改革關鍵》先求不破產 再求永續經營 要讓全民領得久 政府必做的四件事

國是會議將是一場硬仗，在「多繳、少領、晚退」的改革主旋律下，如何讓各職業、各階層人士接受，並讓年金短期內不破產，是能否及格的關鍵。但是年金改革若要成功，絕不只有這個層面，若要讓年金真正做到永續經營，讓每位國民安心，以下四件事，政府絕對不能漏掉！

主張1 台灣年金要透明》每年應公布「財務溫度計」

為什麼台灣的年金，非得等到基金即將破產之際才急著改革？其中一個很大的原因，就是台灣的年金資訊不夠透明，單純仰賴像「年金改革委員會」或是「年金改革小組」這樣的任務性單位，無法定期揭露、預警年金的財務狀況。

金管會前主委、政大風險管理與保險系教授王儷玲就指出，許多國家都有專責精算年金的政府單位。

王儷玲舉例，例如英國的精算部（Government Actuary's Department），是獨立於退休基金運作管理的編制，每年會進行最適費率與給付額的精算，並且每年揭露基金的「財務溫度計」。這個溫度計，就是年金的基金積存率（Funding Ratio，又稱提存覆蓋率、已提撥比率），分母為應計負債，分子則是已提存的基金資產。也就是說，提存比率愈高，代表基金的資產相對於負債愈健全。

當經濟合作暨發展組織（OECD）國家的年金基金積存率，多半都維持在八○％上下，根據台灣每三年才公布一次的精算報告，各基金的基金積存率，公務員退撫二八％、教育人員二○％；勞保基金僅六．七％。（見P.73表格）

為什麼差距這麼大？以美國精算部（Office of the Chief Actuary）所設定的財務目標為「七十五年不破產」，若無法達成時，便會提出相關報告給國會進行法律修正。除了可讓政府及早規畫，清楚的數字攤在人民眼前，更減少了誤解和質疑。

主張2 讓財務自動調整》用數字導航、減少人為操弄

此外，諸如瑞典等國家的年金，也有「自動調整機制」，透過人口結構的變化、薪資及物價等數據，每年自動調整費率、給付率、薪資投保上限等。這類機制就像現在已成為新車標準配備的自動煞車系統一樣，用數字導航，減少人為操弄。

年金改革委員會委員、民進黨立委王榮璋就說：「我很期待在法律中建立授權連動機制，並有專責單位監控年金相關變數，未來就可依據人口變化、勞動力增減、重大政策等參數，估算及調整費率、給付率、所得替代率等。」換言之，在自動調整的機制下，政府勢必要針對各種計算結果，立即採取因應動作。

例如，在本次政府提出的年金改革方向中，勞保年金的年資給付率維持現制一．五五％，但若改革實施後發現未來三十年財務仍有危機，就應思考進一步將給付率調降至當初國民黨提出的一．三％改革版本；或以每年的平均薪資自動調節，超過平均薪資的部分，改以一．三％給付，低於則維持一．五五％，藉此兼顧永續與公平。

年金改革委員會執行長林萬億認為，這次年金改革精神是漸進式改革，要先把制度拉回正常結構，但也不排除下階段修法時，設定「指數化」的參數。他說：「包括是否設定投保薪資上限、調整年資給付率的累進與累退、保費與提撥分攤比等，都可以在未來幾年討論。」

事實上，就算無法在本次修法中確定施行時間，立法者也能設「日出條款」，例如二○二○年時，讓這樣的智慧型裝置上路，才能避免累積到最後，一刀砍到位的痛苦過程。

​主張3 基金績效要賺錢》讓專業經理人操盤、獨立管理

這次年金改革，多著重在支出與收入的「節流」，但各類基金的「開源」──操作績效提升，一直都是眾所期待、卻無法實現的改革之一。

究竟為何操作績效這麼難改善？「因為這是組織架構的問題。」淡江大學保險系副教授郝充仁說。「美國加州公務員退休金制度、澳洲及加拿大的基金管理，都是用民間公司組織或特定法人組織做處理；但我們是公務員在管理基金，績效自然有差。」

「以台灣公家機關的薪水，很難雇用到有能力操盤的團隊人才，而公務員實在沒有能力操作。」管理過退撫基金的銓敘部前部長朱武獻，曾在接受《今周刊》專訪時說。

朱武獻提倡學習美國等先進國家的制度，讓退休基金走向「行政法人」化。也就是讓管理基金的單位，成為一個獨立的行政機關，受政府監督；但用人、薪酬等規定，不會被公務員規定綁住，基金管理人的任用與待遇應更彈性。

在年金改革辦公室的規畫中也提到：「投資範圍應以獲利和風險高低為評估依據，基金操作完全獨立，行政與立法部門退位為監督者。」言下之意，就是讓退休基金放手投資，不要再綁手綁腳。

主張4 年輕世代要配套》改革低薪，才能留住人才

在這次年金改革「多繳、少領、晚退」的主軸下，不論是年輕勞工或公務員，因為須再繳半輩子的保費，所受衝擊勢必比屆退人士更大。

「我擔心雇主會把提高費率的成本轉嫁在年輕員工薪資上，反而讓低薪的問題更嚴重。」看到勞保費率可能會調高到一八％，台大國家發展研究所副教授辛炳隆憂心地說。