三星擴產 台灣高科技業嚴陣以待

今年三月二十四日，韓國三星電子高層主管對外宣布，前三星集團總裁李健熙已重返三星集團管理層，並且恢復三星電子總裁職務，這是二○○八年四月李健熙被爆料擁有祕密資金被迫離開三星集團後，時隔二十三個月後再度重返三星。

李健熙重掌三星經營大權不到二個月，五月十七日，三星對外宣布了史上最大規模的投資案。二○一○年三星的總資本支出將高達二十六兆韓元（約二百三十億美元），超出英特爾、ＩＢＭ與台積電等全球一線半導體大廠。消息一出，台灣雙Ｄ產業(記憶體與面板)股價嚇得腿軟，更為未來全球高科技產能過剩埋下隱憂。

左打日本東芝，右打台灣半導體廠

根據市調機構iSuppli的統計，去年第四季，三星及東芝在ＮＡＮＤ市場的占有率差距仍達八．八個百分點，但今年第一季，市占率差距已降至四．七％，這意味著，如果三星不採取積極行動，只要東芝的新廠產能在明年開出，三星就難保住ＮＡＮＤ市場龍頭地位。

至於ＤＲＡＭ市場的投資，三星仍維持其一貫風格，就是利用領先的技術來擴大獲利及市占率。事實上，今年全球ＤＲＡＭ廠主流製程將由七○奈米微縮到五○奈米世代，但是卻遇到了一個嚴重問題，就是關鍵的浸潤式微影（immersion lithography）設備嚴重缺貨，且今年產能幾乎已被三星全數包下。

三星掌控關鍵設備貨源，今年底主流製程將推進到三○奈米，相較於其它同業才剛跨入五○奈米世代，三星與其它ＤＲＡＭ廠的技術落差將因此拉大到兩個世代。這樣的落差，最明顯的差異就在成本，三星的三○奈米可將單顆ＤＲＡＭ成本降至一美元，但其他採用五○奈米技術的同業，成本仍在二美元以上。

由於現階段台灣ＤＲＡＭ廠仍有高額負債需要清償，短期內並無能力擴充產能，至於美光、爾必達、海力士等，短期內並無興建新十二吋廠計畫，因此，三星只要保持技術上的領先，就足以成為ＤＲＡＭ市場一方霸主，等到下一次ＤＲＡＭ市場景氣進入空頭循環之後，已有足夠存糧足以安度景氣寒冬，並在不費吹灰之力情況下，就能透過市場機制迫使競爭對手退出。

三星靠著技術領先大舉降低生產成本，對同業造成莫大壓力。（圖片來源：Top Photo）

聯電傳將引進Global Foundries，南科與華亞科加速與美光合作

三星除了在記憶體市場中大玩產能競賽的遊戲，在面板市場也以同樣邏輯，在進行產能極大化計畫。因為面板與記憶體一樣，是個燒錢的產業，但三星之所以能夠肆無忌憚地大擴產能，與友達、新奇美不一樣之處，正是三星本身亦是全球液晶電視重要品牌廠商，自己有了產能的出海口，就有能力把這個產能競賽的遊戲持續玩下去。

三星的大擴產效應，預估一至二年後才會陸續顯現。然而，在效果顯現之前，全球高科技業反而先出現一股「抗韓」意識發酵。聯電將於六月十五日股東會中討論私募案，傳出將引進全球第三大晶圓代工廠Global Foundries成為策略代工夥伴；而南科與華亞科也加速與美國記憶體大廠美光合作，加緊進行新一代製程研發。

面板部分，中國政府對三星電子一向頗有忌憚，遲遲不肯發予三星至中國設立面板廠的執照，面板業者指出，三星這次大擴產，中國政府不僅對三星赴中國投資面板廠更謹慎以待，也在無形中提高了台灣面板廠在取得面板廠執照的勝算。

事實上，台灣ＤＲＡＭ廠及面板廠去年得以如此快速的回復元氣，靠的就是中國大陸市場乘勢而起，讓台灣業者找到了龐大的出海口，否則至今恐怕都還無法真正轉虧為盈。

隨著大陸市場的成長，三星這幾年來的布局，在中國市場的品牌知名度及影響力也漸漸發揮了效果，尤其在今年的龐大投資之後，三星想要以產能優勢鯨吞大陸市場的意圖也昭然若揭。

對台灣半導體廠及面板廠來說，若已無法在產能競賽中與三星競爭，就只能依靠著中國市場借力使力，創造出新的商機或價值，才有辦法迴避與三星硬碰硬的競爭，走出一條新路。

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