半導體成為國家重要產業,美國總統拜登日前出訪韓國,首站拜訪三星。謝金河在《老謝看世界》中邀請三星專家、Digitimes總經理黃欽勇談論三星是否有可能擊敗台積電?黃欽勇強調,台積電有3個優勢,仍有極大優勢,短期內三星不可能拚比得過。
他分析半導體產業競爭力有3個,一是製造能力,「台積電董事長劉德音曾說,去年台積電營收成長24.9%,今年估計約30%,表現得很好,可以說台積電現擁有結構性的優勢,也就是短期間之內不會被打敗的。」
在生產製造部分,台積電進入到3奈米,不會只有技術領先,規模也遠遠大於競爭對手。
二是客戶結構。台積電在全世界晶圓代工市場占53%,有500~600家核心客戶,客戶會告訴它未來市場需求是什麼、結構是什麼,客戶結構是市場競爭優勢裡很重要的條件。
三是生態系問題。台積電導入EUV設備後,資本支出占營業額的比重去年超過50%,今年超過62%,「三星營業額只有台積電的1/3,如果三星想要和台積電做到同樣的規模,要乘以三星營業額的180%才有機會;台積電的營收裡有8%是做研發,三星如果要有同樣的研發規模的話,要投資營業額的24%才有機會,這幾乎是不可能的。」
地緣政治 凸顯台灣半導體關鍵角色
因台積電的角色很重要,凸顯了台灣半導體地位。黃欽勇指出,台灣在未來面對全世界的格局時,不是聽美國人、日本人、德國人的,台灣人要有自己的價值主張,我們的想法到底是什麼?
他以最近半導體產業公布的員工薪資說明,在網路世界裡贏家全拿(Winner takes all),所以在網路世界,所得分配不公平,「很多半導體公司的員工薪資超過300萬、500萬元,台灣不要枉自菲薄、自慚形愧,不要老是講我們毛三到四。」
另外,還可以從空運量看出台灣產業的實力。他說明,全世界貿易有0.21%是走空運,有26%貿易額走空運,台灣是0.23%的重量走空運,以貿易總額來說是47%走空運。這也是為何華航、長榮很賺錢,「台灣在未來10年可以大力發揮。」
南韓親美 三星難挑戰台積電地位
南韓前陣子舉行總統選舉,新上任的總統尹錫銳親美,加上他和三星的關係非比尋常,謝金河指出,這代表三星未來在供應鏈的角色,一定會有很巨大的改變。「如果三星角色改變,對台積電供應鏈會帶來怎樣的影響?」
黃欽勇指出,全世界半導市場總共有5559億美元的規模,其實真正最強大的還是美國,包括英特爾、德儀、NVIDIA、AMD、高通、博通等,在全世界的市場占49.3%,將近一半;第二名是韓國,包括三星、海力士占19.2%,第三名是台灣,占9.7%,有聯發科、瑞昱、聯詠、華邦、旺宏等,中國占6.6%。
但是,若從產業面來講,生產製造部分台灣為全世界第二名,占比達17.3%,更重要的是,全世界最尖端的技術產品都在台灣製造,這樣美國人就很緊張。這也是為何桃園機場的重要性越來越高,而去年已經躋升全世界前5名貨運機場。
他分析,若未來產業分散到越南、印尼、印度為主的話,台灣更有優勢,因受惠於地理優勢,台灣成為真正的發貨中心。
韓國只強在記憶體 台積電晶圓代工不可缺
黃欽勇分析,全世界的半導體,1/3是記憶體,2/3是非記憶體,而韓國只強在記憶體。二,在使用手機時,如果記憶體的價格偏高,供應商就會把記憶體容量降低,它很容易調節,但控制IC、微元件IC,基本上缺一不可。
他指出,從結構性來講,韓國更希望擁有晶圓代工系統,因而投資系統半導體(System LSI)。然而,三星想要改變很困難,包括企業結構等問題,要超越台積電很困難。
另外,再來看全世界三家晶圓代工廠,台積電、英特爾、三星連續5年的資本支出,台積電除了相對較高外,資本支出大多集中在晶圓代工。
對於英特爾執行長季辛格(Pat Gelsinger)想要投入晶圓代工,動作頻繁。
黃欽勇指出,真正可怕的是不按牌理出牌的人,他會怎麼做?有幾種可能,把台積電的客戶買走,如汽車半導體業者,包括歐洲的恩智浦、意法半導體,或是英飛淩、安森美。在這部分三星也有這個資金實力。二是買EDA設計公司,如新思科技、益華電腦,或是安謀,台積電會比較需要警惕。