從武漢宣布疫情進入緊急狀態到現在，十幾天過去了。一時間，幾乎整個中國只有一個主題，就是如何共同抗擊新型冠狀病毒疫情。
作 者：曾喬 君為科技董事長
圖片：百度地圖慧眼| 百度遷徙
來 源：正和島 （ID：zhenghedao）
原本喧鬧的春節假期，突然之間，馬路上人少了，地鐵里人少了，商場裡人少了，高鐵上人少了。整個中國經濟好像按下了一個暫停鍵，這是我們很多人都不曾經歷過的。
這次肺炎疫情對經濟和產業影響，從一些細節數據就能粗略感受到：
因為中國的疫情影響，溫哥華未來幾個月的短租房價格，已經最低降到了三折；
因為疫情不聚會，大年初一，王者榮耀單日流水，接近20億元人民幣；
因為各種過年活動取消，武漢火神山醫院工地建設的直播視頻，在線觀看人數超過1000萬；
……
因為做諮詢的關係，我們從春節到現在幾乎沒有休息過，每天都在和客戶討論，各種企業如何面對這次疫情的影響。
這次疫情到底對未來的經濟產業影響會有多大？對比了2003年SARS疫情對整體經濟的影響，我們得出了一些有價值的結論，供大家分享參考。
這一次肺炎疫情和2003年的SARS，有什麼不同？
1、重點區域不同
當時SARS雖然也是遍及全國，但當時的重災區是廣東和北京，一個是中國出口製造業重鎮，一個是中國政治經濟中心，所以當時的經濟和政治影響和這一次有明顯不同。
湖北武漢，雖然是中國長江經濟帶的核心區域，中國南方的經濟重鎮、交通樞紐，但是在產業鏈上的經濟權重，和當年SARS時期的北京+廣東相比，影響相對有限。
（圖片來源：正和島）
（圖片來源：正和島）
2、產業影響不同
2003年，中國的經濟核心驅動力是外貿。但到現在看，中國自身的經濟驅動力已經比較強；從產業結構的角度看，武漢在醫藥、汽配、光電、電子等幾個行業比較有優勢，短期疫情影響可能會導致產能有波動，對下游的產業鏈有影響，尤其是原料藥、電子等一些核心環節，但是這種影響是價格波動，而非斷供，不太可能像日本當年地震導致全球電子產業停擺一樣。
3、時間週期不同
SARS從2002年12月份開始，整個春節沒有控制，2003年4月份全面爆發，6月份基本控制，7月份結束。這一次在春節這個時間點上，已經展開了全面控制，中國已有超過30個省市啟動了人流控制措施。
從我們了解的情況看，並不是說事態全面嚴重，而是進入到全面管理狀態，對節後的疫情控制，起到了很大的積極影響。
目前來看，疫情影響時間應該會比2003年的SARS要短。
4、應急經驗不同
當年SARS是中國第一次規模宏大的高致死、高傳染疫情，為什麼這次能在疫情加速擴張的中早期階段進行封城管理，就是之前的經驗總結得出的措施，這體現了目前中國面對重大災害的製度優勢。
5、經濟體量不同
2003年，中國一季度GDP增速是11%，二季度回落到9%，次年一季度恢復到11%，SARS疫情整體並沒有影響中國經濟總體趨勢，全年對GDP總量影響，單季度大概-2%，攤到全年大概是-0.5%。17年前中國的整體GDP水平12萬億人民幣，大概影響500-1000億人民幣的量級。
但到2020年，中國GDP總量水平已經100萬億，整體的抗風險能力和當年是完全不可同日而語的。2019年一季度武漢的GDP總量是3300億人民幣，就算下降50%，影響大概是1500億左右。算上整個湖北省，算上全國相關損失，如果按3000-4000億人民幣的損失計算，對當前中國GDP總量影響是有限的。
基於以上判斷，如果中國疫情能夠不進一步蔓延和擴大，那對經濟總體的負面影響應該是可控的。按目前的公開信息判斷，疑似病例到確診病例的數量增速在開始放緩，這意味著線性指標已經開始放慢，說明至少第一輪傳播高峰應該已經在控制範圍內。
如果未來在返程高峰不出現重大變化：
1．疫情短時間內沒有重大變異，且沒有疊加春季流感的傳播擴散；
2．沒有意外的出現超級傳播者，沒有出現未防控情況下的大型一對多傳染。
否則，後果可能就會比較嚴重，甚至會導致全球啟動新一輪的重大疫情防控措施。如果作為全球第二大經濟體的中國被定義為重點疫情區，極端情況下，可能所有的貿易、供應鏈、訂單、進出口、物流運輸、人口流動甚至能源價格都要受到影響。如果事態到了這一步，真的可能引起全球經濟衰退。
雖然這種可能性很小，但是作為個體，我們一定要引起重視。基本上可以看到，現在幾乎中國所有的公共場合要麼關閉，要麼要求身份登記以及佩戴口罩進入。
綜合以上結論，如果不發生意外情況，我們判斷2月內疫情應該是可以有效控制，二季度內可以全面收尾。
總體來看，在宏觀角度上，疫情對中國總體穩健的經濟形勢，影響不大。在目前狀態下，不可能造成局域性的經濟崩潰，甚至經濟危機等危言聳聽的論調。我們認為沒必要驚慌，也沒必要恐懼。
雖然宏觀層面影響沒有那麼嚴重，但是微觀層面上看，影響卻不小，尤其是服務業，比如餐飲、酒店、旅遊、線下消費、線下商業等等，甚至包括珠寶奢侈品、肉製品消費等等。
我們通過調研發現，有些三四線城市的餐飲公司，可能全年有一半的利潤來源是春節的團餐，所以這次打擊是比較重的。另外，很多商家為了佈局春節消費黃金周，提前在12月做了各種消費的基礎設施的投入，但可能這個春節下來，虧損會比較嚴重。
