除汙英雄引爆今年銀行業最大逾放案

月前金管會公布最新的國銀逾放比統計，其中令人怵目驚心的是原本沉寂多時、未再出現明顯變化的國銀逾放數字，竟在四月一下子激增五十七億元，全體國銀的逾放比更因此增加○．○二個百分點。

到底發生了什麼事？時間回到今年四月一日，這一天雖然是愚人節，但金融圈的氣氛可不輕鬆，一場原本要召開的全體債權銀行團會議，由於借款企業和銀行團之間的認知，出現太大的差距，因此在前二天臨時喊停；而這家借款企業，正是台灣老牌的散裝貨輪運輸公司——台灣海陸運輸集團（ＴＭＴ），董事長為蘇信吉。誰都沒想到，這家歷史悠久的運輸公司，竟引爆出今年以來銀行體系最大一筆逾放案。

事實上，如果外界不健忘，應還記得三年前墨西哥灣的漏油事件，當時駕著全世界最大除油船挺身而出，終結掉這場原本可能帶來巨大災難的「英雄」，就是ＴＭＴ的蘇信吉。

借款金額高達八億美元

豈料才三年的光景，原本財務狀況還算穩健的ＴＭＴ，自從去年波羅的海乾散貨運價指數急劇下滑，金融操作以積極著稱的蘇信吉，財務狀況就開始亮紅燈。

根據債權銀行團內部最新出具的金額，ＴＭＴ在整個銀行體系的總借款金額，高達八億美元之多，其中最大的債權銀行為第一銀行，總金額為一．二億美元，至於兆豐銀居次，總金額約在九六○○萬美元，而上海商銀、永豐銀行等都在其中，整個金融業幾乎「人人中獎」。

金管會銀行局官員證實，若以四月國銀新增逾放來看，其中約有五十億元是來自ＴＭＴ的逾放。然而，若以整個ＴＭＴ在銀行體系近八億美元的總債權金額來看，在四月引爆的五十億元大約只占二成左右；某位國銀高層不諱言，後續部分之所以還未列入逾放，「主要是因為尚未到期。」換言之，隨著ＴＭＴ向銀行體系的借款陸續到期，倘若ＴＭＴ遲不願繳息還本，接下來，銀行體系恐將因這筆借款，增加約一個百分點的平均逾放。

去年開始，少數幾家如兆豐銀、國泰世華等銀行，都已有所警覺，因此內部開始提列相關的逾放準備，例如，國泰世華銀是最早將ＴＭＴ的放款認列為逾放的銀行；一直到ＴＭＴ在一月該繳的一筆利息，拖了三個月仍未繳交，這場「ＴＭＴ風暴」終於在金融圈炸開來。

某位不具名的銀行高層透露，ＴＭＴ公司出現財務危機時，曾向銀行團求援，希望能爭取以「借新還舊」的債權重組方式，將整個銀行體系約八億美元的債務再展延。

但問題癥結點在於，整個銀行團對今年下半年的航運業景氣判斷並不樂觀，和ＴＭＴ公司董事長蘇信吉的認知出現極大差距；此外，銀行團對於手上仍有不少資產的蘇信吉，不願先賣出手中的貨船來清償部分債務，亦不能接受：「至少應先還一半，再談後續的債權展延！」這也是銀行團迄今不願接受ＴＭＴ開出展延條件的原因。

銀行界展開「獵船」行動

談起蘇信吉，金融圈習慣稱他為「Nobu Su」，因為他的母親是日本人，之前ＴＭＴ財務在他母親掌權多年下，一直都算穩健，但蘇信吉接手後，操作期貨的部位越來越龐大，金融圈人士研判，ＴＭＴ這次會出紕漏，和期貨操作的虧損應有不小關係。而本刊去電查證，ＴＭＴ公司不願回答任何問題。

儘管蘇信吉在近半年來的債務協商過程中，信誓旦旦地向主要債權銀行掛保證：「下半年散裝航運業的景氣會復甦。」但比起蘇信吉對景氣的預期，主要債權銀行顯然認為「擔保品掌握在手比較實際」，因此包括國泰世華、兆豐銀、一銀等銀行，相繼透過跨國公司協尋，甚至大陣仗在海上直接查扣ＴＭＴ的貨船，展開不折不扣的「獵船」行動。

ＴＭＴ此次爆發財務危機，也帶給銀行不少啟發與警訊。銀行主掌授信業務的主管指出，國內散裝航運業目前面臨削價競爭、毛利縮水的窘境，繼３Ｄ產業之後，航運業恐怕是下一個放款高風險行業。

才三年光景，蘇信吉的TMT財務從穩健急轉直下， 銀行業似乎「人人中獎」。(圖片/CTPN)