首檔台股5G ETF「國泰台灣5G+」(00881)熱烈募集中,在發行的國泰投信率先比較全球某5G指數績效,展現台灣概念股更會跑的成績,最新宣傳中,又比較投資台股市值前50大個股的台灣50指數,較勁「0050」的意味頗為濃厚。
不過,眼尖投資人應會發現,5G指數屬於產業型指數,與市值型指數本來就有比較基礎不一致的情形。且5G+指數大量投資電子股,受特定類股的帶動度較大,據法人拿指數公司資料回測,也發現該指數報酬相當「神似」台灣電子股指數。
對此法人表示,論單一個股的投資風險,00881投資台積電比重預期有30%,是第一大成分股,與市值型的0050相比,集中投資權王風險較低,然00881全數投資電子股,選股邏輯相對市值型ETF來得複雜,因此仍有單一產業的風險,也需要定期檢視成分股;想要長期存股甚至「all in」的投資人非全無風險要留意。
另外值得一提,如想投資產業型ETF,台股中還有富邦科技(0052)、元大電子(0053)兩檔ETF,同樣全數布局電子股,並更為側重台積電,現0052投資權王比重超過七成,0053約44%;對於能承受較大波動、偏好追求單一產業乃至台積電報酬的投資人,可同步比較。
00881由於集中投資電子股,在近期績效比較中,2017年底來含息報酬率達66%,跑贏台灣50報酬指數的57%,除了來自近幾年5G概念股被熱錢拉抬有好表現,電子股也確實勝過台股大盤和有分散買入其他產業的標的。不同的成分,自然造就不同績效。
如考量00881的投資特性,同步與台灣電子股指數比較,後者統計的2017年底以來,指數總報酬達到67%,兩者表現出現高度雷動度。另進一步據臺灣指數公司資料,2016年1月5日至今年7月5日(臺指公司5G+指數之最新資料日),5G+和電子股指數的報酬線型也有亦步亦趨表現。
而產業型ETF,投資台積電最多的0052,於2017年來的總報酬率達到109%。
業者表示,上述比較實與近來不少媒體報導,0052十年定期定額報酬率大勝0050、0056,有異曲同工之妙,然三者恰好是產業型、市值型、及高股息類型的產品,設計目標完全不同。報導固然能論述0052受惠台積電大漲,締造優異成績,但也需要讓投資人認知,其單一產業和大幅波動的潛在風險。
國泰投信則表示,5G+指數和0050確實有產業分布上的不同,主要希望讓投資人在現有台股產品外,有不同的參考選擇。00881還設有配息機制,能滿足尋求收益的需求。
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