退休後因為沒有收入，所以更要注意在這段期間所發生的財務損失，畢竟一旦出現虧損，恐怕便很難及時獲得補償。所以，預先採取一些可行步驟及做法，才能幫大家將可能發生的損失「降到最低」。在「解決之道」方面，個人還是誠心建議已經退休、完全沒有固定收入的人，最好將自己的財產（主要是用做日常開銷的費用）交付信託，或是放在其他完全不要再有任何動用權的金融標的，例如即期年金險中。
在此附帶一提的是：儘管終身還本型壽險，也一樣具有「活到老、領到老」的優勢。但是，由於保單預定利率不高，在「每月領取同樣金額」之下，購買終身還本型壽險的投入本金，要比購買即期年金險要高出很多。但與保險相比，在退休後把資產交付信託，或是放在其他完全不要再有任何動用權的金融標的上的優點有二：
優點1：避免曝露在「被慫恿投資」的風險中
因為，只要民眾把錢存在銀行，並擁有100% 的投資決定權，就只會把自己曝露在更高的投資風險當中。
理由很簡單，理專也得要生存。更何況，他們銷售金融商品給客戶，並收取相對的佣金回報，是完全天經地義的事。個人對此的看法是很中性的。因為在現有敘薪制度下，理專不靠佣金收入，又該如何養家糊口？
可以這麼說，正是現有金融機構的敘薪制度，才是造成投資人虧損的最重要原因之一。所以，只要這樣的薪資結構一天不改，理財大眾擺在銀行裡的錢，就一定逃不掉「頻繁被理專要求轉換投資標的」的命運。個人認為其中唯一的差別只在於：有良心的理專，一年要求客戶轉換投資標的的次數，會比較低一些而已。儘管理專頻繁讓客戶轉換投資標的，不一定代表「投資績效一定為負」。但是至少，頻繁交易所產生的成本，一定會吃掉不少客戶原本該有的獲利才是。
在民眾與銀行簽定老人安養信託之後，信託委託人（客戶）就暫時將投資決定權，交給了信託受託人（銀行），而當投資決策權，不在民眾這一方時，銀行理專也就不會繼續再「慫恿客戶頻繁轉換投資標的」了。
又或是投保即期年金險保戶，在躉繳保費之後，就可以立刻從保險公司處，定時領取一筆「年金」。而且，這筆錢理論上就是「活到老，領到老」（保證給付期過後，有些保單給付會降低；超過約110 歲之後，契約即終止），當事人至少比較不用擔心「退休金太快花完」的「長壽」風險，以及「自己亂投資，導致退休金大幅縮水或歸零」的風險。
不過，如果是年金險與信託進行比較，安養信託契約因為可以指定信託監察人，萬一委託人不幸發生事故（例如中風、失智）而無法「表示意思」時，受託銀行還可以按照監察人的指示，將資金匯往指定的帳戶中，讓資金100% 運用在當事人身上，這是單純保險所做不到的。所以，最好的方式，就是投保即期年金險，再結合安養信託（保險金信託）。
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優點2：避免退休後越來越高的「失智」風險
就算當事人「管得住自己不亂聽信他人的慫恿而投資」，但萬一自己不幸罹患失智（通常在初期，包括自己及周圍的家人，都不易提早發現；且過去的經驗顯示，「當事人失智」這件事，通常都是在財務嚴重受損之後才被發現），就給了有心人很大的「發揮」空間。當然，就算是民眾每一個月的生活費，還是有可能被騙或被挪用，只不過，由於金額最高的那筆錢，是擺在信託帳戶或保險之上，並不是掌握在當事人的手裡，這一大筆退休金，會被有心人一次騙光的機率並不太大。
簡單來說，「安養信託+ 指定營運範圍或方法金錢信託」的運作模式，也許不能帶給當事人（委託人）「收益最大化」，但卻可以讓當事人，將「能夠事先避免發生的風險」降低。也就是說，萬一民眾在辦理信託後，不幸發生老失智失能時，就不用擔心財產遭人侵占或保險金移作他用。因為受託人（信託業者）會依照信託契約，依照委託人所規劃之方式進行管理，像是：每月撥付定額生活費供自己所用、支付安養機構或看護費用、代為支付水電費、稅金等。
此外，由於信託之後，財產已經移轉到受託銀行，可以避免這筆資產遭他人覬覦而挪用，更能符合老年安養的信託目的。信託公會秘書長呂蕙容就曾表示：「老年生活如果只有財產沒有辦理信託，就如坊間所說，好像雨傘只撐開一半，還是有可能淋到雨」。所以，如果民眾擔心自己日後因為失能或失智，導致「無行為能力」而無法處理自己的資產，讓退休金100% 用於自己身上，其實很適合提早透過「安養信託」，以進行退休規劃。只不過，每當個人過去如此建議時，很多讀者都不願意採納，理由不外乎以下兩點：
