在剛公布的3月營收中，全體上市櫃及興櫃的電子公司，總計有105家公司創歷史新高，而預計第2季可以淡季不淡的產業，也包括液晶電視、半導體及網通等多項產業；同時，也有不少券商已預估，今年獲利超過一個股本的公司，更可能超過50家。
國內電子業之能夠創造這項歷來最佳成績，主要是因為已牢牢抓住近來最熱門的6大商機，業績才能扶搖直上，對於投資人來說，又該如何在這一波股價大跌中，重新尋找出最具投資潛力的5大標的？
「由於今年三月科技大廠營收成長強勁，整體科技產業景氣，將提前於第二季回溫，預期股價表現，將從中立轉趨樂觀。」這是入行十一年、見識過大空頭和大多頭的美林證券資深副總裁曾省吾，最近因台灣科技廠商第一季突出的表現，改口調高對今年景氣的預估。
曾省吾的判斷，是有確實的根據。根據美林的統計，今年三月硬體科技大廠的總體營收，較二月強勁成長約二五％，比去年同期佳。
雖然在MP3與高階手機零件方面，營收復甦略顯疲軟，但受惠於PS3、Wii等遊戲機市場熱度正旺、筆記型電腦與主機板出貨量立大功，其他一般手機零件廠營收表現，也令人驚喜，整體成績相當出色。
另外，若統計上市櫃及興櫃電子公司的三月營收，總計有一○五家公司創下歷史新高，已是歷來最佳成績；不少公司比去年同期的成長率，更動輒超過一倍以上，這樣的成績，對向來是淡季的第一季來說，顯得有些不尋常。
事實上，不僅第一季淡季不淡，第二季的表現也可能很不錯。
根據高盛證券預估，因自第二季起，英特爾及超微兩大微處理器廠相繼調降產品售價，加上下半年的傳統旺季與Vista效應，主機板產業將自第二季起一路旺至下半年。至於筆記型電腦隨著英特爾新平台Santa Rosa上市、新作業系統Vista的效應逐漸顯現、DRAM（動態記憶體）價格下滑，使得產品成本下滑，預估第二季NB出貨量將比第一季再成長六％。
也就是說，過去電子業總是難逃「五窮六絕」的淡季魔咒，今年或許會有所突破。根據多家國內外調查機構及券商的報告，像是從終端產品來看，液晶電視、網通產品，及半導體第二季將明確復甦；電腦、手機第二季業績也不至於下滑，整體呈現的是令人驚喜的淡季不淡現象。
更重要的是，電子業的獲利情況也比歷來都要好，以目前已知的去年年報，電子公司去年獲利超過一個股本的公司，至少已逾三十家，而今年預估更會超越五十家，這也是電子業歷來最佳的成績。
為什麼今年電子業的景氣特別好？簡單地說，過去電子業的需求永遠趕不上擴產速度，因此淪為不斷殺價的命運。但近一、兩年，全世界殺手級應用不斷出現，而業界的投資擴充又比較節制，因此讓電子業的成長及獲利都能展現出來。觀察今年國內電子業的六大商機，其中中國市場的崛起，應是台灣電子業的最大商機。
1.中國市場崛起 手機、電視大需求
「我們有一位電視機客戶跟我說，他們在中國西部偏僻的農村賣場裡，有一天一位鄉民突然一次買了五台二十六吋的液晶電視，總價近人民幣一萬五千元！」奇美電子電視面板事業處處長陳立宜很訝異地說，以前大家都以為中國農村沒有購買力，其實情況已改觀；這位鄉民因在當地挖到石油、賺了大錢，故一次買了五台液晶電視，送給兄弟姊妹們。
這樣的故事，每天都在中國各個角落發生，民眾的購買力大幅提升，也讓中國市場成為兵家必爭之地。
根據市場研究機構iSuppli調查，去年中國液晶電視出貨量達到八百六十萬台，占全球市場二成以上。預計二○○五至二○一○年，中國液晶電視市場每年複合成長率為四九％，將從○五年的一百四十萬台，成長至一○年的二千萬台以上。
另外，工研院IEK的預估更樂觀，預估一○年中國液晶電視需求量可望達二五一○萬台；若以此換算成月投片六萬片的七．五代線液晶面板廠的產能，至少需要四座七．五代廠才能滿足需求，這也成為國內液晶面板及零組件廠商的大機會。
