最近台灣已明顯感受到傳統產業正在加速失去競爭力，知識產業與傳統產業的分道揚鑣已經愈來愈明顯，即使是號稱高科技的資訊產業，其實也有兩極化的現象值得我們注意。
IC 設計業應該是目前較符合知識型產業標準的行業， 過去我強調 IC 設計公司雖然最終做出來的是一顆晶片，但是其實在開發的過程與軟體業非常相似，必須要做很多的軟體測試及實驗，而且，IC 設計業現在的毛利率都在三○％以上，有的甚至更高， 比一些製造業的毛利低於一○％，IC 設計業是較合乎知識產業的特性的。
國內的個人電腦比 IC 業的大規模發展約早了五至十年，十年前，第一家半導體公司聯電發展得很寂寞，因為當時上下游產業都還不成熟，不過，在個人電腦產業穩定成長，主機板產業及晶圓代工產業為台灣的 IC 設計業提供了相當成熟的發展環境，因此讓 IC 設計產業成為可以穩健成長的行業。
談到產業結構的變化，這波半導體景氣大好，晶圓產能大缺，主要是因為產業結構改變了，由於手機的生產量從去年起突然大增，造成整體通訊的 IC 需求量大幅增加，因此讓原本就已處於缺貨狀態的半導體產業更是火上加油。
最近這種情況已經有點緩和， 主要是 WAP 的功能有限，但第三代的 CDMA 又尚未成熟，原先預期 WAP 可能帶來一些新的需求，但最後發現這種預期並未出現，因此手機的需求出現飽和現象，也是造成最近晶圓代工產能缺貨有逐漸紓解的情況。
手機的熱潮降溫，我相信是這一波晶圓代工廠與 IC 設計業間勢力移轉的一個關鍵點。半導體從景氣谷底到景氣熱絡，到現在已有約一年半的時間，在這一年半之中，晶圓代工的產能呈現嚴重的缺貨狀態，許多 IC 設計公司拿不到產能，但是，目前這種情況已經有了變化，買賣雙方的力量出現逆轉。
最近有些 IC 設計的同業開玩笑地跟我說，熬了一年半以後，現在 IC 設計業「反攻大陸的號角已經響起了」。我認為這波景氣循環的上半場已經走完，下半場則正要開始，過去晶圓代工價格上漲、供貨不足的情況可以改善，買賣雙方之間的緊張關係也會降低，這樣對產業的發展應該會比較正面。
不過，我覺得晶圓產能缺貨的情況還是會存在，只是沒有過去一年半那麼嚴重，這種缺貨的情況要看新產能增加的速度而定，以目前台積電、聯電擴增的速度，加上像韓國、馬來西亞、以色列，以及中國大陸的宏力及中芯等的產能都會陸續開出，雖然我還無法得知這些新加入廠商的產能效率到底有多好，但是大概推估，我認為這種缺貨的情況應該還可以維持一年半到兩年，之後將會出現供過於求的情況。
我要特別強調一點，晶圓產能的適度缺貨，對產業內的所有人都是有利的事。因為在晶圓代工缺貨時，資源會做最好的運用，也可以避免一些公司很輕易地拿到產能，把產品撒到市場上亂攪局，攪局的人沒有空間，產業秩序才得以維持。而且，即使晶圓代工缺貨，一般好的設計公司比較有競爭優勢，因為只要產品領先，站在晶圓代工廠的角度總是會優先支持產品有競爭力的設計公司。
當然，我說的是「適度」的缺貨，如果缺貨很嚴重，對 IC 設計業的發展來說當然很不利，因為無晶圓廠的 IC 設計業還是最需要與晶圓代工廠合作，否則沒有工廠生產，也難以和有 fab 的大廠競爭。當然，最糟的情況就是晶圓產能過剩，因為屆時大量的供給流向市場，造成價格大崩盤，結果所有的人都會受害，我想，大家都已經對這種價格崩盤有很深刻地感受，也不需要我再強調了。
晶圓代工發展了十幾年，已經茁壯為產業結構中不可或缺的一環，我認為未來這個行業會持續成長，而且也很可能會出現產業內的差異化發展。對於台積電及聯電這種大規模的廠商來說，他們將持續擴大產能，並朝最先進的十二吋廠發展，而且，在 IDM 大廠訂單不斷釋放出來的同時，他們將以爭取 IDM 廠的訂單為第一優先。我相信在技術及產能持續領先的情況下，台積電及聯電依然會是這個產業中的一級廠，並且推動晶圓代工成為半導體主流的龍頭角色。