再如，一些商務銷售環節，春節期間沒法走動，導致後期業務開展受到影響。包括有些出口加工行業，來自中國的供應商可能需要二次審核，從而帶來負面的影響。
而最典型的衝擊莫過於這次春節檔的線下院線。
這種微觀層面的影響，是全方位的，是每個人都身在其中的。
我們對比了2003年SARS後的產業影響。基本上，餐飲、酒店、線下消費、線下商業在疫情解除後，基本一個季度左右就可以修復；入境游、大型會議等行業，基本上需要3個季度左右才能全面修復。甚至很多產業可能會從業務特點上，從商業形態上發生變化，這種影響會影響到產業整體走勢。
就好像在當年SARS情況下，崛起了一批像京東這樣的電子商務公司。
疫情對消費行為產生了重大影響，繼而對商業模式、行業發展趨勢進一步產生影響。同時，參考2003年的SARS時期的經驗，疫情結束之後，政府出台了各種保護措施，包括減稅、降費、專項補貼等等，來對沖疫情中受影響的環節。我們預判，未來大概也會有相應的政策措施出台。
未來哪些產業會發生變化？
我們認為集中體現在三個大方面：現代治理體系升級、生活方式調整、線上行為替代。
第一個影響：關於14億人口的現代化治理的相關產業，未來一定會上升到更高的高度。
如何管理好14億人口的衣食住行與安全健康生活，是人類歷史上都沒有經歷過的命題。未來，在災備、防控、防災、應急等方面，如何更好地服務14億人口，讓大家更好地增加對美好生活的嚮往，會帶來一系列的產業機會。
我們可以想像一下：美國雖然經濟發達，但是川普只要考慮2億人口的吃飯問題，在中國這可能只是一個河南省省長考慮的問題；川普只要考慮2億人口的出行問題，而在中國這只是交通部一個春節假期要解決的問題。
所以在社會整個治理體系升級方面，中國仍有巨大的產業升級機會。
業務上，體現為智慧城市、交通管理、醫療體系、農產業供應鏈、物流效率、應急災備、信息溯源等等；在產業鏈上，體現為整個社會治理體系的科技能力升級，包括更全面的數據化、智能化、更大範圍的系統平台、甚至具備人工智能的災備預測等等。各種新型科技力量會不斷應用在如何更好地服務14億人口的現代社會治理方法上。
甚至包括一直以來討論的醫療配套體系的問題。這一次疫情中，分級診療問題再一次被放大，如何更加有效地配置中國有限的醫療資源，這是個重大命題。
就我們了解，在幾千名疑似患者中，輕度患者佔據了大部分，沒有嚴重到致死的地步，很多人其實只要在家自我隔離，保持動態關注即可。但是因為恐慌，所有人都希望獲得最好的醫療救治，蜂擁到了幾個少數醫院，這就導致了兩個問題：
1．真正重症患者可能沒有被及時醫治；
2．這幾千人裡，很多輕度感染者甚至是疑似感染者，被交叉感染和重複感染。
分級診療在中國其實是一個長期問題，這裡涉及到各種配套設施的完善，包括醫共體的進一步建設、醫療數據化的進一步完善、遠程診療的升級、健康檔案的數字化與雲端化建設等問題，甚至包括未來進一步待開發的特種機器人 ( 15.130 , -0.10 , -0.66% )、智能醫療看護等等，還包括快速檢測試劑、疫苗、藥品等等領域，都是值得關注的產業機會。
第二個影響：關於生活方式的調整
我們研究過國外的產業發展，發現在人類歷史進程中，對食品、生活習慣的改變，除了人均GDP這個最基本的要素外，最關鍵的是重大事件的發生。這會帶來大量的產業改變，包括飲食結構、體育鍛煉、社交方式、康養保健等等行業。
我們重度看好人造肉未來在中國的產業機會。
▲1月29日上午，北京迴龍觀物美超市，市民排長隊給蔬菜秤重（圖片來源：正和島）
第三個影響：「線上行為替代」，即線上場景對線下場景的加速替代
這次《囧媽》的免費放映，其實是一個重大事件。《囧媽》退出春節檔，並和字節跳動簽約進行線上免費投放，它意味著整個線上娛樂進一步對線下娛樂的替代，很可能《囧媽》會導致線下院線革命的開始，最後院線可能只剩下基礎的社交需求，未來大型電影的首發可能會越來越多的在線上展開。未來隨著4K高清與5G時代的到來，傳統線下院線可能越來越被動。
再比如我們一直看好視頻會議領域。過去中國主要做終端應用，買單者主要是政府與行政事業單位，但是這一次疫情可能會全面加速中小企業的視頻會議行為。在疫情環境下，視頻會議提供了一個全新的方式，更有效率、更加安全。這次疫情很可能會加速這個行業未來十年的成長。
再比如在線辦公，多人協作任務管理工具、線上業務流程管理、在線教育等等領域，這些行業可能會進一步加速原本線下的行為轉移到線上。可能最開始的契機是因為躲避疫情，而一旦成熟後，發現可能這是一個更有效率的工作方式。就好像當年的電子商務一樣，一開始只是因為SARS無法購物，但時間一長發現，確實這是一個更有效率、更加便捷的行為方式，慢慢地，帶來了萬億級的電子商務產業的二十年黃金發展期。
「線上替代」這件事，意義非常深遠。長期來說，它甚至會影響到未來中國產業互聯網的進程，影響中國區域經濟分佈、房地產行業。
