小明的父母打從小明出生開始，就持續以每個月五千元的方式為小明做基金投資，一直到小明十八歲到高雄上大學時，夫妻倆決定將這筆錢作為支付小明念大學的費用及零用金，每個月給小明兩萬元的零用金，剩餘的部分則還是繼續放在基金裡，夫妻倆根本不用煩惱何時贖回，或是整筆或部分贖回基金，這就是所謂的「定期買回」。
市場行情不佳，量能萎縮到僅剩下三百多億元，跟股市行情息息相關的基金公司除了縮衣節食來度小月外，也苦思對策讓基金投資人不要跟股市投資人一樣「退場觀望」，新光及倍立投信就陸續推出了定期不定額的基金投資，怡富投信也推出「定期買回」，以新的基金理財方式，來吸引像小明父母這類積極投資人的目光。
定期買回有儲蓄型保單的還本概念
過去，一般人的投資觀念是「存入基金中的錢，就是你自己的錢，想贖就贖，想存就存」，沒有任何的法則可言，但是最簡單的道理往往是投資人最困惑的，大部分的共同疑問是：「我買的基金應該如何贖回？部分或全部？又該何時贖回？
」
怡富投信率先加入保險中儲蓄型保單的還本概念，推出「基金定期買回」服務，怡富投信副總經理蕭碧華表示，一般人都希望基金能夠像股票或是債券基金有配息，或是像儲蓄型保單能夠每三年就可以領回三、五萬元，「定期買回」就是專為有固定資金需求或是不知如何處理資金的投資人所設計的理財方式。
什麼樣的人適合用「定期買回」，蕭碧華說，一是父母親，他們準備給小孩的教育基金或是零用金，可以由基金公司代勞，定期匯到小孩帳戶，父母親就不需要每個月為小孩的零用金苦惱；另一種是退休的人，他們沒有立即的大筆資金需求，僅需要每個月有固定的收入，這種方式可以讓他們不用工作就有定期的退休金可拿。
基金「定期買回」的方法很簡單，投資人只要在怡富的基金總額達一百萬元，就可以打電話或親自到怡富投信，會有專人處理，你可以自己設定每次贖回的期限及金額，也可以隨時取消這項服務，讓買與賣更加省力。
定期不定額發揮「逢低加碼、逢高減碼」策略
但是「定期買回」最好是投資報酬率達到一定水準後再實施，投資人才不會有所損失，若是在這種行情不好、景氣不明的時刻進行，投資人可能就要自行負擔報酬損失的風險了。
除了定期買回的基金理財新招數外，投資人現在也不用一成不變地以固定資金來做基金定期定額投資了。新光投信在去年底推出了更聰明的懶人投資術｜｜「定期不定額」的理財方式，倍立投信也在今年一月跟進。
所謂「定期定額」是「平均成本」的觀念，每期扣款金額固定，當股市行情好，基金淨值高時，購買的基金單位數較少，反之若股市行情不好，購買基金單位數較多，長期投資有助於降低單位成本。
「定期不定額」則是將定期定額更加極致化，奉行「逢低加碼，逢高減碼」的投資策略，由投信所設計的電腦程式來幫客戶計算何時應該加碼，何時應該減碼，新光與倍立所採取的計算方式不同。
最先推出定期不定額的新光投信，是由該公司一位張姓電腦工程師所提出的構想，計算方式是追溯台股大盤歷史軌跡及基金報酬，透過電腦程式精算和該基金的自我學習曲線，所設計出的「加碼指數」，所以每檔基金的最高扣款金額都有所不同，最低至少為三千元。
投資人可以依據個人需求設定最高的投資範圍，例如三千至一萬元之間，新光投信會依據所計算出的指數來扣款，但是投資人最好都是準備最高扣款金額，以免金額不足不能扣款。
先決定存多少錢再來花錢
倍立投信的計算方式就十分簡單，是依據大盤的十年均線為基準，分三個扣款區間，扣款金額假設為三千、五千、一萬元，大盤指數低於十年均線時，為最高扣款額度一萬元，若指數高於十年均線的一．二倍時，扣款金額則為最低三千元，介於兩者之間的則為五千元，每月的扣款金額會在對帳單上通知。
定期不定額究竟有沒有比定期定額好呢？以表二為例，假設定期定額每個月投資五千元，定期不定額則視大盤狀況而定，七個月後的結果發現，定期定額的單位成本為九．三三元；定時不定額的單位成本則為九．一四元，若拉長時間看，定時不定額確實有提升獲利的效果。
然而，有投信人士指出，定期不定額的立意很好，但其所採的方式是相對低檔，可是有誰能說五千一百點是低點，或是四千五百點是低點呢？以最近都是在五千二百點左右盤整的行情來看，從去年九月以來大盤一直都低於十年均線的六千點，且又是新光投信計算方式的低檔，所以扣款都是採最高金額，但是現在是不是真正的最低點，沒有人有答案。
無論如何，儲蓄一定要有規畫，「你賺的一塊錢不是你的，你存的一塊錢才是你的」，這是台塑董事長王永慶所說的話。蕭碧華建議，先決定要存多少錢，再來看看有多少錢可以花，這樣你才能夠真正擁有積蓄。
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