景氣不佳，股市低迷，國內外陷入一片愁雲慘霧中，投信銷售基金最重要的銀行通路卻出現大逆轉。在美國恐怖主義陰影及美國大企業財報不實籠罩的第二季，此波新發行的海外基金及國內基金都面臨前所未有的大考驗，但彰化銀行與新竹商銀卻跌破大家眼鏡，交出漂亮的成績單。
然而， 六月彰銀幫關係企業彰銀安泰投信所發行的「 ING 全球品牌基金」募集到十億元，創下今年以來通路募集新基金的好成績，而分行據點只有彰銀一半的新竹商銀，在這次幫其持有二○％股權的中興投信也募得不錯，是這波新基金的第二名，約有八億多元左右。
彰銀、竹商銀賣基金實力異軍突起
「專業投信公司募集基金已經越來越難了！」在投信公司賣了十幾年基金、對銀行通路很熟悉的小張，對於彰銀與竹商銀賣基金實力的異軍突起，頗能感同深受。
從投信只有國際、光華、建弘、中華四家老投信開始，小張就已經在賣基金了，當時基金真的是隨便賣隨便賺，投信公司每發一檔基金就會造成熱賣，四家投信幾乎每年都是一股賺一股，小張即使窩在辦公室裡，也能一年領好幾百萬元的業績獎金。
隨著投信開放後，從原本的四家、十五家、三十家增至今年的四十二家，近幾年，小張跳槽過好幾次，從大投信、跳到小投信當業務部主管，之後又去幫忙外資成立新投信，每跳槽一次，頭銜就上升一級，做的一樣是擴展銀行通路的業務，不同的是，跟銀行打交道的難度越來越高了。
尤其，近幾年剛剛成立的投信公司特別辛苦，一九九九年網路泡沫，加上投信一家家地開，市場胃納量卻沒辦法跟著擴大，投信業進入了飽和期。為了請銀行幫投信賣基金，新投信必須要拿出比其他投信更優惠的條件，「一個人跑到要死要活，獲得的報酬卻是少之又少。」在新外資投信待了一年、每天十八個小時以上、常常要拋頭露面的小張落寞地說。
今年，原本懷抱理想，想跟外資大老闆一起完成「基金大夢」的小張，在幫投信募完第一支基金後離職了，休息兩、三個月後，選擇一家有金融控股公司背景的投信工作。
專業投信越來越辛苦
到這家有金控背景的投信後，小張剛剛募完上任後的第一支基金，做的工作依然是跟銀行通路打交道，但只針對金控公司旗下的銀行，不需要再辛苦地去「求爺爺、告奶奶」一一跟銀行主管磕頭，只要金控大老闆一聲令下，金控下的銀行、證券、壽險，都會全體動員勤奮地幫這家投信賣基金。
雖然不是金控旗下一員，但彰銀安泰投信與中興投信背後都有銀行背景的大股東在幫忙支撐，此外，也是新成立的國票投信，在國票金控的全體動員下，也募到了近五十億元的佳績。
歸納成功的原因， 彰銀安泰投信總經理柯世峰認為，一是彰銀與荷商 ING 集團的合作關係越來越密切，二是新任彰銀安泰董事長鄒鴻圖的鼎力相助。
鄒鴻圖從彰銀總經理職位退休，這次是他在去年九月接任彰銀安泰投信董事長以來第一次募集新基金，他幾乎全程參與，並親自跑各家彰銀分行。首次出擊，鄒鴻圖就展現他在彰銀的影響力，彰銀一六一家分行全力動員，幫彰銀完成了這項「不可能的任務」。
中興投信第一檔基金中興台灣基金能夠募到六十億元，大股東新竹商銀也是功不可沒。中興投信副總經理陳華元表示，在新竹商銀的協助下，讓目標客戶群相當明確，不用再「霰彈打鳥」，跑了很久，卻不知道客戶群在哪裡。柯世峰與陳華元都一致認為，強而有力的通路，對投信越來越重要。
「專業投信的時代已經過去了，未來將是金控的年代，金控之下，門戶政策會越來越明顯，有金控的銀行，只會重視自家發行的基金，其他家則將可能淪為陪襯。」小張的結論是，有銀行股東背景或是有金控支撐的投信，才能在金融體系下的激烈競賽中勝出。
投信新基金募集奇招百出
撰文：黃琴雅
發行共同基金是投信公司唯一的業務，而基金規模的大小，是投信公司獲利的主要來源。投信公司要將基金賣得好，只要把握住兩大原則，一是績效要很棒，二是通路要很強，就能夠撐起一家投信公司。
若是績效好，散戶自然會慕名來買基金，通路不強也能靠大批的散戶撐起基金規模；若是通路強，績效只要維持所有基金前四分之一的水準，中實戶型的投資人也不會排斥；投信公司兩者都很好的話，就能在投信界稱霸了！
只是，經過去年美國九一一事件的超級大利空衝擊，投資人已經嚇得不敢拿錢出來投資，即使第一季台股上漲到六千多點，投資人的心態還是很保守，今年第二季國內外高科技股重挫，投資人又被嚇到了，每一支新基金都募得很辛苦，投信公司只好想辦法改變。
順應環境而變通是台灣人的特質，投信業更是發揮得淋漓盡致。給銀行通路更優惠的條件是投信今年不得不然的選擇，某大投信甚至以基金管理費一半給銀行通路做為條件，希望銀行通路卯勁賣自己的基金。
過去為了衝大基金規模，投信業跟上市公司「用基金換股票」的換單事件層出不窮，近年來，這種被市場極為詬病的手法逐漸消失，投信換單的對象變成券商，也就是券商幫投信賣多少基金，投信就在這家券商下多少單，今年，是投信與券商換單換得最凶的一年。
最近，投信又出現了新的募集手法，就是承諾中實戶在新基金閉鎖期間絕對不進場買股票，讓淨值一直維持在十元，如此，讓中實戶不會虧到錢，等到閉鎖期結束，就讓中實戶贖回，甚至有些投信不僅不進場，還喊出給中實戶年息二％的利率，為了達到基金成立的上限，投信已經「不擇手段」到如此地步了。
為了生存，四十多家投信只能使盡全力，奇招百出，但如此激烈的手段，是否能夠讓專業投信在金控潮流下突圍？或是被金控公司所淹沒？需要時間來證明。
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