三大主因 影響投資成果 政治紛爭未歇 投資人態度轉保守
最新「2019施羅德全球投資人大調查」調查結果出爐！在今年的調查中，有將近六成的台灣投資人表達過去五年未達投資目標，此比例高於全球以及亞洲。另外就調查也發現，以往台灣投資人面對市場震盪，比全球投資人更為積極操作，但在去年底至今年，也就是中美貿易戰帶來動盪的期間，也讓台灣投資人態度轉趨向保守，越形不願意危機入市。
「施羅德全球投資人大調查」為施羅德投資集團自2016年開始，每年針對全球32個國家、超過22000位投資人進行調查。調查議題涵蓋投資人行為、退休、永續投資等等議題，為全球最具公信力之全球投資人大調查之一。
三大主因 投資績效未達標
調查投資人的績效部分，有高達59%台灣投資人表達過去五年的績效、並未到達原先設立的投資目標，此比例高於全球的51％以及亞洲的56％。至於未達標的原因，以「投資商品績效不如預期」(20％)、「不切實際的預設報酬率」(18％)，以及「投資時間不夠久」(17％)為前三大主因(見表)。
進一步觀察這次的調查，也的確能發現投資人矛盾的心理。詢問未來五年的年預期報酬率(含收益和資本利得)，台灣投資人平均為10.7％，與全球(10.7％)以及亞洲(11.5％)平均差不多。但其實，就MSCI全球指數過去五年的含息年化報酬率為6.25％(資料來源：彭博社，統計至2016年5月31日)，雖是不錯的表現，但也尚未達到投資人目標，可見預期和實際報酬率有一定落差。
另外是投資時間。根據最新的調查，台灣投資人平均的投資時間為2.6年，與全球(2.6年)和亞洲(2.5年)相似。特別是，有高達40％的受訪者投資期間還不到1年，這似乎也呼應了過短的投資時間，實際上的確影響預期成果。
中美戰持續 國人較不願危機入市
此外，針對去年第四季以及今年的中美政治紛擾，發現影響台灣投資人甚劇，也讓他們態度轉而保守。就去年第四季來看，願意危機入市的投資人僅有17％，低於全球的35％以及亞洲的32％，選擇觀望不變的為36％，也比全球的30％以及27％來得高。整體來說，有高達82％的台灣投資人認為，政治動盪會影響他們的投資行為，這數值超過全球平均的72％以及亞洲的79％。
施羅德投信副執行長謝誠晃認為，此次的調查結果與過去不同，推估在中美貿易戰中、台灣較受牽連有關。就去年的調查，問及全球股市如果下挫，約有三成(31％)的台灣投資人選擇加碼投資股票，願意危機入市的態度高居全球第二。但是反觀近期的政治動盪，牽涉到台灣投資人熟悉的兩大市場，以及相關產業，再加上經濟成長的基本面受到干擾，投資人卻步態度明顯。
展望未來，施羅德產品暨投資解決方案全球最高主管Charles Prideaux表示，太多的經驗顯示，市場震盪無法迴避，惟有以長期、耐心的投資方式，才能因應波動。特別是不斷轉換、追逐商品，通常預期報酬率都會令人失望。「還是建議投資人先行設定自己的目標以及風險承受度，以投資解決方案的概念、去設定搭配的商品，並且持之以恆的投資」，Prideaux說。
資料來源：施羅德投資集團，2019年6月。未達標投資人比例為59％，而未達標者才會回答原因；此為複選題，加總不會是100％。
**施羅德2019全球投資人大調查：施羅德2019全球投資人大調查於2019年4月4日至5月7日，委託Research Plus民調公司針對全球32國共25,743位投資人進行調查。這裡的「投資人」定義為未來12個月投資金額達10,000歐元(約新台幣35萬) 、或過去10年有投資並更動標的的民眾。
