投資型保單這二年來大賣，最近陸續爆發許多糾紛，這個新的金融商品，其實潛藏著你所不知道的風險與陷阱，不論你手上是否有投資型保單，提醒你注意。
「一直以來，我都把投資型保單當作『投資』工具。當業務員順勢提醒我保險不足時，我才想說：好吧，可以順便提高保額也不錯。」林薇依回想兩次投保動機，好像都是先想到要投資，才想到保險。兩張投資型保單，加上先前買的醫療險、癌症險，她一年保費負擔就高達十萬元。
有一天，她跟同事聊到保險。猛然發現，一般人講的保險雙十原則，保費不要超過年所得十分之一；保額不要小於年所得的十倍，自己剛好相反。保費不但超過年所得六分之一；發生意外時，保額也明顯不足。明明被龐大的保費壓得喘不過氣，但真正的保障，卻不如想像中高，讓她有夠悶。
強調投資效益
大誠保險經紀人公司經理吳宜樺指出，林薇依保單最大問題，在投資型保單費用太高。意外發生時，卻一元都拿不到！別的不說，光是當初她買投資型保單目的，就跟現實狀況有段差距。
「原本希望用這張保單養老，但保險公司如何保證繳費二十年後，投資一定賺錢？再來，如果投資虧損，二十年後能領回的部分，等於總繳保費扣掉前五年相關費用。這樣算起來，也就只有保本，甚至可能不如銀行定存。」
吳宜樺以其中一張投資型保單為例，若保單投資虧損，二十年後，林薇依只能領回八十八萬元（投資型保單費用率，前五年收費一五○％，九十六萬元扣掉費用，約八十八萬元左右）。經過吳宜樺解釋，林薇依開始考慮解約。
意外不賠，只有身故能賠
還有一個問題，也容易混淆一般人。吳宜樺指出，雖然保險公司強調，投資型保單是保險、投資兼顧。但這邊所指的保險，只有身故保障，除非另外附加醫療險，否則一般醫療行為是不會給付的。
就像林薇依的例子，所繳保費明明很高，卻仍出現保障缺口，發生意外時，無法獲得理賠，就很不划算。
對此，宏觀財務顧問總經理邱正弘也不斷叮嚀，如果保戶心裡想的是要投資，基於保險附加費用考量，就不該買投資型保單，而應直接到銀行買基金。如果想要單純增加壽險保額，就該直接投保定期險；若缺乏醫療保障，就買醫療險。保險、投資工具職權分明，可避免投資人有過高期待或錯誤聯想。
投資型保單不是定存
如果是向銀行買投資型保單，所遇到的陷阱又會不同。有一位六十多歲的先生，理財性格保守，是個標準的定存族。有天，理財專員告訴他，現在銀行利率不高，有一種比定存利息更好的商品。建議客戶把錢轉到另一個帳戶，就是投資型保單。那位先生還以為是「優利存款」，不疑有他，馬上存入一千萬元。
結果到了隔年要用錢時，才發現原本一千萬元一毛錢也領不出來。「有些保單要五年後才能領回；也有第一年不能領回，從第二年開始，領回金額才逐步往上增加。」吳宜樺認為，不論哪種方式，都跟「定存」概念差距很大。銀行這樣誤導民眾，等到客戶要用錢時，一定出問題。
研究台灣保險超過二十年的許榮棋，目前手上保險申訴案例有一整箱。他說，不論是業務員銷售話術，或招攬糾紛導致保單爭議，保險公司核保不嚴，才是萬惡淵藪。像有一位消防隊員，每月薪水五萬元，一年總繳保費卻要十三萬元，保額太高，根本不合理。保險公司來者不拒，沒有做好把關責任，是問題根源。
解舊換新 再賺一筆
有些保險公司更惡劣，甚至教業務員引導客戶，將舊的傳統型終身壽險解約，轉成投資型保單。
六年三班的吳先生，就在糊里糊塗情況下，多了一張投資型保單，卻少了一張終身壽險。「業務員告訴我，可以將傳統型保單解約金，拿去買投資型保單。這樣我不用再多付錢，就可以投資，聽起來好像不錯。」
吳先生自認沒有損失，保單還多了投資功能，好像賺到，實際上卻非如此。吳宜樺解釋，客戶解約部分，是限期繳費的終身壽險，轉去買投資型保單，是要一直繳費的定期險。在定期險保費比終身壽險便宜下，業務員就乾脆把新契約保障拉得比舊保單還高，讓客戶以為保額「大放送」，把吃虧當作占便宜。
一旦被客戶看破手腳，提出質疑，「原本保單再過幾年就要期滿，不用再繳保費，但新契約保費卻要一直繳下去，好像不合算？」保險公司或業務員，也會氣定神閒地回答，「長期投資一定獲利，賺的錢，絕對夠付以後的保費。」等於暗示客戶「包賺」，讓人信以為真。要是碰上股災，投資帳戶呈現虧損，「不夠」繳交保費時，保單糾紛也就沒完沒了。
保險公司利用人性弱點，勸說客戶將舊保單解約，轉進投資型保單。說穿了，其實就是想弭平之前的利差損失，並再賺進一筆新業績及佣金。很多人在保險公司吹捧下，誤認投資型保單具有「一定賺」效果。這些陷阱，使得一般人扭曲投資型保單意義，真正重點不在投資，而是一張可依不同階段、自由調整壽險額度的保險商品。如果抱著投資、定存，或節稅心態購買，那麼就是搞錯方向，必須趕緊煞車、回歸正軌才好。
跟投資有關的保險，都叫作投資型保單。保險公司會將保戶所繳的保費分為兩個帳戶，一是保險費用，另一是分離帳戶。分離帳戶中的投資損益，為保戶所有，也就是盈虧自負的意思。至於保險費用部分，就是保險公司俗稱的管銷費用，或行政費用，五年收取150％，每家保險公司收取狀況不一，要仔細比較才行。
外幣定存加碼 可能保息失本
36歲的黃先生，目前擔任廣告公司業務，他從去年開始規畫理財，用手邊的積蓄做投資。後來注意到近一、二年銀行強力推行的優利存款，不但擁有高定存利率，又有理專幫忙規畫投資商品，看來真是一舉二得。
股災來襲，原本想利用投資型保單理財的人，現在叫苦連天，超想解約。大誠保險經紀人公司經理吳宜樺認為，保戶若受不了帳面虧損，而想解約，要考量下面兩件事。
1.以投資為目的
投資型保單有保險附加費用，比直接去銀行買基金成本還高。
稅捐機關依「實質課稅原則」，包括投保之後短期內死亡、帶病投保，及高額投保的人，都可能被課稅。
投資型保單就是定期險加基金投資平台。重點仍在保險，若壽險保障足夠，就沒有必要再購買。
投資型保單跟傳統保單不同。傳統保單保障、每年獲利是一開始就確定的；投資型保單則不確定。
