液晶電視主宰面板需求，這一波面板景氣復甦可望延續至今年第四季。在電視大革命的潮流中，台灣穩穩搶到市場先機，從面板、背光模組到半導體相關公司，都有值得關注的標的。
液晶電視（LCD TV）回溫，這跡象越來越明顯。
日本家電廠新力（Sony）近日公布財報，雖然單季因為PS3遊戲機銷售敗給任天堂的Wii，但執行長史川格（Howard Stringer）強調，今年液晶電視出貨量將超過一千萬台，遠高於去年的六百三十萬台，集團獲利因而倍增。
同樣是液晶電視大廠，夏普（Sharp）近日決定斥資五千億日圓（約新台幣一千三百七十三億元），在大阪市興建一座產量達世界等級的液晶面板廠，今年夏天動工，最快明年就會啟用，二○○九年全面運轉。夏普強調，這座工廠專注生產四十至六十吋的大型液晶電視面板，效率優於原有的龜山廠。
韓國三星（Samsung）LCD部門執行長李相浣（Lee Sang Wan ）表示，液晶電視面板的市況，提前出現復甦跡象，可能導致面板在下半年出現供給短缺的現象；友達執行副總熊暉也強調，面板缺貨的狀況，很可能在第三季開始發生。
這四家廠商，都在說明一件事，液晶電視即將起飛。下半年，全球面板業將由供應吃緊轉為缺貨，就是因為電視機廠開始為今年底銷售的液晶電視預先採購面板。以往，電視機廠最快七月才會採購，今年提前到第二季，非常罕見。
液晶電視需求回溫中，仍有幾項觀察指標，區分成長力道的來源。目前，一般客廳最適合的尺寸為三十二吋，雖然不錯，但消費者仍有期待更大尺寸的想法，因此四十吋以上的機種，需求會慢慢浮現。兆豐國際證券預估，今年下半年電視面板需求季成長分別將達二六％及三一％，是帶動面板需求成長的主力。同時，他們也預估，這一波面板景氣復甦可望延續至今年第四季，三十二吋電視面板漲幅將優於其他電視面板。
面板三傑 大開同樂會
「電視主宰面板需求，今年電視面板要比去年成長一○○％。」德意志證券科技產業分析師李宜家一語道破今年面板行情。
由於，今年台灣大尺寸液晶面板出貨量將達一．七四億片，年成長率達三成五，其中，友達大尺寸面板出貨量預估將達七千三百九十萬片，年成長率高達五二％，成長率居同業之冠。同時，市場普遍預期，雖然友達第一季虧損，但第二季友達獲利將落在新台幣十五億至二十億元，比去年第二季獲利僅一．八二億元高出許多。
友達執行副總熊暉表示，受到面板景氣回溫的影響，友達第二季出貨量將較第一季成長一○％，其中，電視面板成長二五％，中小尺寸面板也成長二五％，個人電腦（PC）面板受到產能限制，只成長一○％。因此，受惠於面板景氣復甦，價格止跌回升，面板廠獲利將逐季成長，友達因三大應用面板出貨量優於同業，將為景氣回升之最大受益者。
友達好，群創、奇美也沒有理由看壞。群創雖然目前仍以液晶螢幕代工為主，但是，群創將在竹科計畫興建七代以上的面板廠，為的就是跨入液晶電視市場。群創總經理段行建去年底曾鬆口，群創與鴻海進軍液晶電視市場，將先從組裝電視機入手，預估明、後年進入。因此，只要跟鴻海沾上邊，群創後勢，就不容小覷。
奇美電今年在七．五代線量產及五代線擴量挹注下，產能將大幅度成長，預估今年全球產能市占率可望由去年一一％躍升至一五％。隨著七．五代線本季量產，預估今年四十吋以上電視面板全年出貨將超越二百萬片。
