最近看到不少有關房貸受限的新聞，也有不少專家名嘴的討論，八大行庫也是不得已，因為貸款的水位都接近銀行法72-2條規定的30%(商業銀行辦理住宅建築及企業建築放款總額，不得超過存款及金融債發售額的3成)，28%就是警戒值，大家為了不想要寫報告，當然「軟性勸說」客戶去找別家銀行借。
許多節目主持人出發點直接站在「如何讓房市跌到年輕人買得起？」或者「如何房市才會下跌？」這是很有趣的命題，彷彿房市真的大跌，政府支持度才會攀高，全民都受益，但事實上根本不是這樣，要不然不會在選前，每個候選人都大開支票，紛紛放出利多政策，進而去爭取最多的選票。
有人認為央行邀請各家行庫長官來喝咖啡這很好，因為風險不能都集中在房貸跟建商土建融身上，問題是一環扣著一環，之所以以往都是年底才會有這緊繃的狀況，為什麼現在8、9月就有這樣的問題？
正因為政府強力推出的新青安政策，讓數以萬計年輕人紛紛搶上車，那房貸的需求大增之下，銀行當然比往年更早進入緊縮狀態。有人說：「台灣就是房價太高，都是投機客害的！」也有人說：「要讓年輕人有房，但政策不能讓房價漲這麼多呀！」
新青安成房價高檔幫兇
事實上，在供需法則中，需求大增、供給減少，那價格本來就是上揚的，當政府的美意要讓更多年輕人有個家，那需求就是明擺著被刺激出來了，有能力買卻還在猶豫的，此時不猶豫了；不確定自己有沒有能力買，也不猶豫了；覺得自己應該買卻還差一些預算，跟家人商借一些錢，也！上車了。
在這些需求紛紛出籠之下，原本價格變動不像股票這麼劇烈的房市，變了，整個顛覆了大家的想像，甚至也讓許多人短短兩三年就賺到機會財，這本該不是這樣，於是每個節目幾乎都在檢討，認為新青安是元凶，政府不該這麼做。
換個方式思考，因為新青安而成家圓夢的人，那人數何止是千人萬人，他們安心了，他們覺得總算是有個家，即便貸款金額很高，但5年寬限期，加上40年期的房貸可以緩衝，怎麼樣都比原本租屋的每月現金流支出還要少。
▲政府推出新青安政策，5年的寬限期加上40年的放貸年限，讓數以萬計的人圓了成家的夢。今周刊攝影資料庫
有讀者曾問我說：「畢大，是否有什麼方法可以讓房價跌，方便大家都能有家，然後經濟狀況又很好，不受打擊。」
我總微笑說：「這句成語就是又要馬兒好，又要馬兒不吃草。只要竹科狂放無薪假，進出口貿易嚴重萎縮，然後失業率大增，自然什麼政策都不用推，房價自然就下滑，股市崩盤國安基金不去救，看底部在哪就在哪，當民不聊生痛苦萬分時，房價就會看到低點，也許跌個3成或4成。」
讀者驚訝回：「不是啊！那不就是經濟不景氣，蕭條才這樣，我意思是大家都還是有錢賺，股市穩定繼續創高，但房市下跌這樣。」
看到這邊，相信很多人已經會心的一笑，是的，本來就不存在這樣的事情，9成以上的富人，賺到錢不是投股市就是投房市。
那政府現在的新青安政策，用意就是為了讓沒房的年輕人有家，但打工兼差或者開UBER當司機的年輕人，跟竹科上班的年輕工程師同樣都是年輕人，前者如果可以安心成家，沒理由不讓後者也行，那些高所得的年輕人，自然就會在政策幫助下，很輕易去拉動社區區域房價，這完全合情合理。
台灣實質財富遠高於房價
現在就看各單位的協商，看要怎樣把民怨消退，房屋買賣到一半，貸款面臨卡關，這就看最近一次央行理監事會議的說明了，看是要把新青安移出72-2條的規定以外(不計入)，或者是乾脆就新青安整個暫停(好像也不太可能)。
不管怎麼說，台灣現在萬分之7的房貸違約率，這是歷史幾乎最低點，世界少見，那與其說台灣的房價漲成這樣民眾難以負擔，不如說台灣的實質財富還遠高於這個房價，這樣的觀點去切入才是正確。
以下幾個現象必須先發生，房價才有可能下跌：
1、股市是領先指標，股市要領先大跌好幾個月以上
2、失業率要快速增加，例如竹科無薪假新聞要頻傳
3、新青安等利多政策立即取消
4、為抑制新的購屋申請，各銀行把貸款利率都拉到4%以上
5、寬限期全面取消
以上5點，如果連一點都沒有出現，基本上這房市頂多就是在這邊盤著。最近股市進行中期回調，有人說會打第二支腳，但9月本來就是空頭比較容易肆虐的月份，一切到了第4季又會轉換成不同的氣氛了，屆時也需要看美國總統大選的結果。
資本市場的漲漲跌跌本來就是市場供需決定，把握好自己的條件去做最適合的投資決策，這才是最佳解，別人能做的，自己未必也能做，當具備有這樣的認知，也代表離風險也更遠一些。
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作者簡介_畢德歐夫
現為居家宅爸，專職投資人。交易員、曾任美股交易室經理(Floor Manager)，交易經驗18年，交易總筆數達百萬筆。每月發表在網路上文字產出達10萬字。先從台股起家，曾交易海內外期權達4萬口。操作商品：黃豆、玉米、小麥、原油、指數期貨、歐元、日圓，主力為美股市場。著作：《最美好、也最殘酷的翻身時代》 《我在計程車上看到的財富風景》
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