1. 信託要額外多收一筆管理費。目前，安養信託所收取的費用，一是簽約（差不多是1,000 元）；二是每月「依資產淨值年率0.3% ∼ 0.5%」的信託管理費；若有修約的話，每次再加收3,000 ∼ 5,000 元。
儘管有些銀行信託部門的信託管理費，可以低到年率0.2%，但畢竟不是完全「零成本」。話雖如此，投資人得要仔細思考：「固定但不高的費用」，與「萬一可能的投資失利或被詐騙的風險」，到底哪一個是自己最不能承受的？更何況，從「使用者付費」的角度來看，當銀行提供固定處理（投資及保管帳目），以及日後分期給付時，個人認為這筆「服務費用」，也是非常合理的支出。
2. 自認手邊資產不夠多，故而想在退休後繼續投資生利。然而這個想法從財務安全的角度來看，可是大錯特錯的。個人想再三強調：假設投資理財大眾錯誤看待問題的原因，後面所選擇的任何投資結論，都將很難順利解決自己的問題！
關於這一點，個人過去已經多次撰文指出：如果退休後，才發現退休金不夠，那問題是出在「沒存夠」。所以，理財大眾該做的先是「節流」，也就是儘量降低退休後的生活開銷。萬一省無可省，民眾接著該做的是「老老實實穩穩當當」地去找份「薪資收入」，而不是把已經不足的退休金，再丟入一個「未知風險」的標的上！
理由很簡單，薪資收入是「只要你肯工作、有勞動付出，就一定會有的收入」，除非當事人每月工時不一，否則，會拿到的薪水，絕對是固定不變的。再說了，薪資是可以「保本、保息」的，但是，任何投資（包括時下非常流行的「被動式收入」）卻是有風險，且完完全全「不」保本、保息的。所以，退休族必須考慮的是：「退休金損失」與「退休金不足或不夠多」，雖然同是「風險」，但，自己最不能承擔哪一個風險？所謂「兩權相害取其輕」，當兩樣風險都是自己最擔心的，就只能選擇那個「對自己傷害比較不大」的一項。
事實上，正是信託這道「繞了一個彎存定存或投資」的手續，才能起到一個「資產保全」的重要功能。因為，當一般大眾與銀行簽定信託契約，並且將資產移轉給銀行之後，所有權人雖然不再是「個人」的，卻能產生「任何外界的詐騙集團，想要打這筆錢主意的解約行為，都會先由銀行信託部門，負起基本把關動作」的優點。
我想在此再三強調：信託也許不是這世界上，現階段能解決理財大眾所有問題的唯一金融商品。但是，假設想要安穩退休的大眾，想要好好保護住自己的退休老本，並且讓所有的錢，分毫都用在自己身上。那麼，自己就必須要有一定的危機意識，並且在自己頭腦還清楚時，把問題先行處理好。而不是事到臨頭之後，再想辦法善後。因為到那個時候，一切恐怕都已經是「木已成舟」，什麼結果都改變不了了。
所以，就算是自覺頭腦仍然非常清楚的高齡者，覺得退休後還想「享受自行投資」的樂趣，並且累積一些「額外的零用錢」。但個人認為最安全的做法，仍是計算出此生所需要的總生活費用（=餘命×每月生活費×12個月），再加上可能需要的安養及醫療費用的總合，先成立一個安養信託。
只有那些剩下來多餘的錢，才可以繼續進行投資以生利。個人認為，如此做法的優點及好處在於：就算投資資金全部虧損，或是遭到有心的詐騙，至少，不會影響到正常的退休生活。而且更重要的是：在這段期間萬一發生財務損失，恐怕是很難避免及獲得補償的。所以，預先提早採取一些可行的步驟及做法（表1-3-1），也許真能幫民眾將可能的損失「降到最低」。
（圖片來源：《安養信託：放大你的退休金，打造晚美人生》）
最後總的來說，高齡金融剝削問題，不但是已經退休，或是即將退休的高齡者必須注意，連這群高齡者的子女，恐怕都得要關切及重視。理由很簡單：除了高齡者本人，會面臨辛苦一輩子的生活費無著落外，一旦高齡者生活費「完全歸零」，其子女的財務擔子，可能就更為沉重。特別是台灣已經邁入老年人口越來越多，且獨居者越來越普遍的景況，這個問題不但是老年人本身就該重視，連他們的子女們，也得要及早了解、預防以及因應才是！
作者簡介_李雪雯
現職《聯合新聞網》專欄作家，專職財經與醫療保健相關寫作。曾任《錢雜誌》、《商業周刊》主編、聯合理財網eMoney製作人、《Smart智富月刊》特約資深撰述、《iThome》電腦週報「CIO觀點」專欄特約撰述、《康健雜誌》、《商周財富網》、《Yahoo奇摩》專欄作家。主跑個人投資理財新聞20年，路線包括：銀行往來、股票、外匯、期貨、保險、基金、房地產、節稅、個人綜合理財規劃，以及醫療保健等議題。
本文摘自時報出版《安養信託：放大你的退休金，打造晚美人生》
