五月底止，保誠投信以一九四九億元管理資產規模穩居國內投信龍頭，原本屈居第二的富邦投信，在新總經理丁予嘉操兵下，已正式向龍頭「嗆聲」，保誠在國外大老闆下達「維持領先」指令下，將如何迎戰？
一陣酒酣耳熱後，幾位投信業「巨頭」的熱門話題，不出如何開拓基金通路、要不要往大陸發展。繼前荷銀投信總經理章嘉玉、甫升任保誠集團共同基金業務大中華負責人的曹幼非，有志一同把步伐開跋到對岸後，蘇英孝開玩笑地說，以後大家要在大陸聚會了！
進軍中國──合資投信只待核發執照
曾在尾牙發下豪語，今年要帶保誠投信前進上海的曹幼非，時隔半年果然如願，圓了進軍大中華的美夢，但台灣職務還沒正式交棒，保誠的龍頭地位已受到老友丁予嘉嗆聲挑戰。
若不把全權委託（代客操作）金額計算進去，排名第二的富邦投信目前只以七十九億元些微差距落後保誠。七月一日，富邦將募集平衡式福泰基金兩百億元，不僅創市場平衡型基金規模最大，還打算一舉搶下投信一哥寶座。
「富邦輕輕鬆鬆就可以拿冠軍！」丁予嘉對搶龍頭，似乎成竹在胸。看在曹幼非眼裡，只以一句「我對在台灣爭龍頭沒興趣！」來回應。
「信誠人壽」，係保誠集團和總資產達六千億元人民幣的中信集團合資成立的公司，未來雙方還準備合資投信公司，執照正待中國證監會審核。
「富邦輕輕鬆鬆就可以拿冠軍！」丁予嘉對搶龍頭，似乎成竹在胸。看在曹幼非眼裡，只以一句「我對在台灣爭龍頭沒興趣！」來回應。
「信誠人壽」，係保誠集團和總資產達六千億元人民幣的中信集團合資成立的公司，未來雙方還準備合資投信公司，執照正待中國證監會審核。
「台灣的排名不太難看吧！在中國規模第四的嘉實基金公司，隨便一檔股票基金也有二五○億元人民幣，換算台幣是一千億元。」言下之意，曹幼非已把眼光和精力投向中國市場，對台灣的爭龍頭興趣缺缺。
深耕台灣──富邦資產規模上看兩千億
相較於曹幼非對大陸的積極，丁予嘉顯然還沒把跨海發展擺在心上。「基金在台灣的滲透率還不高，發展空間仍大，先把規模衝到兩千億元再說吧！」丁予嘉認為，即使富邦福泰募到一百億元就能拚過對手，但要坐穩寶座，富邦打算將處於滿額狀態的千禧龍債券基金再追加一百億元額度，如此兩千億元的目標即可「輕鬆」達成！
在丁予嘉的規畫下，富邦已和在美國成功推出QQQ（追蹤那斯達克一百指數的ETF）的紐約銀行接觸，希望能與該行合作，共同爭取證交所計畫在年底推出的科技或中小型股ETF（股票指數式基金），讓富邦的資產規模更上一層樓。
雖然對拓展投信版圖想法南轅北轍，在內部管理上，這兩位投信老將卻異口同聲強調「服務」。目前，保誠投信直接客戶數達七萬多名，是富邦投信直接客戶的七倍，在沒有金控背景奧援下，保誠一步一腳印打下讓丁予嘉都佩服的銷售通路。
鞏固客群──保誠直接客戶是對手七倍
曹幼非現在進一步要求二線員工（包括行政人員等）也要有服務概念。此外，對於銀行通路，保誠更是用力耕耘。代理總經理張一明得意地分析，每家投信都在經營銀行通路，但保誠對往來銀行絕對認識最深。舉例來說，一銀很會賣基金，但在近二百家分行中，哪幾個據點最會賣、哪些人最厲害，張一明說：「別人不知道，保誠卻是一清二楚。」
保誠的勤勞連一銀信託部經理劉達都說：「其他業者是為了促銷產品才來找我，保誠不管有沒有募基金，每個月都跟我見一次面，科長級的互動就更頻繁了。」
與保誠一樣靠銀行通路賣基金，不過，富邦過去全靠自家富邦銀行支持，丁予嘉上任後除了繼續拉攏自家通路，也把觸角伸向其他金控銀行。
深耕台灣──富邦資產規模上看兩千億
相較於曹幼非對大陸的積極，丁予嘉顯然還沒把跨海發展擺在心上。「基金在台灣的滲透率還不高，發展空間仍大，先把規模衝到兩千億元再說吧！」丁予嘉認為，即使富邦福泰募到一百億元就能拚過對手，但要坐穩寶座，富邦打算將處於滿額狀態的千禧龍債券基金再追加一百億元額度，如此兩千億元的目標即可「輕鬆」達成！
在丁予嘉的規畫下，富邦已和在美國成功推出QQQ（追蹤那斯達克一百指數的ETF）的紐約銀行接觸，希望能與該行合作，共同爭取證交所計畫在年底推出的科技或中小型股ETF（股票指數式基金），讓富邦的資產規模更上一層樓。
雖然對拓展投信版圖想法南轅北轍，在內部管理上，這兩位投信老將卻異口同聲強調「服務」。目前，保誠投信直接客戶數達七萬多名，是富邦投信直接客戶的七倍，在沒有金控背景奧援下，保誠一步一腳印打下讓丁予嘉都佩服的銷售通路。
鞏固客群──保誠直接客戶是對手七倍
曹幼非現在進一步要求二線員工（包括行政人員等）也要有服務概念。此外，對於銀行通路，保誠更是用力耕耘。代理總經理張一明得意地分析，每家投信都在經營銀行通路，但保誠對往來銀行絕對認識最深。舉例來說，一銀很會賣基金，但在近二百家分行中，哪幾個據點最會賣、哪些人最厲害，張一明說：「別人不知道，保誠卻是一清二楚。」
