推出的交易服務「慧付寶」,也讓慧聰網在互聯網上的布局更為完整。

 

慧聰網

 

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第760名 榮之聯  IT系統整合商一哥  業績走升
 

主要業務為提供大、中型企業資料中心的建設與規畫等服務,其客戶含金融、能源、電信、製造、政府、生物醫藥等,且都保持了增長趨勢。去年營收成長36.7%、市值成長更超過2倍。

 

其中系統整合業務的營收和利潤穩定發展,服務營收增長99%,服務業務貢獻的毛利占公司毛利額的 53.8%,同期增加12.2%,服務業務 (含軟體發展)對該公司的利潤貢獻持續增長。 

 

榮之聯

 

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第805名 老板電器  受惠城鎮化建設  業績持續上升

 

以銷售廚房電氣用品為主,主要產品 為抽油煙機及瓦斯爐,銷售地集中於中國。

 

受中國城鎮化建設的推進、國民消費水平提升,以及互聯網推升網購規 模,都促使屬高端品牌的老板電器營收大幅度成長,幅度高達3成5。 隨著政府持續推進城鎮化建設及城市更新需求,廚電行業預估在未來5至10年需求仍持續強勁。 

 

老板電器

 

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第869名 匯源果汁  果汁龍頭跨足新市場  企圖無限

 

中國百分百果汁及中濃度果汁市場 的龍頭廠商,去年受惠於產品銷量成長,年營收就成長13.1%。

 

匯源也積極做產業垂直整合,包括去年收購上游原材料供應商匯源果業、 出售附屬公司上海匯源,今年更以1.2億元人民幣收購三得利中國旗下的三得利食品,拓展茶與咖啡飲料業務的企圖心相當明顯。 

 

匯源果汁

 

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第906名  德賽電池  活躍!Google Glass獨家供貨商 

 

從事鋰電池製造,去年營收及稅後利潤成長皆約為4成,主要原因包括與主要客戶保持良好關係、積極優化產品及業務結構。 在傳統智慧型手機電池市場進入同質化競爭局面,德賽研發並切入可穿戴設備及電動市場,擴增事業版圖。

 

德賽除了年初搶下iPad mini訂單, 也是Google Glass的全球獨家電池供貨商,在鋰電池市場中相當活躍。 

 

德賽電池

 

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第981名 國投新集  中國控制煤炭消費量  影響業績 

 

從事煤炭開採、火力發電等相關業務的國投新集,過去一年受國家景氣放緩及中國對煤炭消費量 的控制,去年的煤炭價格及市場皆下滑,利潤也下跌近99%。

 

由於公司業績和煤炭價格緊密連動,煤價一旦下降,恐會造成未來一年業績龐大壓力。

 

國投新集

 

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