在中國，只要是「數人頭」的行業，例如電信、媒體及網路等，都勢必成為全球最龐大的消費規模。以中國十二億、占全球四分之一比率的人口，在任何產業中都有占到四分之一全球市占率的機會。中國市場要求低價等特殊需求，讓眾多國際大廠不見得在中國施展得開，但台灣廠商因為同文同種優勢，較容易切入市場，手機就是一個最明顯例子。
長期盤據手機龍頭的美商德州儀器公司，近年來在中國遭逢強勁對手，其中聯發科在白牌手機（非名牌手機）市占率高達七至八成，以中國去年手機銷售超過一億支，白牌約占三五％左右計算，聯發科在手機晶片出貨量已超過二千多萬套。
不過，聯發科的手機晶片，並非只走低價策略，反而是整合更多晶片及軟體功能，靠服務取勝。
捷開通訊首席執行官袁怡說：「聯發科的產品不比歐美廠商便宜，聯發科的成功靠的是他們的服務，尤其是軟體做得非常好，而且遇到問題時，聯發科的反應速度，比英美供應商更快。」袁怡目前是聯發科大客戶、中國TCL通訊執行副總裁，至於兼任的捷開通訊，則是目前TCL手機方案的主要供應商，過去他曾擔任過中國博通（Broadcom）的經理，並且在德儀、飛利浦等多家半導體廠工作過。
「聯發科採取差異化的競爭策略，但不是低價策略，是依據中國市場的需求量身訂做，並且提供軟硬體整合的產品。」聯發科董事長蔡明介說。
事實上，隨著中國市場的崛起，各種應用都會出現，例如中國各省正展開大規模的LED路燈建設，就讓許多台灣LED廠商訂單接不完；另外，明年北京奧運即將上路的數位電視需求，又讓許多生產機上盒的廠商開始增加訂單。
同時，中國市場特殊的需求週期，也平衡了歐美市場的採購旺季模式，並成為資訊業淡季不淡的因素之一。從四月開始，許多廠商已感受到，中國市場在五一長假前，有不少業者開始積極備貨，也讓半導體及零組件等廠商受惠不少。
2. iPhone掀起個人數位化行動風潮
談到手機，仍不免談到美商蘋果公司即將推出的殺手級應用iPhone。四月九日，蘋果公司宣布，推出至今約五年半的iPod產品，銷售量已達一億台，成為史上銷售最快的音樂播放器；與新力公司推出的隨身聽（walkman）相比，後者大約十四年才賣到一億台。挾著iPod的銷售氣勢，預料六月推出、整合iPod功能的iPhone手機，也可望成為驅動今年電子業成長的重要力量。
若仔細觀察，從iPod到iPhone所掀起的風潮，背後其實是個人化、數位化風格經濟的崛起，蘋果因為抓住這股時尚風潮，因此成為最大贏家。
這類可以讓人帶著走的行動產品，也成為各種新科技大顯身手的競技場；包括無線、儲存、網路及顯示等技術，都能夠把產品推向市場，賺到大筆鈔票。
除了有音樂功能的iPod，以及結合音樂、上網等功能的iPhone手機外，高階的智慧型手機，如今已開始整合筆記型電腦中的上網、運算功能；至於筆記型電腦，也演化為更輕薄易攜的UMPC（移動式電腦）；另外，主要功能為遊戲、娛樂的多媒體播放器（Personal Media Player，PMP），成長速度更是驚人，讓個人行動通訊產品，成為一塊無法忽視的市場大餅，吸引眾多國內廠商跳進來。
這種趨勢風向，電子一哥鴻海董事長郭台銘早就聞出來了；如今鴻海鎖定的發展重點之一，就是所謂的無縫隙手持式行動產品（seamless mobility handheld device），包括富士康的手機代工，奇美通訊的中高階手機設計，原本就是iPod代工廠的鴻海，目前也緊鑼密鼓量產iPhone。
這些行動產品已在鴻海集團中占據重要位置，也是郭台銘能夠把其他四哥拋在後頭的關鍵因素。
