創投基金最近掀起不少風暴，不過，一般人只知道創投與高科技產業關係密切至於創投公司到底在做什麼，有什麼利基，恐怕少有人關注。至於誰是經營績效最好的公司，由於國內僅有和通創投在新加坡上市，可以從公開市場取得相關財務資料，其餘的創投公司由於資料並未對外公布，到底創投基金每年賺多少錢，恐怕很少有人能夠知道。
另外，若統計今年創投有多少公司可以上市上櫃，其中將以和通及漢友兩個集團最多，分別有二十四家及二十三家公司可以上市上櫃；另外，若要計算擁有合併概念公司最多的創投，則富鑫創投旗下擁有五家公司都會在今年內進行合併，算是合併概念最完整及充分的創投。
漢友旗下基金表現突出
去年創投基金獲利最佳的公司為國際漢華創投，每股稅後純益達一三．○二元，雖然目前上市上櫃公司的每股盈餘尚未完全結算，但初估去年可能獲利最好的公司應該是華碩電腦，目前已知華碩的每股盈餘大約在十二元，顯然漢華創投的獲利能力還比華碩要好。
漢華的管理公司為漢友投顧，早期是由華新麗華集團所投資。漢友投顧旗下管理的基金分別有漢華、漢友、漢邦、漢新、漢中及漢崴等六個，總管理基金達五二．四億元。除了去年八月才成立的漢崴以外，連前年十二月才成立的漢中創投，去年都已創造了每股盈餘一．三一元的佳績。一般來說，創投業在前三年通常都很難賺錢，但是漢中成立後第二年就有如此的佳績，算是創投業界中少見的好成績。
去年漢友投顧旗下上市上櫃的公司有四家，分別是國內的威盛及磐英，至於在美國上市的則有 NetIQ 及 PCtel，這兩家公司也有國內其他創投參與。 雖然去年漢友旗下上市上櫃的家數只有四家，沒有比其他同業突出，但由於過去漢友旗下所擁有的股票庫存不少，因此，漢華能夠創下每股十三元以上的稅後純益，主要還是處分華宇、威盛及華邦等股票的收入。至於其他漢字輩創投的獲利，除了前三支股票的處分利益以外，還包括處分世大、飛宏及華映等股票。
柯文昌的普訊集團也傳捷報
漢友投顧旗下今年可以上市上櫃的公司則高達二十三家，分別有友通電腦、飛企業、禾申堂、華映、振發、和大、國碩科技、維迪、廣泰金屬、泰林、建碁、宏廣、裕響、華彩、世大、京元、 久正、仕欽、凱崴等十九家國內企業， 以及Marvell Semiconductor、Silicon Motion、Brightware 及 Mobilink 等四家外公司，一年有二十幾家公司可以上市上櫃，對於創投業來說，的確是一個相當亮麗的成績，預料在這些公司上市上櫃後，今年漢友旗下的基金績效還會更突出。
由柯文昌領軍的普訊創投集團，去年也交出一份漂亮的成績單。根據普訊創投初結去年旗下基金的每股稅後純益，普訊、普二、普參及普實創投每股稅後純益分別為六元、六．七元、四．二元及三元，整體的表現相當平均，也比過去幾年的平均水準稍高。
普訊創投旗下去年上市上櫃的家數達到七家，算是在幾家老創投公司中較佳的成績，其中包括在美國上市的 Clarent、Alteon 及 Pctel； 至於在國內的則有固緯、百容、希華晶體、研華科技等四家。這些公司的投資獲利都相當高，其中利最高的， 應該是普訊創投很早期就投資的 Clarent 公司，這家公司由柯文昌擔任董事長，由於早期普訊投資的成本只有一美元，最近股票分割後成本又再降到○．五美元，平均來算普訊從這個投資案至少賺了一百倍，很可能是去年台灣創投業界中投資報酬率最高的投資案。
砷化鎵晶片讓和通海外享通
在普訊創投的投資組合中，今年計畫上市上櫃的家數至少有九家，分別是毅嘉、華映、達威光電、百稼、宣得、創見、聯友光電、德鑫、數位聯合等公司，其中也有不少都是很早期參與投資的公司，持股成本很低，預料今年普訊創投旗下的基金應該仍有機會維持水準以上的成績。
