華為去美化！高通撈過界！聯發科轉投資！　「這些」5G商機大廠搶破頭？

其實，華為進軍PA已持續一段時間，華為本土化動作已掀起大陸加碼PA生態鏈布局，至於過去手機零組件領域重要大廠，從美、日、韓到台灣，也都早已默默投資相當長的時間，若說5G手機零件產業已掀起世界大戰，並不會言過其實。

根據工研院產科所最新研究報告，5G手機除帶動基頻(baseband)晶片競爭外，相關射頻前端元件市場更是兵家必爭之地，因為從4G演進到5G，採用的射頻前端售價會從19.3美元成長到34.3美元，成長幅度達到1.8倍。所謂的射頻前端元件市場，就包括功率放大器(PA)、射頻開關、濾波器及射頻模組等。

此外，由於5G將採用更多高頻頻段，將使得手機內的射頻元件需求變多，預估2023年射頻前端元件市場規模可達到350億美元，較2017年的150億美元大幅成長，若計算2017年至2023年的複合年成長率達到14％。

▲資料來源：工研院產科國際所

因此，在5G相關射頻前端元件商機大增下，原本幾家手機品牌大廠如三星、華為及蘋果，到所有手機基頻晶片廠如高通、聯發科、紫光展銳等，大家都使出渾身解數積極投入，有的透過併購彌補本身產品線不足，有的則組成上下游產業聯盟。

高通撈過界

射頻元件大廠緊張

至於原本射頻元件大廠如博通、Skyworks、Qorvo及日本村田(Murata)等，面對許多大廠撈過界搶單，也都產生強烈危機意識，趕緊在產業重組中尋求各種策略結盟，大家都希望在這個即將掀起大洗牌的市場變動中，搶攻最大的市場商機。

▲資料來源：工研院產科國際所

盤點這幾家大廠的動作，可先觀察龍頭高通。早在三年前，高通就與日本 TDK 在新加坡合資成立 RF360 控股，提供高通前端射頻模組與射頻濾波器等整合方案，今年九月，高通更斥資31億美元將TDK手中的48％持股全部收購。

此外，去年高通就率先推出全球首款超高頻毫米波(mmWave)天線模組，這個模組包括毫米波IC、天線陣列、射頻收發器、電源管理IC，還有射頻前端元件如PA、濾波器及低雜訊放大器等。也就是說，高通把所有手機相關晶片一網打盡，也快速取得包括三星、索尼、LG、小米、OPPO、Google等重要5G手機品牌的採用。

高通撈過界的動作，讓射頻元件大廠相當緊張。今年六月，博通先搶先贏，與蘋果簽訂兩年供貨合約，一舉成為蘋果最大的射頻元件零件供應商。博通先前與安華高合併，早在兩年前安華高就把本身的生產設備賣給穩懋，並且入股穩懋成為第三大股東。博通與蘋果的結盟，也讓穩懋承接大筆代工訂單。

三家射頻元件業者

與聯發科結盟

這裡也可以補充一下，蘋果在今年四月宣布與高通和解，隨後又收購英特爾手機晶片部門，未來將自行開發出手機基頻晶片，但過度期間還會需要高通供貨。蘋果決定自己開發手機晶片，其中當然也包括射頻前端元件，但要開發出這麼多晶片需要一點時間，目前只能採用現有業者晶片，因此除了與博通簽約外，與村田在天線上的合作也相當緊密。

博通出手搶下蘋果訂單後，也引發Skyworks、Qorvo及Murata的連鎖動作。同樣是今年六月，這三家公司也與聯發科一同開發射頻前端模組，並攜手OPPO及Vivo等品牌，共同進軍5G市場。

三家射頻元件業者與聯發科的結盟，也是因為美中貿易戰讓大陸掀起「本土化」運動，不利於美日半導體大廠銷售到中國，因此結合與中國手機業者關係緊密的聯發科，對其搶攻中國客戶應該有不少幫助。

不過，聯發科自己布局射頻前端元件的動作，其實也是鴨子划水，切入時間很早，2017年正式併購原是明基佳世達旗下的絡達。兩年來，絡達也與大陸的唯捷創芯（Vanchip）展開激烈價格競爭，不過，強龍難壓地頭蛇，幾年下來，顯然Vanchip應該是技高一籌，如今更站穩大陸PA龍頭地位。

因此，今年八月，聯發科決定投資Vanchip，把集團開拓PA市場的重任交給Vanchip，未來聯發科手機晶片客戶同樣可取得關聯企業Vanchip的PA，提供一次購足、價格服務可以更好的優勢。

過去聯發科也曾投資過匯頂，讓匯頂一舉站上中國指紋辨識IC龍頭，如今再度出手投資Vanchip，甚至還派身兼聯發科副董事長及絡達董事長的謝清江出任Vanchip董事長，展現一統兩岸手機PA產業氣勢。

聯發科投資Vanchip一統兩岸產業

中國2股PA新勢力興起

此外，大陸另外還有兩股PA新勢力，一個是在幾年前整併展訊與銳迪科的紫光集團，如今這家同時擁有手機基頻及PA的IC設計公司紫光展銳，將是紫光集團布局手機射頻前端元件市場的重兵，也將與產品線布局最類似的聯發科再度交鋒。

至於第二個新勢力，則是此次要承接華為代工的三安光電，三安過去以開發發光二極體(LED)為主，但也很早就布局砷化鎵材料，這是射頻元件的重要製程，此次結合重量級大廠華為，顯然也是一個不能忽視的對手。

5G戰爭愈演愈烈，美中貿易戰不只讓中國業者瘋狂投資，更因為商機大爆發，各國半導體大廠也無不卯足全力搶攻，這場5G龍頭之爭掀起的市場大亂鬥，悠關面子和裡子，顯然大家一定是打死不退，不分出個你死我活也不會停止，值得投資人繼續看下去。