近年來，ESG已成投資顯學，在許多產業領域，ESG的重要性都在持續上升，尤其在新冠肺炎期間，更讓多數企業格外重視，但，許多投資人對於ESG的概念，仍是「知其然不知其所以然」；對此，富達國際大中華區公司治理及永續投資總監王芳指出，永續投資的概念，就是將ESG所考量的投資方法，加上財務面因素，追求更好的報酬及風險控管。
其中，「治理參與」及「共同合作」也是投資人履行ESG義務的一部分，例如，目前在航運業中，大約有40萬名船員，因疫情緣故，被困在海上超過17個月，這對船員的生理、心理，都是巨大挑戰，也可能成為巨大的供應鏈危機，這也是投資人應該關注此議題。
如何實踐「永續投資」？這三個關鍵要素不可少
富達國際於本月16日，舉行「永續投資．轉動地球的正向力量」富達ESG趨勢論壇，王芳在演講時表示，富達所推廣的「永續投資」，有3個關鍵要素，分別是整合性分析、參與治理及共同合作。
王芳以「參與治理」及「共同合作」兩個項目舉例，說明ESG如何讓受困海上的船員受到應有關注。她表示，由於在目前仍在疫情期間，許多行業都受到嚴重挑戰，尤其各個國家的港口，都對來往貨輪的船員關閉，只允許貨物上岸，卻不允許船員上岸。
在這樣的情況下，船員不但只能困在船上狹小的空間內，還難以跟家人聯繫，對生理、心理的挑戰都相當巨大，據統計，目前全世界有40萬名航海員被困在海上，其中部分人員，已連續工作17個月以上，已違反航運業的標準及法規上限。
另外，航海員每天還得工作12小時、每周7天，生理、心理上的疲勞，恐怕會造成在搬運貨物時的危險，甚至造成事故，又因世界上90%的貿易，都是透過海上運輸完成的，這也讓航海員受困海上、超時過勞的問題，不僅是人道主義危機，也是供應鏈危機，如果此問題再不解決，未來幾個月內，將有100萬人滯留海上，佔全球海上工作人員的60%以上。
王芳指出，此困境並非任何人故意造成的錯誤行為，而是一個需要跨產業、跨市場，進行多邊合作來解決的複雜情況，因此，富達以投資人的身分提供協助，除了幫助爭取主流媒體對此問題的報導外，還召集更多投資人，要向聯合國表出聯名信，目前有近30家國際機構投資人簽署，要在下周一（21日）發給聯合國秘書長。
ESG評等越高 企業越「耐震」
除了企業因ESG而開始重視此人道、供應鏈危機外，富達國際調查指出，有近半數（46%）分析師觀察到，其所分析的大部分企業當中，在過去一年執行與溝通ESG政策方面，出現顯著成長。另外，永續投資在個別區域及全球，都持續增加，各資產類別的永續投資相關基金規模，也出現明顯的成長。
調查中也發現，在最近的ESG浪潮中，主動型ESG基金相對較受青睞。根據布羅德里奇及富達研究資料顯示，主動型ESG基金的成長，超過被動型及ETF的ESG基金。截至2020年5月，包括股票型及債券型基金在內，主動型ESG基金擁有83%的市占率。
▲主動型及被動型的ESG基金規模。（圖／富達國際提供）
富達國際表示，ESG相關的股票基金比重，明顯高於ESG相關的債券型基金。顯示在不同資產類別間，ESG相關策略的導入，仍有不同考量與障礙。
富達投信市場及產品策略分析部副總經理林紹凱表示，「永續投資」漸成主流，在不同資產類別，都可見其蹤影，股票型的ESG基金依舊佔多數。ESG的整合在針對股票資產及債券資產上有明顯的差別；比如在投資分析方面，股票資產集中在個股基本面分析，且其股東的身分也更容易透過治理參與而達到永續的目標。
林紹凱也提醒，債券資產不僅在投資分析上採用包括基本面、到期日、收益和資本結構等多層面分析，其債權人的身分亦使得治理參與上出現相對的難度。投資人在選擇ESG相關產品時，應留意和選擇確切符合自身需求與期待的投資。
富達國際表示，針對ESG投資策略所帶來的投資效益，多數國際機構投資人主要透過ESG相關投資策略來降低風險，從ESG評等數據也顯示，ESG評等較高的企業在2020年股市大跌和復甦過程中，都展現相對較好的報酬表現。
王芳說，富達ESG評等給予企業相對於同業 A到E 的評級，企業面對2020年新冠疫情引發市場重挫時，富達ESG評等越高的企業表現越耐震，這情況在股市及債市表現都相同。
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