一張表教你掌握莊家思維，成為市場贏家

2025-03-04 12:00

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您是否曾好奇，為何有些投資者總是能提前預測市場走勢，並從中獲取豐厚的報酬？答案或許就在於他們對「莊家思維」的深刻理解。

產業隊長張捷團隊長期以來深耕於股票市場，他們每年拜訪上百家公司，只為第一手掌握公司資訊。張捷隊長曾言：「在股票市場中，要拚的是『白色優勢』，也就是對公司資訊的掌握程度。」

**產業隊長張捷小檔案**
曾任 - 研究員 - 基金操盤手現為 - 私募基金操盤人 - 上市櫃公司基金操盤人

為何「莊家思維」如此重要？

簡單來說，莊家掌握著大量的資訊，包括公司的經營狀況、未來展望、甚至是一些未公開的訊息。這些資訊能幫助他們做出更精準的投資決策，並影響市場的走勢。而我們，作為普通投資者，若能掌握一部分的莊家思維，就能更有效地降低投資風險，提高獲利機會。

投資金字塔：多面向分析，洞悉市場

為了幫助投資者更全面地掌握市場資訊，產業隊長提出了「投資金字塔」的概念 (詳下圖)。這個金字塔從下往上分別為：

總經面： 關注國內外經濟的變化趨勢，如貨幣政策、利率、景氣燈號、政策放寬或嚴管等。這些宏觀因素會影響整體市場的走向，也是投資人判斷持股比例的關鍵。

產業面：俗話說「站在風口上，連豬也能飛」，有前景的產業，業績也容易成長。

基本面：與產業面同為影響股價的重要因素，這兩因素會一起觀察，例如台積電是半導體產業龍頭，法說會揭露的資訊總是與整個半導體產業的景氣與成長率有關，還能反映供應鏈榮枯；從台積電法說及財報數據，除了看見公司本身競爭力、還能看到產業、供應鏈、全球半導體進程，早一步知道轉角是否能遇到「春燕」。

資金面：能領先引起市場注意，例如某公司千張大戶人數不斷增加，說明投信、外資、大戶持續大買，如果能領先挖掘出背後的故事，就有機會搭上資金順風車。

技術面：反映出群眾心理及投資成本；例如某檔股票跌破季線，代表跌破這60天買股者的平均成本，投資者是不是集體誤判了什麼? 是否會有停損賣壓出現? 未來若漲回季線，是否也有解套賣壓? 想清楚這問題，就知道該買? 該賣?

消息面：屬於落後指標，通常已有一堆人在好消息公告前先卡位，在壞消息發佈前先下車。

建議大家把「產業隊長投資金字塔」由下而上全面累積，千萬不要只想學型態、指標、技術線型，因為訊號大家都看得到，你的對手還知道長黑灌破後你的反應、你的情緒，所以才會有假破底、過高後長黑吞噬反轉，券商分點匯出後再賣.....等等資本