3. 搶攻客廳 視聽娛樂大商機
搶占客廳、建構數位家庭的理想，是另一項全球資訊家電大廠目前最積極推動的目標。過去客廳的作用，很單純是看電視、聽音響，頂多玩玩電動玩具；但如今所有資訊廠商都把腦筋動到客廳裡，因此不論是微軟的Vista及MCE（Media Center Edition，媒體中心版本）、英特爾的Viiv（歡躍）、蘋果的iTV（電視機上盒），及三星的Homevita等，針對的都是整合網路的家庭影音需求，它們都擁有眾多隨選式（on-demand）網路數位娛樂以及多元化的選擇方案。
從遊戲機就可看出這個大趨勢，事實上，遊戲機肩負著就是搶攻客廳的使命，不管是新力的PS3、微軟的XBOX360，或是任天堂的Wii，都是這些大廠進軍客廳的「木馬」。也就是說，除了傳統的遊戲功能外，遊戲機未來將成為客廳電視旁的主機，未來將取代機上盒，讓各家廠商的軟硬體方案輕易地跨入數位家庭市場。
今年底，微軟預計將在XBOX360中添加網路電視的軟體平台，新力的PS3也計畫推出類似服務；未來新力新推出的液晶電視都將有直接上網的功能。
至於今年最紅的任天堂Wii遊戲機，讓原本不玩遊戲的家庭主婦，也變成遊戲市場的一員，對於任天堂搶攻客廳，更具劃時代的意義。台灣向來就是遊戲機的生產大國，未來的商機只會更多。
在眾多大廠中，與台商合作密切的微軟，未來動向最值得注意。近年來，微軟體認到網路時代的衝擊，因此，幾年前開始跨足「非PC」領域的事業，包括遊戲機、入口網站、即時通訊軟體、手機作業系統、線上音樂軟硬體產品（MP3播放器Zune及相關服務），並整合這些軟體與服務為「數位生活與SOHO業務」新部門。
微軟大中華區區域總裁黃存義以「麥迪奇效應」（The Medici Effect），來形容微軟成立這個新部門的用意。「十四到十六世紀的歐洲，因為義大利銀行家麥迪奇家族，建構了一個藝文交流平台，讓藝術家、畫家、建築家、雕刻家等不同專長領域的人聚在一起，碰撞出前所未有的創意和想法，因而帶動了所謂的文藝復興。」
黃存義說，這也是微軟成立這個新事業部門所想要做的。未來數位生活時代，有各式各樣的可能性，硬體需要軟體來加值與凸顯，要與硬體廠商及各行業的人，相互碰撞，大家一起「無中生有」。
微軟這個動作，正是國內廠商的大機會。過去採取微軟的作業系統並推出智慧型手機的宏達電，已成為智慧型手機領域的大贏家，另外投入XBOX360的國內廠商也不少，未來以軟體為主的微軟，仍會與台灣硬體業者一起密切配合。
在眾多大廠中，韓國三星採取不同的數位家庭策略，也值得注意。
自○一年就進入數位家庭的三星，整合集團旗下的建設、物產等相關產業，推出了Homevita數位家庭解決方案，建構了約八萬戶的新建高級住宅；目前三星又與中、美、荷蘭、阿拉伯聯合大公國等地的大型建築業者合作經營數位家庭展示館。預估至今年底，光是海外市場便有二十萬戶的需求量。未來三星在數位家庭的影響力將不可小看。
雖然三星與台灣處於競爭關係，不過在大廠的推動下，未來數位家庭的商機一定會起飛，台商的機會勢必更大。
4. 網路影音 分享的大商機
另一股最重要的應用趨勢來自網路，尤其是線上視訊分享網站如YouTube，因為掌握到人們自我創作與共同分享的趨勢，在短短一年半就蔚為風潮；這樣的影響，已讓網路步入Web 2.0時代。
台灣雖然沒有太多類似的企業，但在網路應用更為深化下，台灣投入與網路建設相關的產業也跟著受惠，例如最近復甦的光纖產業就是明證。
過去在類比時代，消費者收看電視節目必須根據業者安排的時間而定，但網路讓每位消費者根據自己的時間來安排觀看電視節目的時間。這是一種全新的經驗，在年輕一代族群中更是明顯。
