啟動自救三步驟 補足退休財務最後拼圖

「退休後，你想過著什麼樣的生活？」日出而作、日落而息，每天與好友一同喝茶聊天，享受輕鬆愜意的午後時光；或是旅居世界各地，細細品味遊覽各國的風俗民情？

這些看似理想的生活情景，恐怕很難不做一點努力，就憑空得來；尤其人生中的意外很多，無論是健康、工作、生活，能夠預料的事情實在太少。現在，就連多數勞工寄予厚望的勞保年金，都有可能大打折扣，成為未來極大風險之一，年輕勞工隨時都要有「靠自己」的心理準備。

根據世界銀行建議，中產階級族群的理想所得替代率應在六○％以上，而高所得族群則應為五○％。

第一步：省錢腦袋升級 主攻「必要開支」

以台灣現行的勞工退休金制度，「勞退新制」應可提供二四％左右的所得替代率，勞保年金則能提供四六％的替代率；兩者合計，勞工退休後可獲得約為原本薪資七成的退休金。

但依照現有制度，為了達到領取這合計約有七○％替代率的退休金，已經三十歲的人，必須在踏入職場後接下來的三十五年內，不能面臨失業、不可提前退休，還要勞保基金一直有足夠資金支應，唯有個人、企業與政府一切維持原狀、沒有意外的情況下才能成真。「只可惜，這些因素都不在我們可自行控制的範圍內。」具有精算師執照的專精企管顧問公司總經理葉崇琦指出。

如今，「意外」真的來了！日前勞委會已明白指出，以現行制度，勞保基金將在十九年後面臨破產，意味著這個支撐四六％替代率的勞保基金，屆時可能「一毛錢都發不出來」，現在的年輕人，到時後則有可能一毛錢都領不到。

當然，也有可能未來幾年勞保基金為了「延年益壽」，將年金給付加速「向下調整」，所得替代率一路七折八扣；如此，雖然領得到錢，但折扣後的勞保年金能夠剩下多少，誰也不敢保證。年輕族群如何自救未來，彌補勞保年金的可能減損？

宏觀財務顧問平台總經理邱正弘坦率指出，在政府管理能力不足、績效不彰，外在環境無法改變，個人收入也難以快速增加的情況下，「只有改變自己的腦袋，才能找到生存之道。」他強調，要搶救未來，必須先從觀念著手。

「一般人都會說，省錢的第一步，是分清楚『想要』和『需要』的差別，但現在的年輕人恐怕必須想得更多。」邱正弘說，現在年輕人的處境堪稱「四面楚歌」，存款利率低到不能再低，投資環境被一連串的金融海嘯破壞殆盡，職場升遷加薪也大不易；因此，必須要有「非常手段」執行省錢作戰：不只是要分清「想要」和「需要」，更要進一步地增加另外一項消費分類──「必要」。

他認為，只有被列到「必要」的消費項目，才是真正的「不能省」，「如果是需要，或許能夠等到存夠資金再行添購，至於想要……，」邱正弘半開玩笑地說：「就盡量克制吧！」

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第二步：善用「個人帳戶」加碼勞退新制

他提醒，「活在當下的時代早已經過去了！」即使是三十歲的年輕人，都要開始釐清個人財務目標，藉由記帳方式搞清楚自己所支出的每一筆花費。嚴格執行「想要的可以忍、需要的可以等、必要的不可省」這種消費習慣。舉例來說，吃飯為生活必要開支，但不需要餐餐選擇高級料理；上班時需要一輛車子代步，卻不必立即購入最想要車款，「平時量入為出，才是進行退休規畫的成功關鍵。」

邱正弘認為，每人都應事先備好一筆緊急預備金，「畢竟這是一個失業率居高的年代，每個人都有可能面臨失業、短期之內苦無收入的時候。」因此，想盡辦法保留三到六個月基本生活所需的費用，是基本的安全考量。

有了一筆作為後盾的保障以後，再將每個月必需開支扣除，剩下的資金七成全用來進行投資。例如月薪三萬五千元，扣除必要開銷二萬元，就要留下約一萬元資金做穩健投資部位，其餘五千元則可用來投資其他積極標的。