奇美電視面板今年出貨目標為一千三百三十萬片，三十二吋電視面板仍占三分之一居主流尺寸之一，預估今年三十二吋電視面板出貨量約四百三十萬至四百五十萬片。另外，奇美也開闢新「藍海」，去年推出二十六吋TN電視面板，引發低階市場液晶電視替代效應，正在新興市場中快速取代傳統二十吋、二十一吋CRT電視，也將在美國最大的通路商沃爾瑪（Wal-Mart）上架銷售，應可加速液晶電視替代效應。
背光模組 冷灶透暖意
至於在零組件方面，背光模組產業，又重新找到引擎，準備在跑道上奔馳，中光電、瑞儀、輔祥則是最受關注的三車手。雖然，現在為淡季，背光模組市場需求仍然疲弱，但是這三家廠商，都以液晶電視用背光模組維持穩定訂單支撐，比重也在逐漸攀升。
其中，中光電液晶電視用的背光模組已占六成，加上，中光電又與Reflexite公司合作成立生產BEF的燦飛光學，雖然今年獲利貢獻不大，但是，靠自己力量，整合背光模組光學材料的企圖，優於其他同業。同時，中光電與德州儀器（TI）在背投影電視保持密切合作，旗下轉投資揚明光學生產的光機，也用於背投影電視上，因此，中光電今年的爆發力，值得期待。
另外一匹黑馬是台表科，外資圈的新寵兒。為液晶面板模組廠代工SMT（表面黏著技術）的台表科，從三月中開始，外資持續買入近一個月，把台表科的聲勢哄抬到最高點。
要能被外資青睞，沒有兩把刷子也難。台表科的客戶，涵蓋友達、群創、奇美，其中，友達大尺寸的訂單，有五成都是交給它，小尺寸更高達七、八成，群創也有五成訂單，由台表科接下，龍頭地位穩固。
同時，台表科也是奇美寧波、友達廈門惟一配合蓋廠的業者，這點，讓未來接單更為順暢。目前，產能處於滿載狀態，今年預計擴充三十條SMT生產線，以應付產能不足的問題。此外，台表科也透過東莞廠為群創從事 SMT代工，總SMT生產線將由九十條，擴大到一二○條，為突破對岸四○％的投資上限，台表科有意規畫轉投資公司香港峻凌國際控股，今年中在香港主板掛牌。
至於，半導體方面，股價重新站上五百元的聯發科，今年可望因為電視晶片，讓業績大躍進。根據美林證券（Merill Lynch）的調查，聯發科的電視晶片已經超過捷尼（Genesis）、Pixelwork與卓然（Zoran），成為全球第二大，僅次於泰鼎（Trident），預估今年第一季銷售額達到四千萬美元，拿下飛利浦（Philips）、Syntex、三星（Samsung）與Vizio等品牌。
美林證券半導體分析師程正樺指出，他有信心聯發科下半年就會擠下泰鼎，成為世界第一。目前，聯發科已經主宰美國ATSC（北美高畫質電視規格）數位電視的晶片市場。
半導體 想像永遠有空間
今年，全球液晶電視上看七千萬台，只要這個數字不斷增加，賣驅動IC的設計公司就永遠有賺頭。穩坐台灣第二大IC設計公司的聯詠，去年液晶電視驅動IC出貨量約一．二億顆，預計今年將大幅成長六成以上，出貨量上看一．九億顆。
雖然，市場上因為瑞鼎、旭耀等新競爭者加入，而對於聯詠的成長性產生質疑，但以聯詠的實力，在中小尺寸與OA面板的布局，今年再賺一個資本額並不太難。
專做驅動IC的封測廠頎邦，在合併華宸、華暘與收購眾晶的一、二廠後，實力大增，並且拿下瑞鼎、恩益禧（NEC）、三星等中日韓三家新客戶，加上原有的聯詠、奇景、Magnachip，頎邦囊括全球前五大驅動IC業者，拉開與競爭對手飛信的差距外，也增添頎邦未來的想像空間。
