養錢

廖怡景

2008-05-29 17:34

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油電高漲，手上的錢愈變愈薄，薪水階級怎麼把錢變大？其實只要找對方法，即使手上資金不多，也可以把小錢變大錢。《今周刊》採訪10位賺錢高手，分享他們養錢的步驟與方法。巴菲特說：「投資就如同呼吸一樣，是24小時運作。」只要適時提供「財富」應有的陽光、空氣和水，好好養它，小錢也能長成大錢樹！

這是處於Ｍ型社會裡，大家共同的疑惑——為何有錢人口袋裡的錢能不斷長大，而自己的卻不斷縮水？《有錢人和你想得不一樣》一書作者Ｔ．哈福．艾克（T. Harv Eker），提出了解答：有錢人把每一塊錢都視為「種子」，把它種下之後可以多賺一百塊錢，再把這些賺到的錢種下，又多回收一千塊錢。

其中的關鍵點在於「學習」，有錢人會去了解各種投資工具，找一個可以讓錢長大的領域，研究它，成為專家。

這就是有錢人「養錢」的「撇步」。賺錢高手總會費盡心力，找一個適當的地方，把錢放在那兒，讓錢長大！

公務員出身，談事業、從不談理財，目前擁有數億元身價的福懋建設董事長江子超，首度披露投資心法，是典型養錢成功的例子！

回想過去，在縣政府任土木科技師的二年又二個月日子，江子超百感交集，對照過去和今天的成就，他的確幫自己的錢，找到一個很好的長大環境。

培養「養錢」習慣

堅守「二律原則」，規律以及紀律

二十五年前，福懋建設董事長江子超，只是個縣政府的土木科技師，每個月拿二萬多元的薪水，過著一般公務員的生活。白手起家的江子超談到創業歷程，戴著金邊眼鏡背後的他眼神精亮，開始細數當年父親如何拿房子抵押，借他一百萬元，及妻子張簡麗香替他在外張羅一百萬元，總共約二百多萬元創業基金的過程。

一九八五年創業，八八年把創業賺來的錢投資股市，開啟了他的養錢之路。

「我平常就是這樣，一邊看財經新聞，一邊跑步……。」江子超在二十坪大的房間裡，邊跑邊聊起他平日的投資生活。江子超形容床頭櫃上，一落落已閱讀過的財經雜誌，《和巴菲特同步買進》、《看見價值》等多本投資相關書籍，七十六吋電視螢幕、跑步機以及筆記型電腦，形成了他的另一個「無形公司」，讓他能投資全球！

早晨六點至七點是江子超的起床時間，簡單用香皂洗個臉，吃完早餐後，江子超就開始他規律的生活。八點前，江子超一定看完鉅亨網等財經訊息，八點到公司後，再花二個小時，修正投資配置。

接下來，處理公文、開會、看工地，傍晚六點回家吃完晚飯後，則是他消化全世界金融訊息的時間，「十點、最晚十點半，我一定上床睡覺。我很重視規律！」江子超開玩笑的形容自己是「宅男」，生活的紀律和投資一樣嚴格。

「我深信，一個成功的人，紀律很重要，要管理好投資，首先一定得先管理好自己。規律的生活，就表示你是會控管自己的人。」「我的生活老早就是『二個太陽』。」江子超白天開設計會議，看工地；晚上幾乎都要花二至三個小時，閱讀道瓊等指數以及全球各國的報紙，讓自己和全世界的經濟脈動接軌，周末還撥出一整天時間，閱讀所有完整的外資報告。

規律以及紀律，是江子超很堅持的一部分，對於這位數億身價的賺錢高手而言，規律是成功投資的第一步。

找尋「養錢」標的

培養「投資嗅覺」

雖然，目前江子超已累積了許多人幾輩子都賺不到的財富。但他強調，這一切根源有很大部分來自於在金錢管理下了很大的工夫。「愛因斯坦不是說過，世界上最偉大的發明不是原子彈，而是複利！」

