五月十日是華南銀行的大日子，這天，董事會通過打銷五百二十四億元呆帳，接近萬通、萬泰、亞太、安泰四家新銀行加總的淨值，震驚金融界，「 許德南膽子太大了。」華銀總經理許德南的銀行界朋友紛紛打電話給他，驚訝之中有些許讚歎。
外資約訪不斷 許德南成「 應召男」
這個巨大的「 利空」公布後，包括德意志銀行、美林證券、摩根士丹利證券等外資，及國內投信開始睜大眼睛，從許德南到發言人副總經理劉茂賢約訪電話不斷，外資開始買進這家「 老」銀行的股票，那天之後，許德南戲稱自己變成「 應召男」。
是什麼樣的原因，讓華銀董事長林明成、總經理許德南，及經營團隊願意不計盈虧打呆帳？這筆五百多億元呆帳打掉以後，華銀因應放款能力縮減的方案又是什麼？從最早跟雷曼兄弟合組 AMC (資產管理公司)， 到目前決定採取不同方式來處理呆帳的想法又是什麼？以下是許德南首度現身說法，透露七個月來打呆帳決策的心路歷程。
你問我為什麼這麼做，很簡單嘛，我們沒有經驗，所以跟雷曼兄弟合作，在七個月的合作過程中，我們發現很多問題，也得到很多經驗。尤其是價格很低(如果一次將不良資產賣斷給雷曼兄弟)，後來，我們逐案評估，跟他們講那些不良資產已經有買主，再回頭跟他們討價還價，比方說有一筆三億元資產，為什麼他們只估五千萬元，我們拿證明給他們看，他們告訴我們價格低的原因是「 時間成本」( Time Cost )。
因為他們付了錢以後，除非馬上賣掉，否則拖一年、兩年會有很大的成本在裡面，這個談判過程給了我們很大的教訓，我們必須負擔時間成本，反過來想，如果我們把時間因素排除，價格應該會比較好。另外，我們研判增值稅減半，不動產市場應該處於谷底，我們不想賤賣行產，還有，我們考慮到轉(不良資產轉銷)了以後，雖然可以分五年推銷，但是，這筆已經死了的帳還在留帳上，會計師會出具有保留意見的財務報表，這樣不好。
「 一千億呆帳」當成生意做
還有，我們決定這個案子的時候，財政部還沒有規定大筆轉銷呆帳要提特別公積準備，現在已經規定出來了，這點我們早就考慮到了。我們七個月來審慎評估，該用什麼配套措施，會產生什麼問題，都想得很清楚，我們主要是希望財務透明化，所以，採取一次認列損失的方法。
至於已經打銷的五百億元呆帳，加上未來要打銷的五百二十四億元呆帳，合計一千多億元呆帳的處理方式，我們也考慮好了，將分三種方式：自行處理、賣斷給AMC 、公開標售。我們發現自行處理的績效最好，因為我們拿一百二十四億元呆帳給雷曼兄弟處理的幾個月過程中，其中二十四億元，因為法院拍賣完成，回收率六○％到一○○％不等，平均有八○％的回收率。
我們也考慮到自行處理的道德風險，要對股東有交代，為什麼借給客戶一百萬元，才收回八十萬元？所以，將來我們每一個案子都提報董事會，不能授權，而且，必須掌握附近的房地產行情價，再決定是不是用八十萬元處分掉。
不是說 AMC 不好，而是 AMC 有處理的時間成本在，所以，價格會低。將來我們會把一千億元的不良資產分類切割出來，工廠的、個人房屋、辦公大樓、其他動產，一塊一塊切出來，看怎麼處理比較好，我們已經跟雷曼兄弟、賽伯樂斯、美林等 AMC 談過，可能會切一小塊分別賣給他們， 採一次賣斷方式，至於付款方式，有一次付清、三年付清，怎麼做再談。
為什麼我一直強調「 自行處理」？你不知道台灣有很多不動產價格很好，像中有一塊地，貸款七、八千萬元，被廟公占有，很多海蟑螂(專門在法拍屋市場綁標的人)說：「 賣不掉啦。」如果現在我們跟廟公說：「 便宜賣給你啦，五千萬元要不要？」很可能廟公就買下來了， 這塊地如果交給 AMC 賣，因為不好處理，他們會用出「 零」的價格買下來。
外資一直半信半疑 董事長林明成全力支持
我們每一個營業單位平均有三位催收人員，他們很了解當地的狀況， 比 AMC 處理的績效要好，如何把一千億元做最大化的收回，是最重要的工作，我們會訂定制度，一個案子如果經過評估後，可以六成價格處理掉，如果分行能賣到八成，兩成獎金就屬於分行跟催收人員，總行只要收回六成就好了。
至於這次一次轉銷五百多億元呆帳的後續問題，我們也想好了。一、打呆帳後的虧損，我們的資本公積、保留盈餘有將近四百億元，可以彌補起來，淨值還有五百多億元，二、BIS 降到八％以下部分，我們發行一百五十億元次順位金融債券後， BIS 會提高到八％以上，授信不會受影響， 而且，由於存放比只有七○％多，所以，BIS 下降不影響原來的授信能力。
最近外資一直來拜訪，他們最關心的還是銀行呆帳的處理，他們一直不相信台灣的銀行會大幅轉銷呆帳，五月十日前幾天，有一個外資問我：「 這是真的嗎？」我拿公文給他們看，「 真的、假的，你們看董事會有沒有提這個案子就知道了。」結果董事會通過以後，他們有點吃驚。
七個月來，我的壓力很大，我第一次沒有事先跟董事長溝通這麼重大的事，因為我不想影響他的決定，我公文先寫好，在公文裡寫了條子告訴他：「 沒有時間性，請用自己的觀點考量，先徵詢別人的意見以後，再做決定。」董事長找幕僚搜集資料，問外界的意見，後來他找我去報告，我才說出我的看法，董事長百分之百同意，我們就把案子提報董事會了。
在銀行業這麼久，年輕的時候，銀行業很好，等我做總經理以後，卻碰到銀行業最艱困的時候，每年都有新的變化、挑戰，保險、證券是以前念過，但是從來沒有碰過，現在成立金融控股公司，什麼都要會，書上念的現在才開始用，我真的學到很多經驗。
