三十四號公報 銀行董座的期末考

「實施三十四號公報對貴銀行的影響？」這是今年第一季各家金控的法說會上，投資法人不約而同問起的問題。以玉山金控為例，總經理黃男州表示，第二季會發行四十億元的次順位金融債券，目標是將備抵呆帳覆蓋率提高到一二四％；富邦金控總經理龔天行則說，富邦金控已在○九年底增提十億元呆帳準備(二月分覆蓋率一○五％)，今年增提金額不會超過十億元。

勤業眾信會計師事務所會計師吳美慧表示，所謂的三十四號公報，要求「有逾期的跡象」就要提列呆帳準備，目前的作法，通常等到繳不出利息一季之後，才會反映在財務報表上。新的制度下，只要債務公司有明顯繳不出利息的跡象、企業主突然失去聯絡等，不需要等到短收利息，銀行就應提列備抵呆帳。

公股行庫在政策使命與資本風險間求取平衡，很難急拉覆蓋率。（攝影/陳俊銘）

標準從嚴  覆蓋率一二○％才可因應

不過，各家銀行提列多少，被視為業務機密，端視銀行逐筆審視放款的結果。通常一○○％是最持平的覆蓋率，但這是在已知呆帳的基礎下，然而三十四號公報實施後，未被提列呆帳的放款中，凡有嚴重倒帳之虞的均應提列，因此在原來的呆帳水準下，以一二○％可以暫為反應實施三十四號公報後的提列水準。

其實在去年底，為了因應三十四號公報實施，銀行局已經要求各家銀行先行試算財報。今年，在會計研究發展基金會針對三十四號公報的第三次修訂條款中，納入了放款及應收帳款範圍，條款剛剛修訂，金管會就要求業者必須在六月以前再一次提交試算結果，業界透露，全體銀行業須增提四百多億元呆帳準備。

相對於業界評估，信評機構的看法更加悲觀一些。「以一二○％的覆蓋率為標準，國內銀行估計要增提五百億元呆帳準備。」惠譽信評資深副總李信佳估計。

根據金管會公布今年二月分本國銀行資產品質數據顯示，逾期放款總額二一○○億元，共提列備抵呆帳一九三六億元，平均覆蓋率約九二％，李信佳解釋，若要達到外資平均的覆蓋率水準一二○％來看，初估須增提五八四億元備抵呆帳，他以對茂德貸款為例，外商銀行提存超過一○○％，國內銀行有些卻只提二成不到。但對銀行業者來說，越高的備抵呆帳，代表越低的本期獲利，因此大力提高覆蓋率，等於咬著牙忍痛減損獲利。

吳美慧指出，「三十四號公報將在二○一一年一月一日實施，當天就要按照新的準則去揭露帳上的資產，尤其對金融業在放款、應收帳款的評價更趨嚴格。」目前看來，面對新制上路，國內民營銀行顯得較為積極，台新銀、中國信託、國泰世華目前的覆蓋率都已超過一四○％。另一方面，若檢視國內銀行逾放比率、覆蓋率與對ＥＰＳ(每股稅後純益)衝擊可發現，前十大衝擊對象中，曝險較高的小銀行則有四家。

公股行庫中，以台灣中小企銀、華南銀、合庫、一銀等銀行呈現高逾放比、低覆蓋率的情形，其逾期放款總額排名均在全國前五名，若要提高到一二○％，需要增提呆帳準備從十七億元到一三二億元不等，對ＥＰＳ的潛在減損最高三．一四元，最低○．三二元，將令銀行董座備感壓力。

政策壓力  公股行庫不易拉高覆蓋率

「公股行庫有繳庫壓力，又有政策性任務，因此覆蓋率沒辦法像民營銀行拉得那麼高。」李信佳表示，即使公股行庫覆蓋率拉高到九○％，恐怕損及繳庫能力，其中有些行庫中小企業放款比重更高，相對發生逾放的風險也越高，因此需要提存的準備就更高。

台灣中小企銀副總許慶樺表示，三月底台企銀的覆蓋率已經拉高到五○％，逾期放款降低為一六四億元，正全力提升覆蓋率。他表示，從三個管道來提高備抵呆帳，或者降低逾期放款，第一，加速處理擔保品的拍賣，以完成打銷壞帳程序；再者，部分放款可要求信保基金代為清償，平均償還七成呆帳；第三，和體質好轉的催收戶協商，要求正常繳息，即可轉變成正常放款。他表示，台企銀將覆蓋率提高至六○％為短期目標，以免對盈餘產生重大衝擊，這也是金管會放行銀行登陸的最低標準。

二○一三年，我國將實施國際會計處理準則ＩＦＲＳ第九號準則，以和國際接軌，對放款品質差的銀行將產生更大衝擊，銀行局擔心ＩＦＲＳ一步到位的衝擊可能太大，因此欲藉三十四號公報要求銀行逐年增提呆帳準備。

據了解，部分業者商請銀行公會向主管機關遊說，寄望能把三十四號公報延至ＩＦＲＳ再一併實施，但金管會目前並無延後之意，還要求各家銀行在今年六月按照新版本試算必須增提的呆帳準備。各家銀行正緊鑼密鼓地和會計師評估影響，新制實施儼然成為各家銀行董座的期末考，只求年底時別敬陪末座。