從江子超八八年開始投資股票算起，至今，約有二十年時間，他說這些日子自己費了不少工夫，為錢找到好的處所，用複利方式，讓錢在對的地方被養大！

生活在「二個太陽」裡，江子超樂在其中，對於他來說，投資很大的樂趣來自於印證自己對未來的看法很準確。其中最得意的一役是躲過八九年四月的台灣股災！回想起這一段，江子超臉上流露出自信得意的微笑。

「印象很深刻，那一天是四月三日，兒童節前一天，一早，我眼睛睜開，就和老婆說，今天要賣股票，而且要『總清』（閩南語，清光光的意思），老婆還問我，是連股子股孫都要賣嗎？我還回答：『對，總清！』」江子超四月三日賣出所有股票，四月十七日，台灣發生股災，股市持續狂瀉，江子超卻毫髮無傷！

雖然這樣的經驗看來很神奇，但對於江子超而言，這都是有跡可循。「因為三月二十九日那天，成交量已經出現大問題，這是很大的警訊！」對於其他人來說聽起來很玄，但對江子超而言，這一點都不意外；因為，長期以來，在全球金融資訊中打滾，市場一有異動，他就能如警犬般，嗅出變化的味道。

同樣的，○七年八月得知Ｆｅｄ降息，江子超提早嗅出台股下跌味道，減碼出場，「去年，我一直不看好台股。」每天，江子超都會把台股和港股的周平均量和日平均量擺在一起參考，如果是每況愈下就減碼，節節上升就加碼。「去年年初，台股和港股就出現分岔，因此那個時候我對台股就開始減碼，減了幾千萬元，最低到持股五％。」也因為長期注意的關係，江子超又成功躲過了去年的大股災。

抓住社會脈動

更準確地擊中投資標的

每個月，江子超都會抽空到香港、澳門待上二天，除了和不同銀行的基金經理人吃飯外，就是看樓房，「目的不一定是要買，而是要抓到社會脈動的神經；只要抓住地區社會經濟脈動的神經，一定會賺，如果沒有抓到，就會人云亦云！」

江子超不論去任何地方，都一定會把找尋投資標的順道放在行程裡，「以在香港看房地產來說，每看一間，仲介人都會把房市、景氣以及投資市場跟你分析得很詳細；看到第三間，對於當地的情況，就很瞭若指掌了，要再找到投資標的就不難了。」每個月到國外了解投資趨勢，是江子超下投資判斷的重要資訊來源之一。

同樣的方法，也發生在ＩＮＧ安泰人壽業務經理薛妙玲身上。「近年來，旅行，是我找尋投資靈感的方式之一。」薛妙玲形容，工作了二十多年，旅行五十多個國家，近幾年來，深刻體會到原來很多的投資資訊，可以從旅行經驗中獲得。

「二○○二年，在公司同事介紹下進場俄羅斯基金，到現在，獲利有五倍以上。」薛妙玲解釋，會有如此高的獲利，在於她買了俄羅斯基金後，又到當地旅行，回來之後，立刻加碼。

薛妙玲拿出近百張當年在俄羅斯拍的照片來，「你們看，環境那麼好，居民教育水準高，科技進步，再加上有石油等天然礦產，那地方早已不是當年想像的俄羅斯。條件這麼好的國家，沒有理由不去投資。」旅行回來之後，即使很多人勸她，俄羅斯基金可能已到了高點，但她還是相信自己眼睛所看到的實景，硬是加碼，至今才有五倍的獲利。

薛妙玲認為，當年她聞到了俄羅斯基金可以加碼的味道，進場有了不錯的獲利；現在，她則聞到非洲的投資味道。薛妙玲提到自己的客戶在南非發展七年多，如今，已成為千萬富翁。為了印證自己的想法，因此，即使非洲已去了五次，但仍計畫再去一趟。「要想致富，就要找個好地方，把錢養起來。」