至於和通創投旗下管理的基金中，去年的績效則算是維持水準。除了已經解散的元通以外，和通、利通及大通結算去年的每股獲利分別為四．二元、四．二元及一．三元，與過去幾年的獲利相比，算是維持一般水準。和通在國內外總共掌管三十三個基金，但是由於和通控股公司已在新加坡上市，為了不違反新加坡證管會的規定，在資訊的揭露上就比其他公司保守許多，因此除了和通、利通及大通三個基金之外，其餘三十個基金的績效尚未對外界公布。
不過，去年也是和通創投旗下公司掛牌家數最少的一年，只有強茂、博達及南彰三家公司掛牌，比前年的八家明顯減少，在老牌的創投公司中也算普通。至於上述三支基金主要獲利來源，是以處分過去已經上市上櫃的股票為主，其中又以前年在美國上市的砷化鎵晶片廠商 AXTI 為主，單是這一支股票的處分利益就達四億餘元；至於國內的博達科技因為十二月才上市，因此去年僅有承銷利益入帳。
和通去年上市家數僅三家 今年上市家數將創新高
不過，雖然去年上市家數創下新低，今年和通計畫申請上市的家數則很有可能創下新高，足以彌補去年的遺憾。根據和通創投副總經理黃聯聰的估算，今年和通創投管理的公司將有二十四家可以上市上櫃，包括華映、和大、台灣半導體、通精密、立隆、利碟、力新國際、南方資訊、聯友光電、達碁、同協、全台晶橡、聯合骨科、永剛、成佳國際，以及今年六月被台積電併購的世大及德碁等公司。
和通創投是目前國內唯一在新加坡掛牌上市的創投公司，在國內外管理了三十三個基金，總管理基金高達一三○億元。除了和通、大通及利通三家創投基金外，在國內還管理七個基金，分別為惠通、富通、前通、寶通、佳通、國通，以及一個由中山大學校友所出資的中山創投，另外與宏碁合資的宏通，鎖定的投資標的是通訊及軟體業，但管理的公司則是另一個管理公司宏和管理顧問公司。
黃聯聰表示，過去和通在光電、半導體等行業的投資有不小的成效，但是在通訊及 IC 設計等領域要特別加強，另外生化基金也在積極準備中，至於在網路股部分也已投資 PChome，未來投資策略將更為靈活，以創造股東最大的價值。
漢通賺二．三六元 中歐不再高獲利
至於由漢鼎負責管理的漢通創投，去年資本額從十億元增為十六億元，若以期股本十六億元計算，每股結算為二．三六元，若以加權平均股本計算，每股稅後純益則為三．一二元。漢通創投的投資組合中，去年在國內上市的有品佳，在國外上市的則有 Gric， 至於今年計畫上市上櫃的公司包括世大、金棠、大清樺，及日前才被錸德收購的信群；另外計畫在美國上市的有 IC 設計公司凹凸科技( O2Micro )，以及在日本上市的 Access 公司。
至於前年及大前年獲利最高的中歐創投，為開發科技負責管理的基金，由於中歐創投去年重新開張，股東結構大幅更換，因此前年及大前年中歐大幅處分過去剩餘的股票庫存，因此當年中歐每股稅後純益高達二三．九一元及二一．六三元，打破了創投基金歷來最佳的獲利，也遠超越當年上市上櫃的公司。
不過，中歐創投去年將資本額從二億餘元增加到六億元，股東結構已全部改變，等於算是一個基金重新開始運作，因此去年結算獲利只有約七五○○萬元，每股稅後純益在一．二五元，已經恢復比較正常的水準。
怡和不對外公布 富鑫效益逐漸顯現
至於由資深的創投業者王伯元率領的怡和創投集團，旗下管理的基金也不少。根據中華民國創業投資公會的統計，至去年十月底為止，怡和財務顧問公司管理的基金包括中誠、中怡、東光、和訊、怡華等五家，總管理基金達三五．九億元。另外迪和企管顧問管理的中租也屬於怡和創投集團下的基金，算是國內前五家管理基金規模最大的創投集團。不過，雖然王伯元目前擔任中華民國創業投資公會理事長，但對於旗下管理的創投基金每股獲利能力，則抱持著「暫不公開」的態度，因此外界也無從知悉怡和的管理績效。
