今年以來，有關網通產業能否復甦的討論相當多，有些人看法非常樂觀，但我的看法則比較持平審慎。我認為今年上半年應該還不會看到太正面的訊息，至於下半年景氣則有機會回穩或持平；展望未來，通訊產業要恢復昔日的高成長，可能還需要一段很長的時間。
例如以網路服務提供商的資本支出金額來看，前年的修正幅度是負的二成到二成五，去年更慘，修正幅度達到三五％，今年的情況則稍好，以目前看到的數字，亞洲是持平或往上，但往上也只是非常微幅的成長，至於歐洲和美國的市場都是往下修正，而且修正的幅度較大。
股市的表現也是一樣，若以去年股價的修正幅度來看，前十個月大約跌了四成，雖然十一月以後有些公司股價大幅回升，但是若以全年來算，股價仍是往下修正達到三五％。
至於在企業資本支出部分，本來大家預期今年應該有很大的往上成長空間，但目前看來僅只是持平或稍微向上，而且能見度並不好，像英特爾已宣布今年的資本支出會往下修正，許多通訊大廠也都相繼宣布削減或不增加資本支出，只有很少數的公司會提高資本支出，像三星電子認為今年營業額不會好，但還是會逆勢投資。
至於消費者的資本支出，是過去兩年來維持市場能夠保持成長的主因，但即使這個因素能夠持續，還是很難推動整個市場做更高的成長。
若以整體市場的推動情況來看，其實市場並沒有真正的成長，只是因為很多資訊產品實在使用過久，不汰舊換新已經不行了，這種成長的推動力當然太小。我認為，今年上半年不會看到很正面的訊息，年中以後則可能出現比較回穩或持平的情況。
很多人都問我，網通產業的景氣到底什麼時候會回來？我會反問他們說，什麼叫做「回來」？我認為，經過幾年的過度成長後，未來只要能夠緩慢復甦或回穩，就已相當不錯了。過去網通產業平均一年一五％的成長，未來已很難再看到，我估計未來五至七年，平均成長率若能維持在五％到七％就相當不錯了。在不景氣中，強弱分明的情況會更加明顯，思科就是最好的例子。以思科所屬的網路產業來看，若把各種產品的市占率平均來算，思科大約占了八成，其他十家網路公司大約只占兩成，這麼懸殊的對比，比兩年前又明顯拉高了許多。
當然，思科占了市場的八成，但其實只是從別家公司搶到營業額，並不是市場大餅真的增加，也就是說新的市場並沒有被創造出來，這當然是值得憂心之處。可是，在未來景氣回升時，思科因為體質大為精進，也肯定可以繼續成為領導品牌。
另外在市值的比較上，思科的市值不僅已超越其他公司的總合，目前還繼續在成長之中，現在思科的現金有二一○億美元，而且沒有負債，體質可以說是好到極點。這樣的企業，必然會在下一波景氣來臨時，搶占到更具優勢的位置。
我常往來於矽谷、台灣和中國大陸，也對這三個地方有一些觀察。矽谷目前仍然非常不景氣，很多人找不到工作，我認識一對夫婦，原本都在網路公司工作，一年多前兩人從原公司離職，一直到現在都還找不到工作。
矽谷到底有多不景氣，從辦公室的空屋率數字看得最清楚。根據統計，去年矽谷辦公室的空屋率達到四成，又比前一年的二四％要提高，事實上，實際的空屋數字一定會比四成還高，因為很多目前使用中的房子，其實還是有大半空間是空著的。
矽谷的景氣到底什麼時候才會回來？現在很多人都很悲觀。去年十月，我在矽谷遇到幾位創投家，他們都認為要到二○○五年矽谷景氣才會再回來。其實，只要時間超過一年後，任何預估都是不準的，大家把景氣復甦的時間推遲到那麼晚，表示大家根本都看不清楚。 至於中國大陸的狀況，與矽谷就截然不同，未來中國大陸的角色會愈來愈重要。我曾與思科執行長錢伯斯談過，他認為，中國大陸在短時間內會變成全球第二大的市場，而且他還說，如果中國大陸未來變成思科全球最大的營業額來源，他也不會感到驚訝，說不定未來幾年內就可達成。
事實上，像二○○八年北京將舉辦奧運會，所有建設在二○○六年以前就要完成，因此未來三、四年內，這個市場肯定有很多機會。至於其他的重大建設也相當多，而且將是一個接著一個，商機實在非常誘人。
至於台灣，目前景氣當然不是很好，不過因為不少廠商已到大陸投資，還不至於像矽谷那麼壞。但是，台灣資訊產業向來以製造業為主，長期來看競爭力並沒有矽谷好，未來一定要想辦法尋找解決出路。到中國發展品牌，應該是未來台商很重要的一個出路。
事實上，任何品牌及通路要發展，都得努力在本地市場占到重要地位，像美國、日本的品牌，都是先在美國或日本等本地市場發展，當占到不錯的市占率後，才會再拓展到海外等其他地區。
台灣廠商在高科技業的發展經驗已經相當長，過去在品牌及通路的著墨都相當少，幸好台灣還有中國這個腹地，讓發展二十餘年的資訊產業，出現了進一步成長的契機。未來台商若能將中國市場當做一個本地市場，讓品牌及通路在大陸市場札根，一旦站穩本地市場的腳步後，再往其他地方發展，如此對台灣資訊產業的前景來說應該相當很有助益。
中國大陸市場商機誘人，不論是在基礎建設、軟體及服務等市場上，都還有很大的成長空間，而且從地理因素來看，中國市場幅員廣大，每個區域都需要差異化的布局及經營，正好讓企業有練兵的機會，若能夠藉此累積不同的發展經驗，並且把這些經驗拓展到其他地區，對台商拓展全球市場應該有很大的幫助。
事實上，我在思科工作了幾年，一直認為品牌與通路的價值相當高，也相信只有品牌及通路才能真的幫公司賺到錢，但是，對於台灣廠商來說，大部分的價值都還只是停留在製造上面，因此，我認為現在台商應該儘力與國外大廠合作，尤其是目前有很多擁有品牌及通路的外商，都面臨技術更新緩慢及資金不足的問題，台商正可趁此機會與這些廠商進行更密切的結合，包括收購或是股權的結合等等，這會是未來台商殺出重圍的一個契機。
過去除了日本以外，亞洲廠商很少在資訊科技（ IT)產業中創造出品牌及通路的價值，而日本廠商的品牌也大多侷限在消費性產品上，至於像新加坡的創巨科技（ Creative Lab. )也只是小規模的成功。 但是，現在逐漸有亞洲品牌冒出頭，例如三星電子的價值愈來愈高，可見亞洲品牌不是沒機會，全看有沒有決心，台灣廠商不應該對自我設限，否則前景將會非常艱難。
（李廣益為美商思科公司高級總監，電子郵件為 gwongyih@yahoo.com )