一邊旅行，一邊蒐集投資資訊，也成了薛妙玲找尋養錢標的方法之一。

發揮「養錢」力量

讓多頭、空頭兩個腦替你賺錢

湯瑪斯．史丹利（Thomas Stanley）在著作《下一個富翁就是你》（The Millionaire Next Door）將北美擁有千萬資產的富豪作了整理，下的結論是：「有錢人很善於管理金錢。」也就是如《有錢人和你想的不一樣》一書中所提：有錢人並不比窮人聰明，只不過有錢人管理金錢的習慣和窮人不一樣，而且比較有效，如江子超就是用系統有效的方法，來管理他的金錢流向。

「我有兩個公司，一個有形公司，一個無形公司。」江子超很得意自己管理金錢的方式。對他而言，有形公司是指本業房地產公司，無形公司就是他和他的筆記型電腦。每天，他都會照顧這兩個公司，讓兩個公司，同時幫他賺錢。

其中無形公司的管理，江子超還用「兩個腦袋」來管理它，「我用兩個腦袋來管理無形公司，一個是『多頭腦袋』，一個是『空頭腦袋』。」他認為惟有如此，才能讓無形公司的財富快速地增加。

江子超認為，很少人能在多頭和空頭市場都賺到錢，因此要能把錢養得好，一定要做足功課、用對策略，「多頭時期用『多頭腦袋』，空頭時期用『空頭腦袋』，用二種腦袋來做長線投資。」

所謂的「多頭腦袋」，指的是在多頭行情時，選擇強勢區域、強勢產業裡的龍頭股，等到好價錢之後出手。

至於「空頭腦袋」，是指當空頭市場來臨，選擇殖利率高於定存的股票來投資，如台塑或是中鋼等。或是做外幣定存，每月結清獲利，並視匯率狀況調整，避開匯兌風險，到年底約有一○％報酬。

江子超進一步解釋多頭行情的選股策略，他舉近來得意之作——中國人壽。

江子超對自己眼光精準，頗為得意。他說，以台灣壽險業來看，它占台灣ＧＤＰ的一四％，但在中國只占四％，顯見很有發展潛力。再加上中國人壽在該國壽險業市場占有率超過六○％，當然是龍頭產業；江子超推算合理價格是二十至二十三元間。○五年底時，開始觀察研究，等到○六年價格在二十二元以下時，就快、狠、準「敲進」。投資港股，讓江子超獲利超過一倍。

「我的大原則是『集中獲利，分散持有』。」江子超認為，就他整個投資生涯來說，除了用「多頭腦袋」和「空頭腦袋」兩個大腦幫他賺錢外，還以「新錢」（new money）和「舊錢」（old money）來區分整個資產。

他解釋，「new money 就是本業賺進來還未有任何用途的錢，也就是集中獲利的部分。至於拿來投資各種理財工具的錢就是old money，這部分的錢，則要分散持有，所以會依據多頭或空頭市場來調整投資比例。」

「換句話說，new money代表一個江子超，old money 也代表一個江子超。當old money 賺的錢和new money一樣多時，等於二個江子超在賺錢。」江子超形容，一旦old money是new money兩倍時，就是三個江子超在賺錢……。
這就是養錢的力量。

控制「養錢」風險

形成自己的看法後，減少動作「保錢」

「我的原則是，股票大跌時進場『撈底』（香港用語，股市跌到谷底時去撿便宜），大跌大買，小跌小買。但我一旦進場，一定把要買下手的那一檔，從基本面到技術面從頭到尾研究清楚，蒐集各方資訊後，找出合理價格，設定之後，就開始等待。」

「對於錢的感覺要『冷冷的』，很衝動一定賺不到錢。」江子超很強調「等待」的重要，「我一年真正大幅進出股市，大約就二次，而且會把所有經濟景氣循環的訊息，以及價量關係、技術分析，都搞得很清楚。虧損七％至一○％就會停損。」

