昱晶新股爭議　七百小股東求償

「投資股市二十年了，從來沒有遇過繳了錢，公司竟不發股票的。」陳小姐氣急敗壞的說，去年十一月以原股東身分參加昱晶能源(三五一四)的現金增資，認購價為四十二．五元，到了一月，股價站上九十元，眼看帳面價值暴賺一倍以上，卻遲遲領不到股票將獲利落袋，去電詢問之下，股務代理機構回覆竟是：「公司將不會發放股票，而是會以原繳股款加計利息退回。」

收到通知書已過繳款日

此舉等同於公司收了股款，不發股票，再強迫退給股東，在台灣證券市場發展已相當成熟的今日，發生這樣的爭議的確相當罕見。令人意外的是，陳小姐並非單一個案，連同陳小姐，共有七百二十戶股東在催繳期間繳納了款項，其中甚至還包括兩戶ＱＦＩＩ(Qualified Foreign Institutional Investor,合格境外機構投資者)。

由於自去年十一月至今年一月間，昱晶股價大漲超過六成，據統計，這次現金增資案共有一萬七千多張股票未被認購，按規定，昱晶可尋其他特定人認購，因此，部分股東強烈質疑公司拒發股票的動機。

投資人保護中心法務處長趙順生表示，爭議的起因，來自於去年九月二十五日的昱晶能源公告辦理普通股現金增資案，依公告，繳款期限訂在十月二十三日至三十日，但以國內上市櫃公司一般情況，現增認股的繳款期限多半給予一個月左右時間，於是，不少昱晶股東反映繳款期限太短，難以完成認股動作。

陳小姐即表示，只有一周的繳款期間，和過去遇到的慣例不同，且據投保中心指出，不少股東甚至是十月三十日後才收到通知書，根本來不及繳款。

去年十一月四日，昱晶於「公開資訊觀測站」發布重大訊息：「九八年現金增資發行普通股催繳公告」，將催繳期間延長一個月，股東可自十一月六日起至十二月七日止，持原繳款書至全省第一銀行繳款。

陳小姐繳了五十幾萬元認購了十餘張，一月六日，陳小姐主動到第一金證券股務代理部門，得到回覆竟是：「公司將退還股款，並加計利息」。

昱晶能源對於這批股東的回應是：「並非本公司九八年十一月四日公告(催繳公告)之催繳對象」。

昱晶的聲明這樣寫到：「原有股東如未遵期行使新股認購權者，其新股認購權已喪失，即非『認股人』，本無繳納股款之義務，故非屬『認購人』之原有股東，並非本公司九八年十一月四日公告之催繳對象。」記者詢問，此聲明中之「認購人」定義究竟為何，昱晶表示，「催繳公告是針對已於十月三十日前保留認股權益(來電或來函)但卻尚未繳款的股東。」

爭議點在於，昱晶的催繳公告裡面對「股東」並無特殊定義，公告寫到，「本公司九八年度現金增資發行普通股案，認股繳款期限業已於九八年十月三十日截止；惟有部分股東尚未繳納現金增資股款，特此催告」，「自九八年十一月六日至九八年十二月七日止為股款催繳期間，尚未繳款之股東，請於上述期間內，持原繳款書至第一銀行全省各地分行辦理繳款事宜」。從公告內文中，的確並未特別強調催繳對象的特殊條件限制，以致讓陳小姐等七百戶股東「誤認」自己仍符合認購現增資格。

對此，昱晶表示，寄送給股東的認股繳款書，已於注意事項第六點聲明「逾期未於股款繳納期限內繳納股款或表示認股意願者，喪失其新股認購權利。」

逾期繳款曾再三確認可行

然而，股東張先生表示：「在跟我們收股款的時候，公司可不是這樣說的。」他說，十二月自己持原繳款書向一銀繳款時，承辦人員曾致電昱晶詢問「逾期的繳款書款項，能否辦理收款？」得到肯定的答覆。張先生為再三確認，又親自打電話到昱晶詢問，得到答覆也是「可以繳，趕快來繳」。張先生質疑，若不符合昱晶能源認定的「認購人」資格，何必接收股款呢？

「這根本是欺騙投資人嘛，不可以就說不可以，現在錢也收了，等於是大家借錢給你去周轉。」陳小姐生氣的說，事件發生期間從去年十月二十三日（第一波繳款日）到今年一月六日，昱晶已從五十五．八元漲至九十三元（見圖），而大盤也從七千六百多點漲到八千二百多點，這段期間，七百二十戶股東帳上一共約一五九二張股票，而以認購價四十二．五元計算，中間價差超過八千萬元。

弔詭的是，原先七百二十戶在今年一月六日遭拒發股票的股東中，昱晶能源事後卻發放其中二十一戶股東股票。但公司回應，「那二十一戶是因為符合在繳款期間內繳款，且有致電到公司主張保留權利。」