但是，對於 IC 設計業來說，有很多初創業的 IC 設計公司，儘管可能產品不錯，但是剛開始下單的量很小，很難獲得這種一級廠的青睞，因此創業初期通常都是「有一餐沒一餐」，未來這種情形還會持續下去，而且新公司不斷出現本來就是 IC 設計業的特色，因此未來晶圓代工業中很可能會出現第二級的廠商，直接鎖定服務目標就是新創的 IC 設計公司或產量較小的客戶。
目前可以看得到的是許多新的晶圓代工廠就是朝這種目標發展，像以色列的Tower 本來就與台積電及聯電的定位不同，許多新公司如韓國東部電子及大陸的宏力及中芯，都可列入第二級廠。如果晶圓代工業的成長真的像張忠謀先生說的那麼快速，晶圓代工占全部半導體的比重會比現在高很多，那麼這個差異化的趨勢就一定會出現。
晶圓代工業的差異化將會出現，IC 設計業的差異化則更為明顯。觀察目前台灣一百餘家 IC 設計公司中，前十大或前十五大廠商中，各家公司的差異化都相當明顯，包括在晶片組、網路、消費性、CD - ROM 及記憶體 IC 等各個領域，都已有不錯的表現，而且這些一級廠的人才、產品規畫及營業規模都愈來愈好，未來的成長空間還很大，因此也嚴重擠壓到其他的二級廠商。
在一百多家 IC 設計公司中，目前大約只有二成的公司競爭力比較強，其餘的八成都仍在努力苦撐待變的階段，在強者恆強，以及上市後資金及人才更加速聚集的效應下，未來二級廠商不是被買掉，不然就是投靠大公司，淘汰賽會更激烈。
當然，這幾年也有許多二級廠冒出頭，像松瀚、華矽、驊訊、創微及普誠等，分別在八位元處理器、傳呼機、語音、USB 及消費性等技術領域中有一些表現，不過與一級廠的距離仍有一段，國內能夠擁有技術差異化、國際競爭力的設計公司仍然會集中在前面幾家公司，這些公司的規模已是好幾百人甚至上千人，營業額甚至已接近或可以跨越所謂的「天險」十億美元，而且對下一代的產品都在加緊規畫布局中，如果設計公司還停留在二、三十人，營業額做個三至五億元或十億元，未來的成長當然會受到限制。
在這裡我補充一點，過去我曾經提過，十億美元是 IC 設計公司的天險，過去許多設計公司發展到這個階段時，都很難跨越這個天險，不過，根據最近的發展，我認為這樣的判斷可能要做一點修正，因為目前已有不少公司開始在突破這個關卡。
例如像 Qualcomm， 由於掌握了 CDMA 的關鍵技術，未來的成長空間依然很大，如果 Qualcomm 將 CDMA 的部門獨立出來，其營業額早就超過十億美元，另外像FPGA 的大廠 Xilinx 及 Altera，業績都還有驚人的成長，也都超過十億美元了。
至於像 Broadcom 採取到處收購企業的策略，看起來應該也有機會跨越十億美元的門檻。至於像台灣的威盛電子，今明兩年內很可能就有機會跨過十億美元，許多 IC 設計業掌握了創新研發及關鍵技術，創造了公司非凡的價值，我相信十億美元只是一個指標，未來一定會有公司超越，這也是 IC 設計產業規模擴大之後的正常現象。
台灣設計公司的成本只有美國的三分之一，因此在很多領域可以做別人不想做的東西，很多公司可以因此存活，但是若要講到創新及開發的能力就仍有差距，這對未來的發展是一個不利的因素。在產業變動這麼快的環境中，成本不是一個可以依恃的條件，只有創新及差異化的技術，才是公司可長可久的競爭優勢。
這讓我想到最近英特爾公司舉辦技術研討會，董事長葛洛夫特別出來站台演說，他提到公司最重要的三個字是「 innovation （創新）、invention（發明）及execution （執行）」。 這三項確實是公司競爭力的關鍵，innovation 又放在第一位，顯示創新的重要。
