人行三記重拳 瞄準阿里巴巴、騰訊

如火如荼的中國互聯網金融走到了一個十字路口上。隨著中國人民銀行一連串密集政策出台，以阿里巴巴、騰訊為代表的互聯網巨頭也做出了強烈反應。

三月四日，人行行長周小川在兩會上表示：「對於餘額寶等金融產品肯定不會取締。」但他暗示對互聯網金融的監管無疑將加碼，「過去沒有嚴密的監管政策，未來有些政策會更完善一些。」周小川說。

三月十一日，人行突然緊急叫停二維碼支付，同時暫停的還有支付寶、微信理財通與中信銀行聯合推出的虛擬信用卡業務。消息傳出，資本市場立刻反映，港交所「股王」騰訊股價應聲重挫。

周小川出招  支付寶、理財通紛喊停

三月十五日，人行下發《支付機構網路支付業務管理辦法》和《手機支付業務發展指導意見》草案，明文規定：個人支付帳戶轉帳單筆不得逾一千元（人民幣，以下同），年累計不得逾一萬元，個人單筆消費不得逾五千元，月累計不得逾一萬元。

揮出三記重拳，當局只有一個解釋：加強監管，保障用戶資金安全。大陸網路專家認為：「從央行角度出發，線下二維碼支付和虛擬信用卡，雙雙突破了傳統業務模式，其風險控制水準，直接關係到客戶資訊安全與資金安全。」

以虛擬信用卡為例，罪犯可以偽造別人身分資訊來申請，可能出現大規模盜刷。傳統信用卡一定有當面簽收這個環節，辦卡時核實身分也是安全需要的流程；但是虛擬信用卡跳過了這個過程，目前還沒提供相對應的安全監管。

阿里巴巴執行長馬雲一向被認為是公關天才，辯才無礙。他自然嚥不下這口氣。三月十九日，馬雲在阿里巴巴技術論壇上說：「有時候，打敗你的不是技術，可能只是一份檔。」這一表態，被認為是針對人行草案的回應。

銀行界也不甘示弱，中國第一大銀行工商銀行，結算與現金管理部處長王鈜就限額問題，高調對外公開回應。他指出，據銀監會規定，由第三方機構完成安全認證的電子資金轉移與支付業務，應至少在首筆業務前，由帳戶所在銀行直接驗證客戶身分，但長達三年以來，線上支付一直處於違法狀態，銀行為此承擔了法律風險。

另一巨頭，騰訊執行長馬化騰，這次態度相對溫和、維持一貫低調。他選擇用「理性中立客觀」的歷史規律論，來消化自己的委屈：「貓總是追著老鼠，歷史一直是這樣的，喊停、整改、妥協、再試點、大爆發。」

據了解，在人行文件出台之後，騰訊低調召開內部會議，準備連線下的ＰＯＳ（銷售點終端）業務都暫時避開，靜心等待政策機會再次來臨。

行動支付市場  只有雙馬玩得起

在這場互聯網創新中，為什麼「雙馬」成了出頭鳥？因為，只有他們有資格玩這一場遊戲。

金融是人類經濟的血液和真正命脈，隨著互聯網勢力先後占領媒體、娛樂、通信、購物業，它們必將涉足金融領域。現在，移動互聯網正在徹底重塑支付行為。

這將是最高級別的企業競爭，涉及面向最複雜、時間最漫長，對玩家要求也最高。按最新市值計算，騰訊市值約為一三○○億美元，是全球第四大互聯網公司。今年計畫整體上市的阿里巴巴集團，外界更給出了一千億至一五○○億美元的估值。雙雄的市值，領先其他所有同行（當然百度正在奮起直追）。

業內開始認為，中國互聯網正在形成Ｇ２集團，即兩個超級霸主。一個是目前全球最大的網路支付業者，一個是全球最大的即時通訊業者，估值都超過一千億美元。所以，以互聯網為主力的中國移動支付，目前還是馬雲、馬化騰兩人的戰爭。

但為什麼，馬雲對政府限制的反應比馬化騰激烈？因為支付寶是阿里巴巴集團無線業務的旗艦，阿里金融之價值，絕不亞於阿里巴巴的一千億美元估值。相反的，微信已經成為資本市場焦點，馬化騰手握微信，相對淡定。

簡而言之，人行暫停兩項業務，不等於以後不讓網路業者做。充分溝通、改進方案後，還是可以做的。改進的方向，無非是兩個底線：一是解決客戶身分識別和資訊保護問題，二是解決客戶支付安全和資金安全的問題。

隨著互聯網金融一再深入發展，監管部門與業界巨頭的溝通和互相適應，將是一個長期過程，改進相關業務後，將會陸續開放。互聯網金融的革命趨勢，是不可逆轉的，中國網民、互聯網產業，乃至傳統產業，都會從中受益。

（作者為中國ＩＴ業經理人）