外資點名七檔新應用受惠股

從平板電腦、電子書到ＬＥＤ ＴＶ，二○一○年科技業新產品、新應用百花齊放，在終端需求有機會逐漸回升的刺激下，台股的電子大軍二○一○年勢必有不錯發展。投資人如果按圖索驥、從新產品供應鏈找出分食商機的公司，就能掌握布局二○一○年電子股的成功關鍵。

從籌碼面觀察，○九年外資共買超台股四八○一億元，其中十二月單月買超多達一○五八億元；再加上二○一○年前五個交易日，外資又買超四九四億元，顯見外資在高檔加碼台股的意願甚強。因此了解外資對電子股發展的看法，進而拼湊出相關個股的投資價值，有助於投資人挖掘致勝標的。

從○九年底開始，「平板電腦」這個關鍵字就在科技圈不斷流傳，原因是「蘋果又來了」！原來蘋果電腦繼三年前推出的iPhone後，研發已久的平板電腦「iSlate」預定二○一○年年初將正式亮相，令資本市場十分關注，看好這個產品能再次締造銷售熱潮。由於國內有多家業者將成為代工廠的一員，未來訂單加持效果，已經刺激股價出現一波上漲。
 

蘋果「殺手產品」　推動鴻海、萬旭、新普、達虹

「這將是二○一○年最值得注意的科技新品」，瑞銀證券亞太區下游硬體製造產業首席分析師謝宗文肯定地說。謝宗文估計，若iSlate上市能如預期熱賣，蘋果在台的供應體系，勢必也會嘗到豐美的果實。

謝宗文推估，在代工業者中，與蘋果有過多次合作經驗的鴻海（二三一七），預料將負責新產品的組裝及連接線業務，使iSlate成為業績大補丸。○九年鴻海非合併營收一．四二兆元，較前年略減四％，但第四季業績的貢獻使營收突飛猛進；而二○一○年有了iSlate的訂單挹注，業績可望持續成長。至於在連接線業務爭得一席之地的，還有極細同軸線大廠萬旭（六一三四）。

相關零件方面，電池的主要供應商預料將由新普（六一二一）為主、順達（三二一一）為輔；至於觸控感應模組，應以和鑫（三○四九）、勝華（二三八四）為主要供應商，並因此促進觸控產品在筆記型電腦及一體成型（ＡＩＯ）機種的導入趨勢。此外，在興櫃掛牌的達虹（八○五六），發展機會也不可忽略，是謝宗文看好有能力吃下蘋果訂單的業者之一。

屬於友達集團旗下的達虹，本來以彩色濾光片為主要業務，後來轉切入觸控面板，成為國內重要的投射式電容廠。二○一○年達虹著手擴廠，最快在二○一一年下半年即可量產，預計將成為全球最大的觸控面板生產線；加上二○一○年下半年，達虹將轉上市掛牌，後續發展值得追蹤。

「行動上網的使用者數量，將因為iSlate正式起飛」，談起iSlate的影響力，大和總研下游硬體分析師黃文堯則認為，這個新產品將掀起一波新的行動上網熱潮。黃文堯指出，由於缺乏決定性的「殺手產品」，以往行動上網的應用一直無法打開；如今蘋果電腦投下iSlate這顆震撼彈，很可能為行動上網市場帶來大幅改變。
 

考驗電子書、小筆電　台灣代工產業鏈恐「受內傷」

然而黃文堯也提醒，從蘋果產品歷來的銷售業績推估，雖然iSlate可望複製iPhone的熱賣情況，但是除了電腦之外，「對其他產品的影響力更值得注意」。他分析，iSlate除了具有電腦功能，本身還有電子書概念，相較之下，只有單一閱讀用途的電子書，不無可能被取代。

「小筆電的考驗快要來了」，資策會產業情報研究所所長詹文男也說。詹文男認為，外傳iSlate初期將會以九．七吋的規格量產，如果傳言屬實，那麼外形、尺寸都和iSlate相當接近的小筆電，可能將面對問世以來最大的強勁挑戰。

「不要忘了，生產小筆電的主要大廠正是台灣的『雙Ａ』——宏碁（acer）、華碩（ASUS）」，詹文男擔心的是，未來iSlate很可能以「左打電子書，右踢小筆電」姿態出現在市場，即使代工廠能夠從iSlate熱銷當中嘗到甜頭，但電子書、小筆電的產業鏈，幾乎都以台灣業者為主，屆時恐怕將形成電子股部分業者「受內傷」的局面。