為了兜售統一證,統一集團的大家長高清愿最近很苦惱,從兆豐金、國泰金、第一金,談到國票金,但卻是處處碰釘子,兆豐金有意但價格卻離目標太遠,國票金價格好,但又可能成為一場派系鬥爭中的煙霧彈,這讓高清愿怎一個苦字了得……
有歧見/國票金收購方式搞不定
前一天,國票金與統一證選擇同一天開董事會,市場紛紛謠傳國票金要吃下統一證,加上統一證總經理溫鴻緒離職,統一證出售的阻力頓時清除,外界解讀此一事件可望加速統一證的購併。
據了解,國票金與統一證雙方上周確實密集進入評價階段,國票金開出的價格是統一證超過二十元,統一投信則接近七十元,但當天國票金董事會上,林華德提了普華評估國票金購併方向的報告,只見他一直強調,購併證券是壯大國票金的當務之急,但卻沒有提到收購統一證一事,不過,董事們都心知肚明他講的是統一證。
林華德打的算盤是為了要鞏固自己的經營權,有意透過統一證的加入,來擴大自己對國票金的掌控,避免國票金經營權落入誠泰或是其他大股東手中。價格統一證可以接受,但收購方式雙方卻有歧見,高清愿堅持以一半現金、一半股票來出售統一證,但林華德卻堅持交換股票,雙方無法談攏。
加上國票金有官股,還有誠泰及耐斯陳家這兩大股東,與統一證換股一案根本過不了董事會這一關,高清愿想要賣給國票金的想法,可能又要泡湯了。
前年七月,高清愿將萬通銀以高於淨值一倍的價格,賣給了中信辜家,還在決標前夕讓中信銀董事長辜仲諒在六十秒內就考慮加碼十億元,也正因為萬通銀賣得太成功了,讓高總順勢想要以同樣的方式出售統一證。
問題是,在證券市場不佳的當下,想要找到辜家這麼阿沙力的買家少之又少,讓統一證的出嫁之路到處碰壁,去年參與投標的有三家,分別是第一金、國泰金與兆豐金,最後卻僅有兆豐金出價,第一金與國泰金對統一證要求高價出售興趣缺缺。
談不攏/兆豐金出價離目標太遠
即使兆豐金有出價,但離高清愿喊出的目標價二十四元相差甚遠,加上兆豐金又有林宗勇這位「殺價」高手在,高清愿很難像賣萬通銀一樣不斷抬高價格,據了解,為了順利出售統一證,高清愿已經將統一證的底價從二十四元降到了二十.五元,但林宗勇堅持以低於二十元的價格買統一證,甚至還傳出兆豐只願意出十八元,不願「低價」出售的高清愿,就轉往其他金控兜售,最後在評估公司的建議下找上了國票金。
只是林華德打的如意算盤,並非高清愿所願,環觀市場上,目前就只有兆豐金是「真心」想買統一證,且也在去年底簽妥了意向書,但價格卻讓高清愿十分不滿意,這讓高總苦惱不已。
且在三十五號公報實施之後,就更沒有金控願意高價買證券公司了。有位會計師舉例說,開發金購併大華證券,造成大華人才大量出走,開發金買下的是空殼,對開發金而言,等於是要認列巨額的商譽損失,因此,為避免重蹈開發金的風險,多家金控只好壓低價格。看來,高清愿想高價求售統一證,將是件「不怎麼可能的任務」。(本文轉載自今周刊423期)