不過，根據統計，怡和旗下的投資組合中，去年上市上櫃的公司中有思源、希華晶體、勤龍及中磊等四家，至於今年還有包括聯誠、聯瑞、聯嘉、聯友光電、東友科技、智冠、數位聯合、友旺等公司計畫上市上櫃，其中聯字輩的晶圓代工廠都已合併到聯電，等於已經上市。
成立才四年的富鑫創投，旗下管理的創投已達十三個，分別是日鑫、泰鑫、宏鑫、大鑫、遠東創投(是由立委王令麟旗下的遠東倉儲成立的基金，交由富鑫委託管理)、欣鑫、美鑫、中鑫、信鑫、交大創投、永鑫、明鑫、研鑫，總管理的基金規模達六十八億元。其中成立約四年的日鑫，去年開始出現投資效益，每股獲利為一元，至於泰鑫每股獲利○．九元，雖然比不上老牌的創投，但是已逐步展現出深耕四年的潛在投資效益。
富鑫今年有十六個公司上市
富鑫去年總計有四家公司上市上櫃，在國內是十美及瑞軒，國外則是一家軟體公司 NetIQ， 以及一家做免費電子郵件的 XETI 公司， 這家公司被美國上市公司Critical Path 收購，等於也算上市。不過，根據富鑫集團董事長邱羅火估計，今年富鑫旗下有將近十六家公司可以上市，分別是聯瑞、聯嘉、德碁、世大、普麗光電、日馳、唐鋒、和大、立隆、國碩、愛地雅、賽特資訊( PChome )、艾訊、建碁、今皓、友旺等，其中前五家的聯瑞、聯嘉已併入聯電，世大、德碁則將併入台積電，至於普麗光電也計畫併入普立爾科技，五家公司都具有合併概念，形成富鑫創投一項特色，也讓邱羅火拿下創投業合併家數最多的一項新紀錄。
另外，若要挑出去年台灣最風光的創投業者，一定非中經合莫屬。中經合第一個基金是在三年前由劉宇環所募集，基金規模為三五○○萬美元，去年結算每股稅後盈餘達五元， 但這是因為還在大股東上市時的禁止賣股票期間( lock-upperiod )，許多股票都還沒賣，若以目前帳面上的價值， 目前總持股的市值達三．五億美元，是最早募集資金的十倍。 若以三年平均報酬率來看， IRR 為一○四．五六％，等於是一年就翻一倍以上。
中經合三年翻十倍 第一商務賺了七十倍
中經合去年有五家公司上市，分別是在國內上市的精元，在美國上市的有第一商務( CommerceOne )、Intraware、Fantastic， 以及被美國上市公司 ACTV 收購的 CatchTV，其中在美國上市的三家公司潛在獲利都在三十倍至七十倍之間，三支個股都是創投業者夢寐以求的全壘打( Home Run )。
根據中經合董事長劉宇環的估計，中經合今年還有十二家公司計畫上市，分別是在台灣投資的四家及美國投資的八家，在台灣的公司分別是華彩、矽成、台灣晶技及摩奇創意。 至於美國的八家公司分別為 800.com (消費性電子的入門網站)、eMachines (南韓廠商所投資的低價電腦公司)、ETF Group (歐洲的網路及通訊控股公司， 類似美國 CMGI 公司，ETF Group 持有 Fantastic 一半的股權，總市值達十億美元)、GWcom (發展雙向傳呼系統，日前與香港新世界集團一起投資財務入門網站)、Colo.com (通訊設備代管的 Co-location 公司)、Teleweb (由大陸華人在美投資的公司，目前是唯一拿到大陸電話服務中心執照的公司)、SiliconMotion (生產筆記本電腦的繪圖晶片)及 Sirf (由胡國強主導發展的全球衛星定位系統技術公司)。