根據研究機構iSuppli最新預測，今年全球網路電視用戶（僅指客廳電視，不包含使用電腦收視）可望成長一九二％，達一四五○萬用戶。
網路電視就是透過網路傳輸的電視，屬於數位電視的一種。狹義上僅指客廳電視，而在廣義上則包括任何透過IP網路傳輸的節目，終端設備可能是電視機、電腦螢幕或行動裝置。
網路電視的最大特點是提供多種雙向互動服務，民眾可以在任意時間透過隨選功能，主動選擇想要觀看的節目。而且，透過遙控器，電視機螢幕就可登入銀行、醫院、百貨商店等等的網頁，居家即可投資理財、掛號專家門診、購物、遊戲。
不過，在網路世界中，網路搜尋引擎也可能成為網路電視的重要功能之一，雅虎和Google都將推出多媒體搜尋服務。很快地，觀眾們就不必拿著遙控器從一個台切換到另一個台，因為他們將可以通過網路，搜尋全球各地成千上萬個由高速光纜輸送至網路的節目。
5. 無線網通 及電信業大躍進
無線網通及電信產業的起飛，也是今年最值得注意的大商機。三月底，友訊總經理廖志誠就說，過去兩年網通產業的新規格應用並不明朗，但是今年完全改觀，新的802．11n無線網路規格即將底定，英特爾新平台Santa Rosa就是內建802．11n的模組；加上產品價格大幅下滑，消費性產品無線網路換機潮可望今年提早出現。「若說今年是網通年，實不為過。」
除了新一代無線區域網路規格底定，讓許多廠商受惠以外，WiMAX（微波存取全球互通）的商業化營運即將在今、明年趨於成熟，也是一大商機。
正文董事長兼總經理陳鴻文認為，在通訊基礎設施不夠的新興市場，例如印度，鋪設有線的設備太過昂貴，無線的WiMax是最方便、最省錢的技術。目前正文的產品已經進入東歐、印度及中國，未來新興市場的成長將非常可期。
建漢科技董事長李廣益也看好WiMax的前景，「第二代的WiMax功能上超越3G（第三代行動通訊），未來可以與3G的建置互補；但到了4G，技術上一定是用WiMax，因此WiMax勢必是台灣網通業者下一個投資重心。」目前台灣在3G的建置已經展開，而有關新的WiMAX牌照也正規畫釋出，預計明年就可開台營運。
6. 追求簡單、乾淨的環保節能環境
最後一個大商機，就是近年來日益受到重視的環保節能趨勢。不僅歐美、日本等地重視，連近幾年拚命追求經濟成長的中國，也開始要求提升環保概念。三月初，中國在「兩會」（中華人民共和國全國人民代表大會和中國人民政治協商會議）期間，溫家寶的施政報告當中也宣示強調所謂「綠色GDP」概念，也就是對於高耗能的產業做進一步的限制，並推動所謂節能概念，列入地方官員政績考核的標準。
由於一直缺乏價格便宜的能源，中國經濟成長仍然受到了限制；如今中國政府做出的宣示，無疑是為環保節能產業做了最大的背書。
在替代能源方面，可以往太陽能、水力、風力發電等幾個角度去思考，在節能方面，是看LED（發光二極體）；環保概念則看無鉛產品、設備等公司。
從長線趨勢來看，太陽能的使用可以說是取之不盡、用之不竭，一定是個可長可久的產業；至於LED在背光及照明上面的發展潛力相當大，從單純的發光體進展到應用於手機、汽車、看板、電視背光模組以及照明等，使用範圍相當廣泛。
晶電總經理李秉傑說，LED應用到照明上，時間點會比較晚，可能要到二○一二年才會有爆發性成長；但在電子產品的背光上，例如手機、筆記型電腦，甚至在汽車的應用上，目前卻已明顯在成長。
李秉傑舉例說，若○九年電視以LED做為背光源，屆時可能每月需要三十六億顆LED；但以目前全世界只有二十五億顆的月產量，可以想見缺口有多大。