投資什麼呢？葉崇琦建議，不妨從「加碼勞退新制」開始著手。「勞保年金」與「勞退新制」兩者之間的最大差異，簡單地說，在於「勞退新制」屬於「個人帳戶制」，自己的錢、提撥到自己專屬的退休金帳戶，沒有「基金破產領不到錢」的疑慮。

「所以，我強烈建議每個人，一定要選擇從薪資中『自提六％』撥入勞退新制的帳戶。」葉崇琦說，雖然勞退新制的所得替代率並不算高，目前政府操盤的報酬率也算不上亮麗，「但至少放在這裡的錢不會不見，此外，自提的金額還能享有免稅優惠。」

一般而言，勞退新制能夠提供的所得替代率約為二○％左右，若能再「自提六％薪資加碼」，時間拉長後，所得替代率可望再增加二○％，達到四成左右的所得替代率。退休時，如果勞保年金真的不幸只剩下「打對折」的給付，那麼，「自提六％」的加碼效果，應該已能有效彌補勞保年金的減碼損失。

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第三步：擬定退休目標報酬精算缺口

 不過，年輕的勞工朋友們，還是要為「最悲慘」的戲碼預做準備，如果退休時，勞保基金真的「如期破產」，一毛錢都領不回來，那麼又該如何補足這退休財務的最後一塊拼圖？

「如果勞退新制能夠達到四成左右的所得替代率，基本上，應能讓你的退休維持最基本的生活水準，足以應付『必要』開銷；接下來，就看你要不要為退休後的『需要』和『想要』布局。」邱正弘認為，每個人都該試著找到自己的「退休金目標」，從想像退休後的生活開始，再想這樣的生活每年約需多少資金，乘上你所預期的餘命，就能得到一個金額目標。

「有了具體的目標，才能拆解出每月所需要的投資金額與投資報酬率。」葉崇琦舉例，若希望在三十五年後累積一筆四五○萬元的資金，那麼，從三十歲開始，每月存下五千元，投資於四％報酬率的標的，隨著複利效果，三十五年之後應可達陣；而若同樣每月投資五千元，複利六％，則可存到七百萬元的資金，不無小補。

邱正弘則強調，目前國內外投資環境欠佳，波動風險升高，因此最好能找到「簡單、不複雜，也不需要隨時盯盤的投資管道。」在他眼裡，「史坦普五百指數就是很好的投資標的。」

他解釋說，史坦普五百指數囊括了美國最重要的指標型企業，而這些大型企業多是跨國集團，如蘋果、麥當勞等，「公司營收來自世界各地，已經具有分散布局的效果。」

特別是拉長時間來看，即使經歷了波灣戰爭、網通泡沫與次貸風暴等大型危機，史坦普五百指數仍在幾次修正之後持續向上發展，三十年的年化報酬率接近一二％。「許多人說次貸風暴是百年難得一見的金融危機，但美股還不是漸漸恢復到風暴前水準？顯然根本不用買一籃子基金、股票，投資指數也可以達到很好的報酬結果！」

因此，沒有太多時間研究的投資人，最好不要隨意「瞎買」，以免好不容易存下的資金又賠個精光。不妨選擇投資本身已具有分散效果的市場指數，或者布局較為多元的全球型、區域型基金，降低波動風險。從長達三十年的基金表現，更能看出該基金度過多空交替，持續貢獻報酬的能力。

此外，邱正弘提醒，「活得愈長，所需資金愈多，因此要及早做準備才好。」根據內政部公布去年國人平均餘命約七十九歲，也就是說，在六十五歲退休之後，大約還有十四年的支出費用必須考量，「但國人的壽命正在不斷延長，三十五年後，生命只會更長，你不能用現在的生命長度來衡量。」

年輕人總認為退休是很久以後的事，「但理財就是這樣，往往真正到了需要用的時候，才發現自己準備不足，錯過了大好的複利發酵期，再後悔為時已晚。」