重磅評論》投資名家呂宗耀 Apple硬體弱化後的新科技潮

Netflix（市值六○四億美元），線上串流影片商，五年來會員人數增加至九千三百八十萬人，成長三一二％，憑藉「大數據」分析消費者喜好（類型、主角等），自行執導〈紙牌屋〉，從「通路」轉「製造」，推動一六年營收成長三五％，〈紙牌屋〉震撼影視界，是人工智慧與雲端結合催化勝出的新商業模式，現在的電影電視都將被弱化。

二、人工智慧翻轉汽車文明：

Tesla市值四○四億美元，目前已成功達到半自動駕駛，未來藉由Nvidia新型AI晶片，搭配八個鏡頭、十二個超音波感測器，可望於一八年達到Level 5完全自動駕駛技術，各大廠如賓士、豐田、日產等車廠皆在為自家自駕系統努力，後續趨勢明確，相關零組件需求夯。

資料蒐集大作戰 谷歌、亞馬遜、微軟黏消費者

三、人工智慧將入侵各行各業：

AI深度學習感知領域，結合大數據分析，可讓電子商務效率化，協助網路零售業者銷售產品至「對的地區、對的人」，同時藉由錄影、實際操作，可讓機器學習運作方式，有效做出正確決策，AI應用廣泛，從創新工廠董事長李開復：「人工智慧將取代九成工作」，可見一般。

四、數據量成對決關鍵：

美國軟體領導商谷歌、亞馬遜、微軟推出Google Home、Echo、X Box Cortana，成功結合雲端資料，目的讓消費者無法離開品牌，延長使用時間，並在使用過程中記錄生活習慣，進而分析和提供多樣性服務，達到產品市場滲透率成長目的（一六年Google新手機Pixel即為範例），「確保資料收集」將為未來科技廠作戰重點。

AI與雲端難在軟體演算，五大軟體廠皆為美國企業，中國雖有公司崛起，但規模仍與領導廠商相距甚遠，抗衡需時間。然，中國一五年電子製造產值一．六兆美元，年增八％，佔GDP一五％，強項在硬體，台灣位處中間，電子代工廠具軟硬體整合實力，可望在AI浪潮下，雙邊受惠，我提出四項內容，九家受益公司：尚立、至上、佐臻、智伸科、貿聯、佳凌、微星、曜越、旭品，與讀者共勉。

1.智慧型裝置：

近年智慧型手機發展進入瓶頸，國際品牌廠將目光聚焦照相功能、螢幕解析度提升，品牌廠紛紛推出具有雙鏡頭與AMOLED機種，試圖在全球智慧型手機銷量十三億隻的市場，譜出佳曲。

雙鏡頭：一六年iPhone7 Plus導入雙鏡頭，及一七年有機會全面搭載下，預期他廠將加速跟進，滲透率目前僅一○％，成長空間大，當中關鍵零組件，鏡頭、影像感測晶片（CIS）將優先受惠，台廠IC通路商尚立，與索尼（CIS市占率二八．五％全球第一）合作多年，負責大中華區代理業務，後續成長、股價需注意。

AMOLED：一六年除三星高階機種外，中國品牌OPPO、Vivo也都搭載AMOLED面板，一七年iPhone預期跟進下，滲透率將從一六年二一％上升至四○％（一九年），AMOLED趨勢明確。在AMOLED生產技術及產能方面，三星具絕對優勢，台灣專業IC通路商至上，獨家代理三星全系列產品，深耕中國手機市場，獲利營收正驚豔開展。

自動駕駛專利多 後續商機龐大值得留意

2.AR╱VR 智慧眼鏡： 

精靈寶可夢由AR（擴增實境）概念出發，打入老中青世代，帶動科技大廠如微軟、谷歌跟進，另外，AR╱VR結合智慧眼鏡、配合感知技術（聲控、眼球追蹤等）與雲端特性，使應用領域更為廣泛，如遊戲、工業、教育。根據MIC預期，智慧眼鏡市場將從二○一五年十萬台上升至二○二○年一千萬台，台廠佐臻具有光機電研發技術，切入眾多國際大廠，可望受惠。

3.自動駕駛： 

過去五年，國際車廠積極研發與整合感測、控制、導航設備，共提出兩萬兩千多項自動駕駛發明專利，當中主動安全（ADAS）系統扮演重要角色。據統計，二○年車用電子產值兩千億美元，占整體汽車成本將超過一三％，ADAS系統複合成長率達二三％，車用線束廠貿聯、汽柴油噴嘴智伸科、鏡頭廠佳凌值得留意。

4.電競： 

全球一年電競硬體製造產值在二八○～三○○億美元，一場大型電競比賽收看人數動輒數千萬人，參賽選手人數年增率超過七○％，加上玩家對硬體品牌忠誠度較一般PC使用者高，又注重處理效能、美觀與智能設計，轉換不易。電競品牌商微星、曜越，機殼廠旭品切入全球前五大電競品牌供應鏈，可望隨電競產業成長。