對於風險控管，江子超異常謹慎。他舉了一個例子，「九八年台灣房地產跌落谷底，高雄有九三％的建商倒閉時，我想了十三招防護網來控制我所有資產，包括控制投資風險。但至目前為止，我一招都沒有用過，因為通常損失在七％至一○％，我就會停損。」

會養錢，也要會「保錢」。經歷過投資市場大起的風光，也看過大落的窘境，使得賺錢高手們，深諳錢財的來去之道，因此，對於「風險」會特別小心謹慎。

「把心放小一點比較舒服。」前中信證資深副總沈文恕同樣也出身公務員家庭，且因服務於金融業，對風險特別敏感。八五年他冒險大量買下二十元中國信託未上市股票，獲利超過+二十倍，替自己打下深厚財務基礎，其後投資就轉為保守。

沈文恕控制風險的方式，也和江子超有異曲同工之妙，江子超善於「撈底」；而沈文恕則是「超跌才投資」。

在進場時，沈文恕通常會先以小部分資金「試水溫」，一旦確定是底部位置，就大量進場；他在資金控制上小心翼翼，選擇先買三分之一的部位，再進剩下資金的二分之一，若沒有跌至一五％至二○％，就不會再進場。「不要口袋有錢，就非買不可。」沈文恕強調。

享受「養錢」的成果

過愜意生活

江子超這幾年來，除了投資與營建事業之外，潛心投入慈濟公益活動；身居天母靜謐巷內的沈文恕，則將投資市場收益轉為藝術收藏，過著愜意的退休生活；薛妙玲仍四處旅遊，放鬆自己的同時也搜集投資訊息。

他們最初都只是薪水階級，但藉由「養錢」方法，把小錢變成大錢，過著愜意生活。學會養錢方法，不必很大的本錢，你也可以把自己的小錢養成大錢！

■江子超
年齡：四十八歲
投資年齡：二十年
投資履歷：二○○七年買進香港交易所股票，獲利二倍；

　　　　　同年，投資中國人壽，獲利二倍。
給投資者三句話：投資要做好，一定要做足功課之後，用對策略。
　　　　　　　　大跌大買，小跌小買。
　　　　　　　　對於錢的感覺要「冷冷的」，很衝動一定賺不到錢。

■薛妙玲
年齡：四十八歲
投資年齡：十年
投資履歷：二○○二年買入俄羅斯基金，獲利五倍；

　　　　　二○○六年，投資紅酒獲利四○％；

　　　　　二○○五年投資買霸菱香港中國基金，獲利二倍。
給投資者三句話：養成儲蓄的習慣。
　　　　　　　　不要把全部雞蛋放在同一個籃子，要做資產。
　　　　　　　　不要短進短出，要長期投資。

■沈文恕
年齡：五十八歲
投資年齡：二十五年
投資履歷：一九八六年，投資中國信託未上市股票，漲了至少二十倍；

　　　　　二○○六年在海外購得中國Ａ股基金，賺了三倍；

　　　　　二○○五年買香港基金，賺了一倍。
給投資者三句話：年紀輕時積極，資金大時要分散，注意風險。
　　　　　　　　注意基金的幣別，幣別分散，再去選基金。
　　　　　　　　基本面不變，保有現金，超跌時才進場，不要進出太頻繁。

■養錢3階段
種子階段　搞懂投資數字

打好基礎、處理投資的實際問題。分析基本面、線圖及投資邏輯等。

發芽階段　掌握投資心理

如巴菲特所言：在別人貪婪時，我們恐懼；在別人恐懼時，我們貪婪。

成樹階段　投資哲學態度

抓住社會脈動神經，一旦能抓住社會脈動神經，什麼都賺，否則只會人云亦云。

■賺錢的2種腦袋
空頭腦袋

空頭時期，選擇殖利率高於定存的股票來投資，例如台塑或是中鋼等。

多頭腦袋

多頭行情時，選股策略以強勢區域、強勢產業裡的龍頭股為主，等到好價錢之後再出手。