第一季六大 TFT 面板廠只有友達一家賺錢，在降低成本的壓力下，占全體產業成本達六成的關鍵零組件產業，今年勢必面臨激烈的價格戰。
薄膜電晶體液晶顯示器（ TFT-LCD ）產業景氣依然低迷，國內前六大 TFT 面板廠在努力降低成本的考量下， 已使 TFT 相關零件產業面臨今年毛利率壓縮的考驗，尤其面板廠也涉足上游材料的投資，預料未來零件產業將走向大者恆大的局面。
隨著國內各大 TFT 面板廠的年度財測陸續出爐， 估計今年包括友達光電、奇美電子、中華映管、瀚宇彩晶、廣輝電子與統寶光電等六大面板廠，合計營收約在二七一一億元的水準。若以面板廠平均毛利率一五％來計算，占面板廠生產成本約六成的上游關鍵零組件，今年光是來自台灣客戶的潛在商機就有一四○○億元左右的規模。
但是在面板廠戮力降低生產成本的策略性考量下， 卻對於 TFT 上游關鍵零組件產業獲利形成龐大的壓力，加上面板廠自力救濟、涉足上游材料的動作頻頻，迫使材料廠商不得不面對毛利率日益被壓縮的壓力。
彩色濾光片只跌不漲──友達超靈活的殺價手法
目前， 彩色濾光片依然是 TFT 模組中材料成本最高的關鍵零組件，約占整體生產成本的一五％左右，也因此成為 TFT 廠採購人員砍殺價格的頭號標靶。 國內最大的彩色濾光片供應商和鑫光電董事長張錫強就說， 許多 TFT 廠的採購人員已經「成精了」，不但價格斤斤計較，連品質與交期都變成砍價的藉口，使得濾光片變成標準的只跌不漲產品。
以十五吋濾光片為例，二○○○年第四季每片報價大約四十七美元，二○○一年第四季報價已經壓低至三十三美元，去年第一季約二十八美元，最近報價已經不及二十五美元。
最慘的是，濾光片不像 TFT 面板， 價格會因為市場供需變化而起伏，濾光片幾乎很少聽到漲價的聲音， 這是因為濾光片的品質攸關 TFT 生產良率，TFT 廠非到萬不得已不會隨意更換供應來源。換言之，濾光片廠的產品設計也會跟著 TFT廠走， 開拓新客源的難度極高，因此容易出現被固定的 TFT 客戶「吃死」的問題。
以國內頭號大廠友達來說，該公司的採購手法就相當靈活，透過策略性扶植國內濾光片二線廠的作法，砍殺和鑫的價格，再以和鑫的價格去跟展茂、日商凸版印刷與大日本印刷等供應來源談判，因此成本下降的績效相當明顯，也成為國內首季唯一能夠獲利的 TFT 廠。
從和鑫所公布今年的財務預測數字來看，營收目標訂新台幣六十四．六億元，比去年成長六九％，預估今年稅前盈餘八．七億元，只比去年成長一七％，預估稅後淨利七億五千四百萬元，每股盈餘一．四九元。和鑫預估今年全年毛利率滑落到一九．七六％，與去年平均達三二％相比滑落不少，由此亦可以看出零組件廠的壓力不小。小標: 瑞儀營收成長獲利下降 輔祥第二季還要虧損另一項台灣本土自製率已經接近九成的 TFT 背光模組， 過去因為較早投入生產的廠商獲利能力驚人， 因此後續約三十多家競爭者陸續投入市場，也是目前國內 TFT 產業中，本土自給率最高的一項零組件，但是今年也都遭遇到產品降價、獲利拉低的考驗。
依照幾家國內背光模組廠商最近公佈今年的財務預測數字，龍頭廠瑞儀光電去年營收五十三．七五億元，稅後淨利七．八二億元，估計今年營收成長至五十七．五億元，但獲利反而縮水至六．二三億元。
另外，輔祥去年營收、獲利各為二十三．五六億元與二．○九億元，估計今年營收成長至四十一．七七億元，但獲利反而降至一．一九億元。該公司估計，由於背光模組價格下降，影響獲利能力，今年首季已出現稅前二六○○餘萬元的虧損，預估上半年將虧損八六○○萬元，要到下半年才能轉虧為盈。