保誠的勤勞連一銀信託部經理劉達都說：「其他業者是為了促銷產品才來找我，保誠不管有沒有募基金，每個月都跟我見一次面，科長級的互動就更頻繁了。」
與保誠一樣靠銀行通路賣基金，不過，富邦過去全靠自家富邦銀行支持，丁予嘉上任後除了繼續拉攏自家通路，也把觸角伸向其他金控銀行。
從國際投信沒帶一兵一卒、到富邦三個多月的丁予嘉，除了改革IT系統，強化顧客關係管理外，還下令以後基金經理人只需專心做兩件事，一是管理基金，二是讓基金規模成長，還把發放績效獎金的標準連結到基金規模。
強化通路──富邦開拓其他銀行通路
丁予嘉指出，以前基金經理人都關在家，現在要向客戶主動出擊，此外，通路也不能只靠金控，還得要勤跑其他銀行，自己挖掘客戶。丁予嘉認為，績效、業務、品牌是經營投信最重要的三件事，這三件事環環相扣，他現在正努力做好每一項。
上周證期會公布的投信處分案，保誠因接受基金申購時，部分投資人採支票申購，導致實際入帳時點較一般申購延後而遭糾正。「處分案不會動搖保誠的龍頭地位。」企畫處協理趙樂峰如此指出，由於法令無明文規定需暫停新基金募集，所以只要盡快補齊說明文件，並不影響下半年募新基金的進度。
即使會有部分時間點被對手超前，但國外大老闆已下達未來三年保誠平均規模仍要維持第一的命令。副總經理張一明就說，如果照富邦所宣示，他們肯定做不到第一大。而且在投信投顧法通過投信可擴大產品線後，保誠下半年將著墨海外產品開發，不論是引進或自行募集海外基金都有可能。
與曹幼非有五年以上交情的丁予嘉，對保誠積極穩住龍頭地位的動作，誇口「保誠我從來不放在眼裡」，被記者問到不怕曹幼非對他有意見時，更是笑著說「不會啦，我跟他很熟的。」丁予嘉計畫七月底募完基金飛到大陸，已和曹幼非約好在上海碰面，一見面可能會劈頭對曹幼非說一句「超越你囉！」
曹幼非和丁予嘉，一位想和世界舞台的對手較量，一位致力在台灣發光，兩大投信歷經半年的貼身廝殺戰，第一局勝負七月將揭曉。
平衡型基金 投信新戰場
強化通路──富邦開拓其他銀行通路
丁予嘉指出，以前基金經理人都關在家，現在要向客戶主動出擊，此外，通路也不能只靠金控，還得要勤跑其他銀行，自己挖掘客戶。丁予嘉認為，績效、業務、品牌是經營投信最重要的三件事，這三件事環環相扣，他現在正努力做好每一項。
上周證期會公布的投信處分案，保誠因接受基金申購時，部分投資人採支票申購，導致實際入帳時點較一般申購延後而遭糾正。「處分案不會動搖保誠的龍頭地位。」企畫處協理趙樂峰如此指出，由於法令無明文規定需暫停新基金募集，所以只要盡快補齊說明文件，並不影響下半年募新基金的進度。
即使會有部分時間點被對手超前，但國外大老闆已下達未來三年保誠平均規模仍要維持第一的命令。副總經理張一明就說，如果照富邦所宣示，他們肯定做不到第一大。而且在投信投顧法通過投信可擴大產品線後，保誠下半年將著墨海外產品開發，不論是引進或自行募集海外基金都有可能。
與曹幼非有五年以上交情的丁予嘉，對保誠積極穩住龍頭地位的動作，誇口「保誠我從來不放在眼裡」，被記者問到不怕曹幼非對他有意見時，更是笑著說「不會啦，我跟他很熟的。」丁予嘉計畫七月底募完基金飛到大陸，已和曹幼非約好在上海碰面，一見面可能會劈頭對曹幼非說一句「超越你囉！」
曹幼非和丁予嘉，一位想和世界舞台的對手較量，一位致力在台灣發光，兩大投信歷經半年的貼身廝殺戰，第一局勝負七月將揭曉。
平衡型基金 投信新戰場
目前市場對債券基金需求若渴，銀行通路還有數百億資金排隊等著買，為了替這些保守資金找出路，順便搶搭股市多頭列車，去年來投信即掀起平衡基金募集熱潮，雖然號稱股、債平衡，但有些操作積極的平衡基金，股票部位可以在3至7成間調整，有時淨值波動甚至不輸股票基金。
丁予嘉認為，投資人買平衡基金是希望報酬穩定，所以7月1日開募的「富邦福泰」，以股1債9做配置，定位成類債券型基金的平衡基金，報酬率指標為5年期公債，追求比3年期定存利率好、約2％至6％的年報酬，有持股即同步以期貨避險，把β值控制在0.5以下，9成的債券部位將靠公債、公司債、可轉債、特別股提供穩定利息收入。丁予嘉說，股一債九的設計，即使基金經歷過像總統大選後股市崩跌的慘況，淨值1天跌掉1％，1個月後也可以靠債券部位讓淨值「復原」。
曹幼非則指出，持股在1至7成間調整的平衡基金，可視為散戶的專業級代客操作，另一類低持股低風險的平衡基金，則要搶攻定存資金，保誠旗下的理財通1、2、3號基金橫跨穩健、積極到保守的股債比率配置，亞洲金融風暴後，投資人應該體認到需要有固定收益和股票的資產配置，才能克服景氣波動的風險。
