精算師打造三套「勞保破產防護罩」

政府失責，搞出一個上路不到五年就已搖搖欲墜的勞保年金制度，但在滿腹不爽之餘，年輕人還是得靜下心來，為自己的未來盤算一番。

針對勞保基金破產危機，精算師葉崇琦為年輕人試算三套情境，勞保年金給付打七折、打五折，甚至完全破產；三種情境之下，對未來退休後的所得替代率會造成多大影響？又該如何透過簡單的方法，尋得彌補之道？

某種程度來說，三套情境所歸納出的三種因應策略，就像是強度不一的「勞保破產防護罩」，年輕勞工朋友們不妨參酌其中作法，或強或弱，及早為自己的退休生活，做好勞保破產的衝撞準備。

勞保年金打七折 自提六％勉強可通過

以現年三十歲，今年開始加入勞保及勞退、月薪四萬元的年輕人為例，若每年調薪三％，在六十五歲退休時，月薪可達十一萬二千五百五十四元。葉崇琦計算，如果勞退新制每年平均報酬率為四％，退休時的勞退月領金額為二○四九八元，加上打七折的勞保年金之後，整體所得為三七一六九元，與退休前的薪資相比，替代率只有三三％，不算及格。

不過，問題不難解決，若能自提六％薪資加碼勞退新制帳戶，則整體所得替代率可立即超過五○％，來到勉強能接受的水準。

因此，若預期在你退休時，勞保年金給付水準只有現在的七折，那麼，基本的防護動作，就是自提六％薪資加碼勞退新制帳戶。當然，如果你對退休生活的水準要求更高，也可適度提撥資金進行長期理財計畫，但已不必為了追求報酬率而過度承擔風險，畢竟，五成以上的所得替代率，應該可支應退休後的日常開銷。

勞保年金打五折 新制＋每月五千元投資

用相同的案例計算，如果在退休時勞保年金的給付只有現在的一半，替代率又會剩下多少呢？據葉崇琦計算，若勞退新制的平均報酬率為四％，則勞保年金加勞退新制後只能每月領取三二四○六元，替代率不到三○％；而即使現在開始自提六％加碼勞退新制，三十五年後的退休金所得替代率也不到五成。

怎麼辦？這就得靠長期理財計畫了。好消息是，如果你能每月提撥五千元，且能不間斷地長期投資，那麼，只要找到一個年報酬率二％的投資標的，三十五年下來，就能存到三百萬元；以退休後餘命二十年計算，等於每月多給自己一二六五七元的退休金。加總一下，整體所得替代率不但超過五○％，甚至已經逼近六成水準。

自提六％，外加每月五千元找到一個二％投報率的標的，就是預防「勞保年金打五折」的適當策略。

勞保基金破產 每月提撥一萬元長期投資

仍然沿用同樣的案例計算，如果政府的財政走入絕境，只能任由勞保基金破產關門，台灣勞工的勞保年金一毛錢都拿不到，那麼，情況就真的有點棘手了。

首先，如果政府對勞保基金無力回天，多半代表台灣的稅收情況淒慘，經濟表現極差；在此環境下，對於勞退新制的平均投資報酬率恐怕不能以四％期待，若以二％的報酬率評估，即使自提六％，所得替代率也僅有二二％。

在低報酬率的年代，要累積足夠的財富，唯一的方法，就是放大本金。根據計算，如果每個月能提撥一萬元進行長期投資，若投資標的能有二％的年平均報酬率，三十五年後，可累積六百萬元以上資金；換算二十年的每月領取金額之後，整體約有每月領取五萬元的水準，達到四四％的所得替代率。

夠嗎？別忘了，當勞保基金也正式破產，台灣經濟恐怕已是一片蕭條，物價料將不致過高，每月五萬元或許已能支應日常開銷。而如果你能找到平均四％年報酬率的投資管道，每月一萬元投資三十五年，那麼，替代率就能拉高到五八％的水準。

勞保基金三種情境的衝擊與建議

以現年30歲，月薪4萬元，今年開始加入勞保及勞退，平均每年調薪3%，至65歲退休時月薪達到112554元為例。