今年在爆發新冠肺炎、華為及中芯禁令等核彈級利空下，台股卻跌破眾人眼鏡，突破高懸30年的12682歷史高點記錄。細究背後原因，今年以來的多項全球性大利空，台灣大多能幸運的化危機為轉機。
以新冠肺炎疫情為例，此次疫情延伸出在家上班及遠距教學的新生活型態，為因應這些需求，NB、影音傳輸需求大增，預估今年NB出貨因相關需求，年成長率將超過20%，較疫情尚未爆發前，市場預估小幅衰退的情景大相逕庭。台灣NB相關零組件、組裝及NB周邊產品的廠商，營運皆因此受惠出現爆發性成長。
美國對華為及中芯禁令，直接加速中國大陸半導體自主化決心，但是目前中國大陸半導體自製率不足2成，在去美化及自主化之間有著相當大的空隙，這個空隙就創造了台灣半導體的機會，從最上游IP矽智財、IC設計業、晶圓代工等廠商，皆不斷上修財測及資本支出，迎來了近年來最好的光景！
根據財政部統計處資料顯示，台灣自3月份起，資通訊及電子產品出口年增率，一路維持正成長態勢，且成長力道動能至今未減，成為台灣今年經濟成長的主要動能。而這些亮麗數據的背後，正是拜這些重大事件所創造的機遇所賜！
只是接下來，這些機遇會不會僅是會曇花一現呢？台灣企業的好光景還能延續多久？
回到中國半導體自主化的議題，根據研調機構預測，中國至2024年，半導體自製率才有機會突破2成大關，顯示發展半導體是需要相當長時間的學習曲線，且目前多項專利皆掌握在美、日等國手中，要突破專利障礙並非一蹴可幾，在這樣的環境下，台灣半導體產業，仍有好幾年的大運可走。
中國十四五規畫 台廠很有機會抓住商機
除了半導體產業，其他產業也有好事正要發生。正當全球景氣因疫情陷入衰退，各國政府除加大貨幣寛鬆力道，財政政策規畫上亦不遺餘力。觀察全球主要國家製造業PMI（採購經理人指數）表現，多數國家已露出復甦曙光，美、歐、中三大經濟體的車市、房市逐步回溫，帶動鋼價回升，台灣的汽車零組件、鋼鐵、航運等傳產族群營運漸脫離谷底，近期股價也開始出現蠢蠢欲動的跡象。
10月下旬的重頭戲是中國大陸五中全會，會議期間將進行十四五規畫建議，從習近平於7月30日政治局會議及8月24日經濟社會領域專家座談會的談話中可歸納，中國必將舉全國之力，利用這五年的時間，轉骨為自主創新、技術升級的新經濟體。
而5G技術、第三代半導體、航太航空等創新事業，勢將成為重點發展產業；另與發展國內大循環相關的新能源車、智慧消費、高端醫療等產業，亦有機會成為政策加強扶植對象。
對於台灣相關產業供應鏈而言，上述中國大陸重點發展產業，台廠著力點頗多，只要能抓住機會，未來營運成長可期；相對於台灣投資人而言，抓住趨勢、順勢投資，報酬率也同樣值得期待！（作者為台新投顧副總經理）
.jpg)
.jpg)
.jpg)