當然執行面也絕對是不可或缺的，這一兩年來威盛這麼風光，其實與英特爾在執行面犯了許多錯誤有關。除了 PC 133以外，最近英特爾在 DDR 及 Rambus的策略及執行上又犯了很大的錯誤，許多產品不是缺貨就是庫存一大堆，葛洛夫退居幕後的英特爾，在執行面上確實是差了一些，可是，即使是像貝瑞特這樣的領導人，都已經是很頂尖的人才了，可見要真正落實到執行面上是多麼不容易！
過去我曾提過一個值得佩服的人 Vinod Kholsa，他是昇陽電腦的創辦人，現在是 Kleiner Perkin 創投的合夥人，他就是那個躺在沙灘上冥想，結果第一個想到要大舉投資光纖產業的人。KP創投在他加入後有兩個具有突破性技術的案子，並再一次證明他的投資眼光的確銳利獨到。
Vinod Kholsa 投資的兩家公司是 NexGen 及 Juniper Network，前者開發出 P6微處理器晶片的廠商，後來以七億美元賣給超微，也是現在超微 K6晶片的主要技術來源，超微若沒有這項技術，恐怕現在很難有機會在微處理器市場存活，當然更沒有機會和英特爾一較長短。當初很多創投和 KP 一起投資NexGen，但在遇到困難後，其他創投都陸續退出，只有 KP 繼續出資協助，並且還幫這家公司重新雇人、擬定新的方向，才讓這家公司存活下來，並創造後來驚人的價值。
另一家 Juniper Network，是讓叱●風雲的路由器大廠思科唯一踢到鐵板的公司，Juniper 鎖定在提供給電信公司的高階路由器產品上，這項技術正好是思科最缺乏的，結果 Juniper 占到二成的市場，成為市場占有率七成以上的思科心中的最痛。Juniper 去年的營業額是一億美元，今年可以成長到五億美元，至於市值則達到六百億美元，營收與市值的比率這麼懸殊，最大的代表意義就在於 Juniper 靠創新大大提升了公司的價值。
產業的變化很快，很多事情都不是可以事先預知的，如果有哪個 CEO 說他可以按照原先擬定的業務計畫來做的話，那就太荒唐了，因為大部分的 CEO 都必須要不斷地根據環境變化做調適（ adapt ），只有不斷地 Adapt，加上葛洛夫所說的 execution，我相信這才是一個好的 CEO 最重要要做的兩件事。
在台灣產業結構轉變的過程中，企業也必須跟著調適，像廣達、明碁、華碩及鴻海等公司，也都出現調整及策略轉變的動作，我相信只要台灣產業的調適動作能夠繼續，未來的機會仍然是無窮的。而且，我們也可觀察得到，有在積極進行調適的企業，最近的表現都比較好，在這種產業快速轉型的大環境中，CEO的角色非常重要，如果沒有辦法引領企業做調適並落實到執行面，對企業來說會造成非常大的損害。
例如聯發科技最近也開始朝向通訊發展，雖然過去台灣的產業結構中沒有這個基礎，未來遇到的瓶頸一定會很多，投資的成果也要好幾年才看得到，但我相信只有不斷地朝新領域進行投資及更多的創新，企業才會有發展的機會。
Vinod 也說過，技術及市場不斷地在改變，因此公司難免會有犯錯的時候，但是好的 CEO 不會犯第二次錯，而且要一直不斷地調整， 不能為了不犯錯而不去做嘗試，他說，「 To avoid risk is the biggest risk 」，這真的是很有道理的一句話。
對於台灣的 IC 設計公司來說，目前雖然已有不少的公司冒出頭，並且逐漸在國際市場中展露頭角，但是不可諱言的是，我們的環境的確還不是那麼好，例如我們的創新比較少，產品的市場及應用空間也小了很多，當然也沒有夠好的創投在背後支持，長期來說，當然比較難與國際大廠競爭。
像 NexGen 及Juniper 這兩家公司，前者是在微處理器上挑戰英特爾，後者是在路由器上挑戰思科，能夠把兩個超級巨人當做對手，對做技術的人來說都是最刺激的事情。我相信當台灣 IC 設計業提升到一個水準時，挑戰巨人的機會會不斷增加，我對台灣IC設計業很有信心。
（蔡明介是智原科技公司董事長，e-mail為m_k_tsai@novatek.com.tw，歡迎讀者來信討論。）