事實上，背光模組廠獲利被壓縮的原因，正是過去背光模組廠獲利的原因！對台灣的背光模組廠來說，產品中幾項成本較高的關鍵零組件，包括稜鏡片、光擴散膜（增亮膜）等材料，供應源幾乎都掌握在外商手中，本身附加價值較高的部分僅限於導光板（ LGP ），不過在 TFT 廠掌握其中的訣竅後，很快就影響到背光模組廠的獲利能力。
以奇美電子為例，該公司在南科模組廠內購入導光板塑膠射出機台，自己生產導光板， 其餘材料外購， 據說十七吋面板模組在經過種種降低成本（Cost Down）作法後，每片面板的生產成本可以壓低十美元以上。而這些省下來的成本，自然就是原來零組件廠商所損失的毛利。
驅動 IC 不再搶手──力特獨家供應地位不保
過去因為所需的高電壓製程晶圓廠產能有限，加上通訊產業蓬勃發展，占去不少產能，因此曾經發生 TFT 面板模組用的驅動 IC 一顆難求的盛況。 瀚宇彩晶負責採購與業務的副總周定輝說，當初發生了驅動 IC 缺貨過於嚴重，採購人員直接坐飛機、手提 IC 進口的情況，也造就聯詠這些驅動 IC 廠股價盛極一時的風光場面。
不過，目前許多驅動 IC 的投片已經轉入八吋廠、產能大增，加上通訊產業成長未如預期，一套十五吋面板（約十一顆 IC ）用的驅動 IC 價格早已不及二十美元，與過去動輒三十六至四十美元的高峰已不可同日而語，即使十七吋面板市場廣被市場看好，但因二種面板用的 IC 並無不同，只是使用量稍微增加，對於提昇毛利無明顯助益，根據華邦的估計， 今年 TFT 驅動 IC 毛利僅能勉力維持在二成左右。
在偏光膜方面， 在台灣 TFT 面板大廠逐漸涉足投資的情況下，也有獲利能力逐漸被削弱的跡象，友達決定透過明基集團旗下的光碟片廠達信科技進行投資，目前偏光膜設備已經進廠，估計年底可以開始量產。
不同於以往偏光膜必須仰賴日商技術轉移的作法，達信截至目前為止尚未找到技轉來源， 但是該公司認為，跟許多 TFT 的關鍵零組件一樣，偏光膜也是屬於走不出「國門」的產業，進入此產業的最大門檻障礙，其實是在客戶，只要有客戶願意支持，就會有生存的空間。
友達、奇美有意介入偏光膜產業
也因此，依賴友達偏光膜訂單甚深的力特光電，在友達有意跨足偏光膜投資的消息一出之後，股價表現立刻受到明顯壓抑，急得力特總經理賴大王趕快派人前往友達緊迫盯人，深怕這家占訂單量四成以上的大客戶出現變數。
奇美對偏光膜產業也有所布局，策略性投資另一家國內偏光膜廠協臻光電，但仍強調僅只於策略性投資，以免造成上游供應商的反彈。
從資策會市場情報中心（ MIC ）所作的產業預估，以十五吋面板為例，包括玻璃基板、彩色濾光片、驅動 IC、液晶、偏光膜與背光模組等關鍵材料， 合計去年第一季材料成本約一百零三美元，估計今年第四季，成本要降至八十一美元左右，平均降幅將達一三％以上，降幅相當可觀。
在這樣強大的降價壓力下， 本地 TFT 零組件供應商過去仰賴「更上游」材料同步降價的策略顯然已跟不上腳步。在南科趕工建廠中的五代濾光片廠南鑫光電總經理張文毅就說，變更製程、採取更積極的技術「反守為攻」將是唯一的作法。不過，這樣的演變將有利於較具量產規模的廠商，因此，未來大者恆大的產業定律， 恐怕也將從「北友達、南奇美」的面板端，逐漸滲透到更上游的 TFT 零組件產業。
